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(48)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,DTA Agreements

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15


165.1.28.the amount of insurance benefit, insurance indemnity, surrender value or their part, pension payment, obtained by the taxpayer under long-term life assurance contract, including life pension insurance, the amount of pension payment from non-state pension provision system, the amount of payment under the pension contracts, trust agreements, concluded with bank-managed fund participant, as provided by sub-clause 170.8.3 clause 170.8 Article 170 hereof.


The procedure of application of sub-clause 165.1.27 of this clause and this sub-clause is deter- mined by State Commission for Regulation of Financial Services Markets.


165.1.29.principal amount deposited by the taxpayer to bank or non-bank financial institutions, returned to him, and principal amount of credit, received by the taxpayer (during contract validity period), including financial credit, secured by pledge, for specified period and at interest, and income obtained as a result of deposit indexation in UAH (binding of national currency rate to foreign exchange rate under the provisions of contract);


165.1.30.the amount of money savings, paid to the citizens of Ukraine (their heirs), deposited in institutions of USSR Savings Bank and state insurance, which were effective in the territory of Ukraine during the period before January 2, 1992, and in such state securities: State target interest-free loan bonds of 1990, State internal lottery loan bonds of 1982, USSR State treasury bills, USSR Savings Bank certificates and money savings of citizens of Ukraine, deposited in institutions of Savings Bank of Ukraine and former Ukrgosstrakh during 1992–1994;


165.1.31.principal amount of reimbursable financial assistance, provided by the taxpayer  to other persons, returned to him, principal amount of reimbursable financial assistance, obtained by a taxpayer;


165.1.32.income from property dealings or non-taxable investment assets under applicable provisions of this section;


165.1.33.income obtained by a taxpayer for blood, breast milk and other kinds of donation, paid from the budget or by the budgetary institution;


165.1.34.accommodation value transferred from state or community property into the ownership of taxpayer free of charge or with discount under the law, and the amount of state support of construction or acquisition of affordable housing, provided to a taxpayer under the law.


If a taxpayer of public officers and similar to them persons has a right of obtaining one-time financial recovery of expenses for creation appropriate housing conditions under the law, the amount of such indemnity is taxable as fringe benefit upon its accrual (payment) at its expense;


165.1.35.the cost of booking documents for treatment or recreation, including for rehabilitation of persons with disabilities, in the territory of Ukraine of the taxpayer and/or his children under 18 years, donated to him or with discount provided (in the amount of such discount) by a trade union, to which trade union contributions accrued by a taxpayer — the member of such trade union, created under the law of Ukraine, or using the funds of relevant fund of compulsory state social insurance;


165.1.36.natural person — businessman’s income, of which the single tax is paid according to simplified tax system under this Code;


165.1.37.employer’s expenses associated with advance training of a taxpayer under the law;


165.1.38.cost of orders, medals, merit badges, cups, diplomas, appreciation certificates and flowers for encouragement of employees, other categories of individuals and/or competition winners;


165.1.39.cost of gifts (and prizes for sports champions and medal winners), if their cost does not exceed 50 percent of one minimum salary (on monthly basis), as of January 1 of the ac- counting tax year, except for money payments in any amount;


165.1.40.income amount, obtained by a taxpayer as a result of shares alienation (other equity rights), obtained by him into ownership in the course of privatization in exchange for privatization compensation certificates, personally obtained by him as the compensation of his depositions into USSR Savings Bank or USSR state insurance institutions, or in exchange for privatization certificates, obtained by him under the law, and income amount obtained by such taxpayer as a result of condemnation of agricultural land plots, land shares according to granting standards, determined by the Article 121 of the Land Code of Ukraine depending on their purpose, and property shares, personally obtained by him into ownership in the course of privatization;


165.1.41.incomes in the form of interest for current accounts, on which solely salaries, educational grants, pensions, social assistance and other welfare payments are made, as provided by the law in favour of natural persons. The attributes of such accounts are determined by National Bank of Ukraine;


165.1.42.funds provided by All-Ukrainian Non-Governmental Organizations of Persons with Disabilities and their unions to the taxpayers — participants of congresses, symposiums, meetings, conference, plenary sessions, conventions, festivals, exhibitions, concerts, rehabilitation actions, sports events and competitions, conducted by such organizations as reimbursement of expenses for accommodation, meals and travel to the event location and back;


165.1.43.amount of insurance payment under life assurance contracts in the event of insured person’s decease, if such payment is obtained by family members of the insured person of the first degree of relationship, or a person who is a person with disabilities of group I or disabled child, or an orphaned children or a child deprived of parental care;


165.1.44.the amount of property and non-property contribution of a taxpayer to statutory fund of a legal entity — issuer of equity rights, in exchange for such equity rights;


165.1.45.cost of collateral forest uses for own consumption (medical plants gathering, forest litter removal, rush gathering and other collateral forest uses, provided by Forestry Code of Ukraine);


165.1.46.funds obtained as winnings, national money lottery prize in the amount, not exceeding 50 minimum salaries, which rate is established by the law


165.1.47.amount of payments or indemnities (except for salary or other payments and indemnities under civil law contracts), made by the decision of trade union, its associations and/or trade union organization, made in due order, in favour of such trade union member throughout the year cumulatively in the amount not exceeding the marginal income, determined under the first paragraph of sub-clause 169.4.1 clause 169.4 Article 169 hereof;


165.1.48.cooperative payments to the member of production agricultural cooperative, and the funds returned to the member of service agricultural cooperative as a result of excessively paid by him services cost provided by cooperative;


the size (amount, cost) of share, returned to the member of production agricultural cooperative in case of termination of his membership in cooperative. Excess of size (amount, cost) of share over the size (amount, cost) of share contributions is taxable as prescribed by clause170.2 Article 170 of this section;


165.1.49.other income, which is not included in total monthly (annual) taxable income under this Code.


165.1.50.securities conversion transactions in case if their exchange is performed for regular price or according to value of net assets per one security, which do not result in investments alienation and performed with securities under control of one asset management company;


165.1.51.income from transactions with currency assets (except for securities), associated with transfer of ownership of such currency assets, except for income, which taxation is explicitly provided by other provisions of this section;


165.1.52.investment income from transactions with debt liabilities of National Bank of Ukraine and treasury bonds of Ukraine, issued by Central executive authority responsible for the formation of national financial policy, including foreign exchange rate variation.



Article 166. Tax deduction


166.1.Taxpayer’s right of tax deduction.


166.1.1.A taxpayer has the right of tax deduction based on the results of accounting tax year;


166.1.2.basis for accrual of tax deduction with indication of specific amounts is presented by a taxpayer in annual tax statement, submitted until and including December 31 of the tax year following the accounting.


166.2.Documentary support of expenses included in tax deduction.


166.2.1.Tax deduction includes the expenses actually incurred by the taxpayer during the accounting tax year, supported by appropriate payment and accounting documents, particularly, fiscal or sales checks, cash receipt notes, copies of contracts, identifying goods (works, services) seller and their buyer (recipient). In the specified documents the cost of such goods (works, services) and the term of their sale (execution, rendering) shall be specified without fail;


166.2.2.originals of documents specified in sub-clause 166.2.1 of this clause are not sent to regulatory authority, but should be kept by a taxpayer during the time limitation, established by this Code.


166.3.List of expenses permitted to include in tax deduction.


A taxpayer has a right to include reduction of taxpayer’s taxable income in tax deduction based on the results of accounting tax year, determined considering the provisions of the clause 164.6 Article 164 hereof, such expenses actually made by him during the accounting tax year:


166.3.1.a part of interest paid by such taxpayer for exploitation of real estate loan, deter- mined under Article 175 hereof;


166.3.2.funds of property cost, transferred by a taxpayer in the form of donations or charitable contributions to non-profit organizations registered in Ukraine and added to a Register of non-profit institutions and organizations, as of the date of such funds and property transfer, in the amount not exceeding 4 percent of his total taxable income for such accounting year;


166.3.3.funds paid by a taxpayer in favour of educational institutions for compensation of secondary vocational or higher education cost for such taxpayer and/or his family member of the first degree of relationship, who does not get salary. Such amount shall not exceed the income specified in the first paragraph of sub-clause 169.4.1 clause 169.4 Article 169 hereof, per each person under training for each full or incomplete month of training during accounting tax month;


166.3.4.funds paid by a taxpayer in favour of health facilities for cost compensation of paid medical treatment services of such taxpayer or his family member of the first degree of relationship, including acquisition of medicaments (donated members, prosthetic and orthopaedic devices, medical products for private use of persons with disabilities), and the funds paid by a taxpayer declared disabled in due order, in favour of prosthetic and orthopaedic enterprises, rehabilitation institutions for cost compensation of paid rehabilitation services,technical and other convalescent facilities, provided to such taxpayer or his disabled child to the extent not covered by payments from compulsory state social medical insurance funds, except for the following:



a)cosmetic medicine or cosmetic surgery, including cosmetic prosthesis, not associated with medical indications, hydropathy and heliotherapy, unrelated to chronic disease management;


b)prosthetic dentistry with precious metals, porcelain and galvanoplastics;


c)abortions (except for therapeutic abortion or if the pregnancy resulted from forceful rape);


d)sex reassignment surgery;


e)venereal disease treatment (except for AIDS and venereal disease resulted from casual contact or forceful rape);


f)nicotine and alcohol addiction treatment;


g)acquisition of medicaments, medical means and facilities, payment for medical services not included in the list of vital and essential medicines, approved by the Cabinet of Ministers of Ukraine;


166.3.5.taxpayer’s expenses for payment of insurance payments (insurance fees, insurance premiums) and pension taxes, paid by a taxpayer to the insurer-resident, non-state pension fund, banking institution under the long-term life assurance contracts, pension provision, under pension contract with non-state pension fund, and contributions to bank pension deposit account, pension deposits and accounts of bank administration fund members of both such taxpayer and his family member of the first degree of relationship, not exceeding (per each of full or incomplete months of the accounting tax year, during which the insurance contract was in force):


a)in taxpayer insurance either under pension contract with non-state pension fund of a tax- payer, or bank pension deposit account, pension tax, account of bank administration fund member or per totality– the amount, specified in the first paragraph sub-clause 169.4.1 clause 169.4 Article 169 hereof;


b)in insurance of taxpayer’s family member of the first degree of relationship either under pension contract with non-state pension fund, or to bank pension deposit account, pension tax, bank account of administration fund member, in favour of such family member or per totality — 50 percent of the amount specified in the first paragraph sub-clause 169.4.1 clause

169.4 Article 169 hereof, per each insured family member;


166.3.6.taxpayer’s expenses for:


payment of assisted reproductive treatment in accordance with applicable law, but not exceeding the amount of third part of income in the form of salary for the accounting tax year;


payment of state services, associated with adoption of child, including state fee;

166.3.7.funds paid by a taxpayer in connection with conversion of vehicle, owned by a tax- payer, using motor composite, bioethanol, biodiesel, pressurized or liquefied gas, other kinds of biofuel;


166.3.8.taxpayer’s construction expenses (purchase) of affordable housing, as provided by law, including repayment of privileged real estate loan, granted for such purpose, and inter- est on it.


166.4.Limitation of a right of tax deduction accrual.


166.4.1.Tax deduction can be granted solely to a resident, who has identification number  of taxpayer’s registration card, as well as to a resident — natural person, who refused to get identification number of taxpayer’s registration card because of religious convictions and officially notified this to relevant regulatory authorities, and has special check of this in the passport;


166.4.2.total amount of tax deduction, accrued to a taxpayer during accounting tax year shall not exceed the amount of taxpayer’s total annual taxable income, accrued as a salary, reduced considering the provisions clause 164.6 Article 164 hereof;


166.4.3.if the taxpayer didn’t exercise the right of tax deduction accrual based on the results of accounting tax year till the end of tax year, following the accounting, such right is not transferred to the next tax years.


166.5. Central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, conducts free explanation of the procedure of documentary support of rights for tax deduction and submission of tax statement, including carrying out of appropriate training, seminars etc., provides free tax statement forms for this tax, other calculations, provided by this section, by regulatory authorities upon first request of such taxpayer.

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