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Comprehensive TaxationIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(32)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,Administration of Tax Levy & Collection

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15


Article 117. Violation of the rules established for registration as a taxpayer with the regulatory authorities


117.1. Failure to submit within the period and in the cases provided for in this Code, of applications or documents to register as a taxpayer with the relevant regulatory authority, registration of changes in location or other changes in their accounting data, failure to submit the clarified documents for registration or introduction of changes, submission with mistakes or incomplete information or failure to provide information in respect of persons responsible for accounting and / or tax reporting, as required by this Code,—


entail imposition of a penalty on self-employed persons in the amount of 170 hryvnias, on legal entities, separate sub-divisions of a legal entity or legal entity responsible for calculation and payment of taxes to the budget during performance of the joint venture agreement,— 510 hryvnias


In case of failure to eliminate such violations or for the same actions committed by a person during a year, to which penalties for such violation were applied –


entails imposition of a penalty on self-employed persons in the amount of 340 hryvnias, on legal entities, separate sub-divisions of a legal entity or legal entity responsible for the calculation and payment of taxes to the budget during performance of the joint venture agreement,— 1,020 hryvnias.


Article 118. Violation of terms and procedures for reporting of the opening and closing of bank accounts


118.1.Failure of banks or other financial institutions to submit to the relevant regulatory authorities within the period established in accordance with Article 69 of this Code, the notice of opening or closing of accounts of taxpayers —


entails a penalty of 340 hryvnias for each case of failure or delay.


118.2.Exercise of expenditure transactions at the account of the taxpayer before submitting the notice to the relevant regulatory authority to register the account with the regulatory authorities —


entails a penalty on the bank or other financial institution in the amount of 10 percent of  the sum of all transactions for the period before receipt of the notice exercised with the use of such accounts (except for the transaction on transfer of funds to budgets and state trust funds), but not less than 850 hryvnias.


118.3.Failure of the individual entrepreneurs and persons conducting independent professional activity to notify the bank or other financial institution of their status when opening an account —


entails a penalty of 340 hryvnias for each case of failure to notify.


Article 119. Violation by the taxpayer of the procedure for submission of information on individual taxpayer


119.1.Failure by the taxpayer to submit information for formation and maintenance of the State Register of Individual Taxpayers provided for in this Code or violation of procedure thereof, — entails a penalty of 85 hryvnias.


The same actions committed by the taxpayer to whom penalty for the same violation has been applied during a year — entail a penalty of 170 hryvnias.


119.2.Failure to submit, submission with violation of the established periods, submission of inaccurate or incomplete tax declaration or of a tax declaration containing mistakes on the amounts of income accrued (paid) for the benefit of the taxpayer, and the amount of tax withheld therefrom, shall such inaccurate information or mistakes result in reduction and/ or increase of tax liabilities of the taxpayer and/or change of the taxpayer — entails a penalty of 510 hryvnias.


The same actions committed by the taxpayer to whom penalty for the same violation has been applied during a year — entail a penalty of 1,020 hryvnias.


Any penalties stipulated hereunder shall not apply in cases, when inaccurate information or mistakes in a tax declaration on the amounts of income accrued (paid) for the benefit of the taxpayer, and the amount of tax withheld therefrom, resulted from the tax agent’s failure to comply with requirements of clause 169.4 of Article 169 of this Code and the relevant corrections were made in accordance with Article 50 of this Code.


119.3.Execution of documents containing information on the taxable items, or the payment of taxes without indicating the registration number of the taxpayer registration card, or by using the false registration number of the taxpayer registration card, except for in cases specified by the clause 119.2 of this Article — entail a penalty of 170 hryvnias.


Article 120. Failure to submit or late submission of tax accounts or failure to comply with the requirements regarding amendments to tax accounts


120.1.Failure to submit or late submission by the taxpayer or others persons responsible for assessment and payment of taxes and fees, of tax declarations (calculations) — entails a penalty of 170 hryvnia, for each such failure or delay in performance.


The same actions committed by the taxpayer to whom penalty for the same violation has been applied during a year—entail a penalty of 1,020 hryvnias for each such failure or delay in performance.


120.2.Failure of the taxpayer to comply with the requirements of paragraphs three to five of the clause 50.1 of Article 50 of this Code, on the conditions of independent introduction of changes to tax accounts — entails a penalty in the amount of 5 percent of the amount of independently understated tax liability (underpayment).


At independent assessment of additional tax liability, other penalties provided by this Section of the Code, shall not apply.


120.3.Failure of a taxpayer to deliver a report and / or mandatory documentation on the regulated transactions exercised by him during the year in accordance with the requirements of the clause 39.4 of Article 39 of this Code, to the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy — entails a penalty in the amount of:


5 percent of the total amount of regulated transactions — in case of failure to report on regu- lated transactions;


100 times the minimum wage — in case of failure to submit documentation defined in sub- clause 39.4.8 of the clause 39.4 of Article 39 of this Code.


Article 121. Violation of the time lines established for record maintenance established by the for the calculation and payment of taxes and fees, as well as for documents related to the compliance with the requirements of other legislation, control over compliance with which is entrusted to the regulatory authorities


121.1. Failure of the taxpayer to store source documents of accounting and other registers, accounting and statistical reports, and other documents concerning the calculation and payment of taxes and fees for a time period established by Article 44 of this Code for storage thereof and / or failure of the taxpayer to provide to the regulatory authorities originals of the documents or copies thereof in the implementation of the tax control in the cases provided for in this Code, — entail a penalty of 510 hryvnias.


The same actions committed by the taxpayer to whom penalty for the same violation has been applied during a year — entail a penalty of 1,020 hryvnias.


Article 122. Violation of the rules of the simplified taxation system by an individual entrepreneur


122.1. Non-payment (failure to transfer) by a natural person — individual single tax payer, of advance payment of a single tax determined by sub-clauses 1 and 2 of the clause 291.4 of Article 291 of this Code, in the manner and within the time limits specified in this Code, en- tail a penalty of 50 percent of the single tax rate chosen by the single tax payer in accordance with this Code.


Article 123. Punitive (financial) penalties (penalties) in the case of tax liability determined by the regulatory authority


123.1.If the regulatory authority independently determines the amount of tax liability, de- crease of the amount of budgetary compensation and / or negative value of the sum of value added tax of the taxpayer on the grounds specified in sub-clauses 54.3.1, 54.3.2,54.3.4, 54.3.5, and 54.3.6 of the clause 54.3 of Article 54 of this Code — it entails a penalty for the taxpayer in the amount of 25 percent of the amount of tax liability, overstated amount of budgetary compensation.


During repeated determination by the regulatory authority during 1095 days of amount of the tax liability for this tax, decrease of the amount of budgetary compensation — entails a penalty on the taxpayer in the amount of 50 percent of the accrued tax liability, overstated amount of budgetary compensation.


123.2.Using by a taxpayer (officials of the taxpayer) of amounts that are not paid to the budget as a result of receipt (use) of tax concession for purposes other than intended and / or contrary to the terms or purposes of provision thereof in accordance with law on the relevant tax, fee and duties in addition to the penalties provided for in paragraph 123.1 of this Article —


it entails a recovery in the budget of the amount of taxes, fees and duties that were to be assessed without the use of tax concession. Payment of the penalty does not relieve such per- sons from liability for wilful tax evasion.


Article 124. Alienation of the property in a tax lien, without the consent of the regulatory authority


124.1. Alienation of the taxpayer’s property in tax lien, without prior consent of the regulatory authority, if such approval is required under this Code,—


entails a penalty in the amount of the value of the alienated property.


Article 125. Violation of the procedure for obtaining and using of trade patent


125.1. Business entities that conduct commercial activities, carry out trade in cash currency values, activities in the sphere of entertainment and render paid services:


for violation of the use of a trade patent referred to in sub-clauses 267.6.1–267.6.3 of the clause 267.6 of Article 267 of this Code, shall pay a fine in the amount of one calendar month payment (for activities in the sphere of entertainment — in the amount of the fee for one quarter);


for the implementation of the activities provided for in Article 267 of this Code, without the relevant trade patents or in violation of procedure for use of trade patents referred to in sub- clauses 267.6.4–267.6.6 of the clause 267.6 of Article 267 of this Code (except for activities in the sphere of entertainment), shall pay a penalty of the double amount of the fee for the entire period of the activity, but not less than its double volume for one month;


for the exercise of sales of goods identified by clause 267.2 of Article 267 of the Code, without a preferential trade patent or in violation of procedure of its receipt and use prescribed in sub-clauses 267.6.4–267.6.6 of the clause 267.6 of Article 267 of this Code, shall pay a penalty of five-time amount of the fee for the entire period of such activity, but not less than five-time its volume during the year;


for exercise of the trade activities without a short-term patent or in violation of procedure  of its receipt and use prescribed in sub-clauses 267.6.4–267.6.6 of the clause 267.6 of Article 267 of this Code, shall pay a penalty of double amount of the fee for the duration of such activities;


for carrying out activities in the sphere of entertainment provided for in Article 267 of this Code, without trade patent or violation of procedure for use of trade patents referred to in sub-clauses 267.6.4 and 267.6.5 of the clause 267.6 of Article 267 of this Code, shall pay a penalty of eight-time amount of the fee for the entire period of the activity, but not less than eight-time of its volume for one quarter.


Non-payment (failure to transfer) by a business entity of the fee for implementation of certain types of business activities referred to in sub-clause 267.1.1 of the clause 267.1 of Article 267 of this Code, in the manner and within the time period specified in this Code,—


entails a penalty of 50 percent of rates of the fee established by Article 267 of this Code.


Article 126. Violation of the rules for the payment (transfer) of taxes


126.1. If a taxpayer fails to pay the agreed amount of the liability and / or advance instalments on corporate income tax within the period defined by this Code, a taxpayer is held liable to a penalty as follows:


for delay of up to 30 calendar days or less following the last day of the term of payment of the money liability — 10 per cent of repaid amount of the tax debt;


for delay of more than 30 calendar days following the last day of the term of payment of the money liability — at 20 per cent of repaid amount of the tax debt.


Article 127. Violation of the rules for calculation, withholding and payment (transfer) of taxes to sources of payment


127.1. Failure to calculate, withhold and / or pay (failure to transfer) of taxes by the taxpayer, including by a tax agent before or at the time of payment of income in favour of another taxpayer —

entails penalty of 25 percent of amount of the tax to be calculated and / or paid to the budget. The same actions committed repeatedly during 1095 days —

entail penalty of 50 percent of amount of the tax to be calculated and / or paid to the budget.


Actions envisaged by the paragraph one of this clause committed during 1095 days for a third time or more —


entail penalty of 75 percent of amount of the tax to be calculated and / or paid to the budget.


Responsibility for repayment of the tax liability or tax debt amount arising from the com- mission of such acts, and obligation to repay such tax debt is imposed on the person defined by this Code, including a tax agent. In this case, the taxpayer — the recipient of such income shall be exempted from the obligations of repayment of such amount of tax liabilities or tax debt, except as required by Section IV of the Code.


Any penalties stipulated hereunder shall not apply, when failure to accrue, collect and/or pay (calculate) the tax for income of natural persons is independently revealed by the tax agent as part of re-calculation of the relevant tax in accordance with clause 169.4 of Article 169 of this Code and the relevant corrections are made within the next tax periods throughout the tax (accounting) year subject to provisions of this Code.


Article 128. Failure to submit or delay in submission of tax information to regulatory authorities by banks or other financial institutions


128.1. Failure to submit or delay in submission of tax information to the regulatory authori- ties by banks or other financial institutions in violation of the time period specified in this Code,—


entails a penalty of 170 hryvnia.


The same acts committed within a year after application of the penalty — entails a penalty of 340 hryvnia.

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