Home > Comprehensive Taxation > Text

Comprehensive TaxationIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(36)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,Administration of Tax Levy & Collection

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15


138.8.4.taxpayers-licensees in transfer and/or supply of electric and/or heat energy in the re- porting tax period to the cost of realization electric and/or heat energy, provision of services on transmission and/or supply of electric and/or heat energy also include the actual expenses incurred in such reporting period for the purpose of purchasing electric and/or heat energy.


138.8.5.The general production expenses shall include:


a)expenses for production management (payroll to management of shops and sections under the legislation etc.; contributions to social activities referred to in Article 143 hereof; medical insurance, insurance according to the Law of Ukraine “On Non-State Pension Provision”, insurance under long-term life insurance contracts to the extent determined in the second and third sub-clauses of clause 142.2 of Article 142 hereof, staff of management of workshops and sections; business trip expenses of staff of shops, sections etc.;


b)depreciation of fixed general production (shop, section, linear) assets;


c)depreciation of intangible general production (shop, section, linear) assets;


d)expenses for maintenance, operation and repair, insurance, operating lease of fixed assets, other non-current general production assets;


e)expenses for improvement of production technology and organization (payroll and contributions to social activities referred to in Article 143 hereof, improvement of product quality, reliability, durability and other performance characteristics of the production process; material costs, components and semi-finished goods purchased, payment for services provided by independent organizations);


f)expenses for heating, lighting, water supply, sanitation and services on maintenance of production facilities;


g)expenses for maintenance of production process (general production staff payroll contributions to social activities referred to in Article 143 hereof; medical insurance, insurance according to the Law of Ukraine “On Non-State Pension Provision”; insurance under long- term life insurance contracts to the extent determined in the second and clause 142.2 of Article 142 hereof, for staff of management of workshops and sections; expenses for technological control over production processes and quality of goods, works and services;


h)expenses for labour protection and occupational safety incurred under the applicable legislation;


i)amounts of expenses related to confirmation of conformity of products, quality systems, quality management systems, environmental management systems, staff, as determined un- der the Law of Ukraine “On Confirmation of Conformity”;


j)amounts of expenses related to exploration/supplementary exploration and settlement of oil and gas fields (except for the expenses for construction of wells used for development of oil and gas fields, incurred upon credit of such wells to operating fund, as well as other expenses related to acquisition/production of fixed assets subject to depreciation in accordance with Article 148 hereof);


k)other general production expenses (in-house transfer of materials, components, intermediate products, instruments from shops and warehouses to finished product stocks); lack of inventories, lack and loss from damage to material assets in shops within the limits of natural loss in accordance with standards approved by central executive agencies and approved by the central executive authority ensuring the formation and implementation of state tax and customs policy;


138.8.6.expenses for purchasing of natural gas forming the cost of services of guaranteed provider supplying natural gas to consumers at regulated tariff in the reporting tax period shall be recognised in amount of funds transferred to the owner of natural gas from current account opened with a bank under the legislation by the guaranteed provider with special treatment for transfer of funds received for the natural gas consumed from all the categories of consumers.


Once the acceptance certificate for natural gas between its owner and certified supplier had been executed, the expenses included to the cost of natural gas shall be subject to adjustment (upward or downward) subject to the amount of cost of natural gas purchased by the guaranteed supplier as determined in the natural gas acceptance certificate for the reporting tax period.


138.9.Other direct expenses shall include any other production expenses that can be directly attributed to a specific expenses object, including contributions for social activities referred to in Article 143 hereof, land and property share rent, cooperative payments to individual members of agricultural production cooperative who are not considered as entrepreneurs and are engaged in labour of such agricultural cooperative.


138.10.The other expenses shall include:




138.10.2.administrative expenses directed to enterprise maintenance and management:


a)general corporate expenses, including organization costs, expenses for conduction of annual and other meetings of management board and hospitality expenses;


b)expenses for business trips and maintenance of management board (including labour costs for administrative staff) and other general working staff;


c)expenses for maintenance of fixed assets, other non-current tangible assets of general use (operative leasing (including auto rental), purchase of fuel and lubricants, parking costs, property property insurance, depreciation, maintenance, heating, lighting, water supply, sanitation and security costs);


d)fees for consulting, information, auditing and other services received by the taxpayer with- in the framework of his business activity;


e)expenses for communication services (mail, telegraph, telephone, telex, fax, wireless and other similar expenses);


f)depreciation of intangible assets of general commercial use;


g)costs of dispute resolution in courts;


h)fees for cash management services and other banking services;


i)other general commercial expenses;


138.10.3.merchandising costs, including expenses related to the sale of goods, execution of works and provision of services:


a)expenses for packing materials for package filling of goods in warehouses of finished product stores and distribution centres;


b)coopering costs;


c)wages and fees to merchants, sales agents and employees of sales departments;


d)advertising and marketing costs (market research), pre-delivery inspection costs;


e)business trip expenses of employees engaged in sales;


f)expenses for maintenance of the fixed assets and other non-current tangible assets, related to the sales of goods, execution of works and provision of services (operative leasing, insurance, depreciation, maintenance, heating, lighting, security costs);


g)costs for transportation, handling and insurance of goods, freight forwarding services and other services related to transportation of products (goods) under the (basis) supply contract;


h)guarantee repair and maintenance costs;


i)costs for transportation of finished products (goods) between the stores of the enterprise units;


j)other expenses related to the sales of goods, execution of works and provision of services;


138.10.4.other operating expenses, including, without limitation:


a)expenses in foreign currency transactions, losses from exchange rate differences as deter- mined subject to Article 153 hereof;


b)depreciation of non-current assets leased; depreciation of non-current and intangible assets forming the part of objects concessed according to the Law of Ukraine “Law of Ukraine “On Peculiarities of Leasing Out or Giving in Concession of Communal Facilities of District Water and Heat Supply and Sanitation”;


c)other operating expenses related to business activity, including, without limitation:


amounts of funds contributed to insurance reserves in the prescribed in Article 159 hereof;


amounts of taxes and charges accrued as determined herein (except for those that are not deter- mined in the list of taxes and charges established herein), single contribution for obligatory state social insurance, reimbursement of amounts of actual expenses to the Pension Fund of Ukraine for payment and delivery of pensions appointed in accordance with clauses “b”-“j” of Article 13 of the Law of Ukraine “On Pension Provision”, difference between the pension amount determined under the Law of Ukraine “On Scientific and Scientific and Technical Activities” and pension amount calculated according to other statutory acts that a person is entitled to and that shall be obligatory financed from the funds of enterprises, establishments and organizations under the applicable legislation, as well as other obligatory payments established by law, except for taxes and charges stipulated for in sub-clauses 139.1.6 and 139.1.10 of Article 139 hereof as well as penalties, interest fines and forfeits stipulated for in sub-clause 139.1.11 of Article 139 hereof.


For taxpayers whose core activity is the production of agricultural products, the composition of expenses shall include the land fee for the land that is not used in agricultural production;


expenses for information support of the taxpayer’s business activity, including those related to law issues, purchase of literature, payment for Internet services and subscription to specialized periodical literature;


amounts of funds sent by authorised banks to additional special pension deposit insurance reserve and additional special insurance reserves of bank management funds in accordance with the law regulating the establishment and operation of bank management funds;


138.10.5.financial expenses including expenses for accrual of interest (for the use of credits and loans, bonds issued and financial lease) as well as other costs of the enterprise within the limits stipulated herein, related to borrowings (except for financial expenses included to the cost of qualifying assets in accordance with accounting regulations (standards));


138.10.6.other expenses from regular activity (except for financial expenses) that are not directly related to production and/or sale of goods, execution of works and provision of services, including:


a)amounts of funds or cost of goods realized, works executed, services provided, that were voluntarily transferred (passed) within the reporting year to the State Budget of Ukraine or local budgets, to non-profit organizations determined Article 157 hereof, in amount not exceeding four percent of taxable income for the previous year;


b)amounts of funds transferred by employers to primary trade union organizations for the purpose of cultural, physical training and health improvement activities as foreseen by collective agreements (contracts) in accordance with the Law of Ukraine “On Trade Unions, Their Rights and Activity” within the limit of four percent of taxable income for the previous reporting year subject to paragraph “а” of sub-clause 138.10.6 of clause 138.10 hereof.


In this case if the taxpayer received a negative result of the taxable item during the previous reporting year, the amount of funds transferred shall be determined with due account of the taxable income drawn in the year preceding the year of declaration of such a negative result, but not earlier than in the previous four reporting years;


c)amounts of funds transferred by enterprises of all-Ukrainian associations of persons who suffered in Chernobyl disaster, employing full-time at least 75 percent of such persons, to such associations for charitable activities, but no more than 10 percent of taxable income for the previous reporting year;


d)expenses for formation of doubtful debt reserve shall be recognised for tax purposes as amount of uncollectible debt with due account of provisions of sub-clause 14.1.11 of clause

14.1 of Article 14 hereof. The provisions of this clause shall apply to banks and banking institutions with due account of provisions of Article 159 hereof;


e)cost of coal and coal or peat bricks provided free of charge in scope and according to description of occupations as determined by the Cabinet of Ministers of Ukraine, including compensation for the value of coal and coal or peat bricks:


to workers engaged in coal mining (processing) and employed with coal producing enterprises;


to pensioners with the following work experience in coal producing (processing) enterprises: mining — at least 10 years for men and at least 7 years 6 months for women, works related to underground conditions — at least 15 years for men and at least 12 years 6 months for women; works in process line on surface of operating mines or mines under construction, open-pit mines, treatment and briquetting factories — at least 20 years for men and at least 15 years for women;


to disabled war veterans and veterans of war and labour, persons awarded with the Miner’s Glory Medal or Miner’s Valor Medal of I, II, III degrees, persons disabled due to systematic diseases in case they used this right prior to onset of disability;


to families of workers who died in coal production (processing) enterprises that receive survivorship pension as well as to widows of deceased pensioners referred to in this sub-clause who enjoyed this right while alive;


f)amounts of funds or cost of property voluntarily transferred/passed for special-purpose use for the purposes of cultural heritage protection to scientific, educational, cultural institu- tions, nature reserves, museums, museum reserves in amount not exceeding 10 percent of the taxable income for the preceding reporting year;


g)amount of funds or cost of property voluntarily transferred/passed for the benefit of resi- dents special-purpose use for the purposes of production of national films (including anima- tion films) and audio-visual works in amount not exceeding 10 percent of the taxable income for the previous tax year;


h)taxpayer’s expenses related to maintenance and operation of nature protection funds (other than expenses subject to depreciation or reimbursement under the provisions of Articles 144–148 hereof) owned by the taxpayer; expenses for independent storage, processing, disposal or acquisition of services on collection, storage, transportation, disposal, removal of waste generated in the result of the taxpayer’s production, provided by third parties, waste- water treatment costs; other costs for preservation of ecological systems affected negatively by the taxpayer’s business activity. In case of any discrepancies between the regulatory authority and the taxpayer regarding expenses for environment preservation activities, the regulatory authority shall apply to the authorised authority whose expert opinion shall be the basis for taking decision by the regulatory authority;


i)expenses for acquisition of licenses and other special permits (except for those the cost and terms of use of which meet the characteristics determined for fixed assets in Section I hereof and are subject to depreciation as part of intangible assets) issued by government agencies for carrying out business activity, including expenses for registration of enterprise in state registration authorities, expenses for acquisition of licenses and other special permits for the right to harvest fish and seafood outside Ukraine, as well as the provision of transportation services.


138.11.Amounts of expenses not included to composition of expenses of previous reporting periods due to loss, destruction or wearing out of documents, certifying the expenditures as set forth herein, and confirmed with such documents in the reporting tax period.


Amounts of expenses, not included to composition of expenses of previous reporting periods due to mistakes, and revealed in the reporting tax period in tax liability calculation.


Expenses specified herein, incurred in the previous reporting years, are represented as part of other expenses, and expenses incurred in the reporting tax year, are represented as part  of expenses of the relevant group (cost of goods realized, works executed, services provided, general production expenses, administrative expenses etc.).


138.12.Other expenses shall include without limitation:


138.12.1.expenses determined in accordance with Articles 144–148, 150, 153, 155–161 hereof that are not included to the cost of goods realized, works executed, services provided hereunder;


138.12.2.other expenses from business activity that are in no way directly limited hereunder concerning their inclusion to composition of income;


138.12.3.amount of funds or cost of property voluntarily transferred (passed) to organizations of employers and their associations established under the relevant applicable legislation in form of admission, membership and special-purpose contributions in amount not exceeding 0.2 percent of the taxpayer’s payroll as calculated for the reporting tax year;


138.12.4.amounts of funds in amount equal to the annual reduction by the bank by 0.5 per- cent of the basic amount of outstanding debt over the next five years following the three-year period of full and timely fulfilment of restructured obligations under the credit agreement the borrower.



Article 139. Expenses that are not considered at determination of taxable income


139.1.The following expenses shall not be included to composition of expenses:


139.1.1.expenses that are not related to business activity, that is:


expenses for arrangement and holding of public functions, presentations, holiday and entertaining events, purchase and distribution of gifts (except for charitable contributions and contributions made to non-profit organizations) as determined in accordance with Article 157 hereof and expenses related to advertising activity regulated by provisions of sub-clause 140.1.5 of clause 140.1 of Article 140 hereof).


The limitations stipulated by the second paragraph of this sub-clause shall not apply to tax- payers whose core activity is:


arrangement of public functions, presentations and holidays on request and at the expenses of other persons;


purchase of lottery tickets and other documents certifying the right to take part in a lottery;


financing of personal needs of individuals except for the payments stipulated in Articles 142 and 143 hereof as well as in other cases stipulated by provisions hereof;


139.1.2.taxpayer’s payments in amount of cost of goods in favour of consignor, principal etc. under commission contracts, agency agreements and other similar agreements, transferred by the taxpayer pursuant to these agreements;


139.1.3.amounts of provisional (advance) payment for the goods, works and services;


139.1.4.expenses for repayment of loans obtained, credits (except for repayment of reimbursable financial assistance included to composition of income under sub-clause 135.5.5 of clause 135.5 of Article 135 hereof);


139.1.5.expenses for acquisition, production, construction, reconstruction, modernization and other improvement of fixed assets and expenses related to mining as well as to acquisition (production) of intangible assets subject to depreciation according to Articles 144–148 hereof with due account of provisions of clauses 146.11 and 146.12 of Article 146 and clause 148.5 of Article 148 hereof;


139.1.6.amount of income tax as well as amounts of taxes established under clause 153.3 of Article 153 and Article 160 hereof; VAT included to the price of goods (works, services) acquired by the taxpayer for production or non-production use, taxes on personal income deducted from payment of such income subject to Section IV hereof.


For taxpayers who are not registered as VAT payers the composition of expenses shall include the amount of value added tax paid as part of purchase price of goods, works and services the price of which refers to expenses of such a taxpayer.


In case the taxpayer is registered as a VAT payer and at the same time he carries out transactions on the sale of goods (execution of works, provision of services) that are subject to VAT and exempt from taxation or are not subject to taxation, the VAT paid as part of expenses for purchase of goods, works and services, included to composition of expenses as well as fixed and intangible assets subject to depreciation, shall be included correspondingly to expenses or the cost of the relevant object of fixed or intangible asset shall be increased by amount that is not included to the tax credit of such a taxpayer pursuant to Section V hereof.


In case the VAT payer pursuant to Section V hereof shall determine the tax base for accrual of VAT liabilities on the basis of remuneration (marginal profit, margin), the VAT paid as part of expenses for purchase of goods (services) included to composition of expenses and fixed or intangible assets subject to depreciation, shall be included to the cost of relevant object of fixed or intangible assets;


139.1.7.expenses for maintenance of management bodies of taxpayers’ unions, including maintenance of parent companies being independent legal entities;




139.1.9.expenses that are not confirmed with relevant payment, settlement and other source documents obligatory to be maintained and kept in accordance with accounting and tax calculation regulations.


In case of loss, destruction or wearing out of the documents mentioned the taxpayer shall have the right to file relevant application in writing to the regulatory authority and take measures required for reissue of such documents. The written application shall be sent prior to or simultaneously with submission of calculation of tax liability for the reporting tax period. The taxpayer is obliged to restore any lost, destroyed or worn-out documents within 90 calendar days following the date of receipt of such application by the regulatory authority.


Shall the taxpayer restore the documents indicated in the following reporting periods, the confirmed expenses shall be included to the composition of expenses for the tax period with- in which such a restoration falls within.


139.1.10.amount of levy for certain types of business activity considered for the purpose of reduction of the taxpayer’s tax liability in the manner prescribed in clauses 152.1 and 152.2 of Article 152 hereof;


139.1.11.amounts of interest fines and/or penalties or forfeits by the decision of parties to the agreement or by the decision of relevant authorities or court to be paid by the taxpayer;


139.1.12.excluded from 1 January 2012;


139.1.13.expenses incurred (calculated) during the reporting period due to acquisition of consulting, marketing, advertising services (works) from a non-resident (except for expenses incurred (calculated) in favour of permanent establishments of non-residents subject to taxation in accordance with clause 160.8 of Article 160 hereof) in amount exceeding 4 percent of income (revenue) from the sale of goods (works, services) (excluding VAT and excise tax) for the year preceding the reporting year, and for the banks — in amount exceeding 4 percent of income from operating activity (net of VAT) for the year preceding the reporting year.


In this case the composition of expenses shall not include full amount of expenses incurred (accrued) during the reporting period due to acquisition of consulting, marketing, advertising services (works) from a non-resident if the person, in whose favour the relevant payments are made, is a non-resident enjoying an offshore status subject to provisions of clause161.3 of Article 161 hereof;


139.1.14.expenses incurred (calculated) due to acquisition of engineering services (works) from a non-resident (except for expenses accrued in favour of permanent establishments of non-residents subject to tax under clause 160.8 hereof) in amount exceeding 5 percent of the customs value of equipment imported under the relevant contract as well as in cases stipulated by sub-clause 139.1.15 of clause 139.1 of Article 139 hereof;


139.1.15.expenses, accrued due to acquisition of engineering services (works) from a non- resident, are not included to composition of expenses in case either of the below conditions applies:


a) a person, in whose favour the fee for engineering services is charged, is a non-resident enjoying an offshore status subject to provisions of clause 161.3 of Article 161 hereof;


b) the person, in whose favour the fee for engineering services is charged, is not a beneficiary (actual) recipient (owner) of such payment for the services.

Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages


All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093


Tel: 61943289 - 8001