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Comprehensive TaxationIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(49)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,DTA Agreements

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15

Annex:

Article 167. Tax rates

 

167.1.Tax rate makes 15 percent of tax base as per incomes accrued (paid, provided) (except as specified in clauses 167.2–167.5 of this Article), including but not limited to, in the form of salary, incentive and compensatory or other payments and rewards accrued (paid, provided) to the taxpayer in connection with labour relations and under civil law contract; winnings in state and non-state money lottery, contestant’s prize, obtained from gamble provider.

 

If the tax base determined considering the provisions of clause 164.6 Article 164 of this section concerning the income specified in the first paragraph of this clause, in the calendar month exceeds ten minimum salaries, under the law as of January 1 of accounting tax year, a tax rate of 17 percent is applied to such excess amount.

 

Taxpayers who submit tax statements for the tax (accounting) year according to Articles 177 and 178 of this section, a tax rate of 17 percent is applied to the part of average monthly annual taxable income, exceeding ten minimum salaries, under the law as of January 1 of the tax (accounting) year. The amount of average monthly annual taxable income is calculated as a sum of total monthly taxable income, specified in the first paragraph of this clause, divides by a number of calendar months, during which a taxpayer obtained such income during tax (accounting) year, for which declaration is performed.

 

Tax rates established in the first and second paragraphs of this clause are not applied to the incomes specified in clauses 167.2–167.4 of this Article.

 

167.2.Tax rate makes 5 percent of the tax base as per income accrued as: interest on current or deposit bank account;

 

interest or discount income under registered savings certificate; interest on deposit of credit union member in credit union;

 

the income paid by the company, which administers the assets of collective investment scheme, on assets in place under the law including the income paid (accrued) by issuer owing to repurchase of securities of collective investment scheme, under the law determined as the difference between the amount obtained from repurchase, and funds or property cost paid by a taxpayer to the seller (including issuer) as a result of acquisition of such securities, as a compensation of their cost;

 

income from mortgage-backed security (mortgage bonds and certificates) under the law;

 

income in the form of interest (discount), obtained by bond holder from their issuer under the law;

 

income under the certificate of real estate transactions fund and income, obtained by a taxpayer as a result of repurchase of certificates of real estate transactions fund by the trustee according to the procedure specified in certificates issue prospectus;

 

income in the form of dividends;

 

income in the form of investment income from transactions with debt liabilities of domestic government loans, including foreign exchange rate variation;

 

income in other cases explicitly provided by applicable provisions of this section.

 

167.3.Tax rate makes double tax rate, specified by the first paragraph of clause 167.1 of this Article, tax base as per the income, accrued as winning or prize (except for winnings in state and non-state money lottery and contestant’s prize, obtained from gamble provider) in favour of residents or non-residents.

 

By way of departure of the first paragraph of this clause, money prize in sporting competition (except for prizes obtained by the champions of Ukraine, winners of international sporting competitions, including disabled sportspeople, specified in sub-clause “b” of sub-clause165.1.1 clause 165.1 Article 165 hereof) is taxable at a rate, specified in clause 167.1 of this Article.

 

167.4.Tax rate makes 10 percent of tax base as per the income in the form of salary, deter- mined according to the clause 164.6 of Article 164 hereof, mineworkers, who produce coal, iron ore, nonferrous and rare metals ores, manganese and uranium ores, employees of mine construction companies, involved in underground jobs for full-time working day and 50 percent and more of work hours per annum, and employees of state militarized accident rescue service, including central executive authority, responsible for the implementation of state policy of civil protection, in coal industry, — according to the List No. 1 of production, works, occupations, positions and performance in underground jobs, at works with especially harmful and arduous working conditions, involvement in which for full-time working day gives the right of age pension on favourable terms, established by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

 

167.5.Tax rate can be different, as provided by applicable provisions of this section.

 

 

Article 168. Procedure of tax accrual, deduction and payment (transfer) to the budget.

 

168.1.Taxation of income, accrued (paid, provided) to the taxpayer by a tax agent.

 

168.1.1.Tax agent, who accrues (pays, provides) taxable income in taxpayer’s favour, is obliged to deduct tax from such income at his expense, at the tax rate specified in Article 167 hereof.

 

168.1.2.The tax is paid (transferred) to the budget during payment of taxable income by unified payment document. The banks accept payment documents for income payment only subject to simultaneous submission of accounting document for transfer of this tax to the budget.

 

168.1.3.If under the provisions of this section, certain kinds of taxable income (profit) are tax exempt during their accrual or payment, but not tax exempt, a taxpayer himself is obliged to include the amount of such income in total annual taxable income and submit annual statement of this tax.

 

168.1.4.If the taxable income is represented in non-monetary form or paid by cash from tax agent’s cash account, the tax is paid (transferred) to the budget within a bank day following the date of such accrual (payment, provision).

 

168.1.5.If the taxable income is accrued by tax agent, but not paid (provided) to a taxpayer, then the tax deductible from such income accrued is subject to transfer to the budget by tax agent, within the terms established by this Code for monthly tax period.

 

168.1.6.Within the context of this section and clause 54.2 Article 54 hereof, the term “deadline of tax payment to budget” means due date for tax payment, established by this clause.

 

168.2.Taxation of incomes accrued (paid, provided) to taxpayer by a person, other than tax agent, and foreign income.

 

168.2.1.A taxpayer, who obtains income from the person other than tax agent, and foreign in- come, is obliged to include the amount of such income in total annual taxable income and submit tax statement based on the results of accounting tax year, and pay tax from such income.

 

168.2.2.The person other than a tax agent is considered to be a non-resident or a natural person who does not have business entity status but is not the person registered in regulatory authorities as a person, which carries out independent professional activity.

 

168.3.Calculation of taxpayer’s tax liabilities from taxable income, accrued from its source of payment, is performed by tax agent (including the employer).

 

168.4.The procedure of tax payment (transfer) to the budget.

 

168.4.1.The tax deducted from residents’ or non-residents’ income, is transferred to the budget under Budget Code of Ukraine;

 

168.4.2.such procedure is used by all legal entities, including those which have affiliates, departments, other separate subdivisions, located in other territorial community, than such legal entity, and separate subdivisions, duly authorised to accrue, deduct and pay (transfer) tax to the budget (hereinafter referred to as separate subdivision).

 

In case of making a decision of separate subdivision creation, legal entity shall notify of it to regulatory authorities at its location and at the location of such newly created subdivisions in accordance with the applicable procedure;

 

168.4.3.amounts of income tax accrued by separate subdivision in favour of natural persons, for the accounting period are transferred to the relevant budget at the location of such separate subdivision.

 

In the event if separate subdivision is not authorised to accrue (pay) tax for incomes of natural persons for such separate subdivision, all obligations of tax agent are fulfilled by a legal entity. Income tax accrued to the employees of separate subdivision, is transferred to the relevant budget at the location of such separate subdivision;

 

168.4.4.legal entity at its location and the location of separate subdivisions not authorised to pay tax, separate subdivision is authorised to accrue, deduct and pay (transfer) tax to the budget, at its location with simultaneous submission of documents for receipt of funds for payment of incomes payable to taxpayers, pays (transfers) of the amount of deducted tax to relevant accounts, opened in the authorities which perform treasury service of budget funds at the location of separate subdivisions.

 

The authorities, which perform treasury service of budget funds as prescribed by the Budget Code of Ukraine allocate the specified funds under the standards, determined by the Budget Code of Ukraine, and send such allocated funds to the relevant budgets.

 

168.4.5.natural person responsible for tax accrual and deduction under the provisions of this section pays (transfers) it to the relevant budget:

 

a)if such natural person is a tax agent, — according to the registration location of regulatory authorities;

 

b)in the event of notarial certification of property sale and purchase agreements by residents and non-residents, gift contracts certification deed of gift or issuing of right of inheritance certificates to the non-residents — at the location of notarial certification of such contracts (obtainment of a certificate);

 

c)in other case — according to its tax home;

 

168.4.6.accuracy and timeliness control of tax payment is performed by regulatory authority according to the location of legal entity or its separate subdivision;

 

168.4.7.the responsibility for timely and full transfer of tax to the relevant budget is imposed on legal entity or its separate subdivision, which accrues (pays) taxable income;

 

168.4.8.the responsibility for timely and full transfer of tax to the relevant budget is imposed on natural person in cases specifies by this section.

 

168.5. Tax amount for incomes of natural persons, deducted from financial provision, of money reward and other payments, obtained by military servants, rank and file personnel and senior officers of internal affairs bodies, State Penal Service of Ukraine, State Service of Special Communication and Information Protection of Ukraine, state fire protection service, civil defence agencies and departments, tax militia in connection with duty performance, is allocated solely for payment of equivalent and full loss of income compensation for this category of citizens.

 

 

Article 169. Tax transfer and tax social privileges

 

169.1.List of tax social privileges.

 

Considering the provisions of the first paragraph of sub-clause 169.4.1 clause 169.4 of this Article a taxpayer has a right to reduce the amount of total monthly taxable income, obtained from one employer in the form of salary, for tax social privilege amount:

 

169.1.1.at a rate of 100 percent of subsistence minimum for able-bodied person (per month), established by law as of January 1 of the accounting tax year, — for any taxpayer;

 

169.1.2.at a rate of 100 percent of privilege amount, determined by sub-clause 169.1.1 of this clause, — for the taxpayer, who maintains two or more children under 18 years, — per each such child;

 

169.1.3.at a rate of 150 percent of privilege amount, determined by sub-clause 169.1.1 of this clause, — for such taxpayer, who:

 

a)is a single mother (father), widow (widower) or a foster parent, curator — per each such child under 18 years;

 

b)maintains a disabled child — per each such child under 18 years;

 

c)is a person classified under law as the first or second category, who suffered from Chernobyl accident, including the persons, rewarded by merit certificate of the Presidium of Verkhovna Rada of the USSR in connection with their participation in rectification of the consequences of Chernobyl accident;

 

d)is a pupil, student, post-graduate student, attending physician, and adjunct;

 

e)is a person with disabilities of group I or II, including since childhood, except for persons with disabilities, for which the privilege is provided by sub-clause “b” of sub-clause 169.1.4 of this clause;

 

f)is the awardee of lifetime maintenance grant as a citizen, who was subjected to persecution for human rights work, including journalists;

 

g)is a combatant in the territory of foreign countries during the period after Second World War, to which the Law of Ukraine“On the Status of War Veterans and Guarantees of Their Social Protection” is applied, except for the persons, specified in sub-clause “b” of sub-clause 169.1.4 of this clause;

 

169.1.4.at a rate of 200 percent of privilege amount, determined by sub-clause 169.1.1 of this clause, — for such taxpayer, who is:

 

a)the Hero of Ukraine, the Hero of the Soviet Union, Hero of Socialist Labour or Full Cavalier of the Order of Glory or the Order of Labour Glory, the awardee of four and more Medals for Bravery;

 

b)a combatant during the Second World War or a person, who during that period worked in the rear, and a person with disabilities of group I and II, among combatants in the territory of foreign countries during the period after Second World War, to which the Law of Ukraine “On the Status of War Veterans and Guarantees of Their Social Protection” is applied;

 

c)concentration camps ex-prisoner, Jewry and other places of forced imprisonment during Second World War or the person, recognised as repressed or rehabilitated;

 

d)person, who was forcefully taken out of the territory of former USSR during Second World War to the territory of states, which were at war with former USSR or were occupied by Nazi Germany and its fighting partners;

 

e)person, who stayed in blockade zone of former Leningrad (Saint Petersburg, Russian Federation) during the period from September 8, 1941 to January 27, 1944.

 

169.2.Selection of place of receipt (exercising) the right of tax social privilege.

 

169.2.1.Tax social privilege is applied to monthly income accrued to a taxpayer in the form of salaries only at one location of its accrual (payment).

 

169.2.2.A taxpayer submits an application to the employer for independent selection of receipt place of tax social privilege (hereinafter referred to as exercising the privilege receipt).

 

Tax social privilege begins to apply to income accrued in the form of salary from the day of receipt of taxpayer’s application by the employer about exercising of privilege and documents, which confirm such right. The employer represents in tax reporting all cases of application or non-application of tax social privilege according to taxpayers’ applications about exercising the privilege received, and applications about relinquishment of such privilege.

 

List of such documents and the procedure of their submission is provided by the Cabinet of Ministers of Ukraine.


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