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Comprehensive TaxationIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(38)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,Administration of Tax Levy & Collection

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15


Article 143. Peculiarities of referring of amounts of contributions to social activities to composition of expenses


143.1.The composition of the taxpayer’s expenses shall include the amounts of single contribution for obligatory state social insurance in amounts and in the manner prescribed by law.


143.2.In case the employee instructs the employer to make contributions for long-term life insurance or any type of non-state pension provision or to pension deposit or accounts of members of bank management fund at the expenses for payment of labour of such an employee, included to composition of the taxpayer’s expenses subject to clause 142.1 of Article 142 hereof, such an employer shall not include the amount of contributions to composition of his expenses.



Article 144. Depreciation items


144.1.The following items shall be subject to depreciation:


expenses for acquisition of fixed assets, intangible assets and long-term biological assets to be used in business activity;


expenses for independent production (creation) of fixed assets, intangible assets, growing of long-term biological assets to be used in business activity, including expenses for payment of wages to employees engaged in production (creation) of fixed assets and intangible assets;


expenses for repair, reconstruction, modernization and other improvement of fixed assets exceeding 10 percent of aggregate balance value of all groups of fixed assets subject to depreciation as of the beginning of the reporting year;


expenses for capital improvement to the land that is not related to construction, that is irrigation, drainage and other similar capital improvements made to the land;


capital investments received by the taxpayer from the budget in form of special-purpose financing for acquisition (creation) of an investment object (fixed asset, intangible asset) provided the income is recognised proportional to the amount of accumulated depreciation on such an object in accordance with provisions of sub-clause 137.2.1 of clause 137.2 of Article 137 hereof;


cost of accumulated depreciation of fixed assets held subject to Article 146 hereof;


cost of power, gas, heating and water supply facilities, sewerage networks constructed by consumers on demand of specialized operating enterprises according to specifications for joining to the networks mentioned, that were received free of charge;


value of fixed assets received free of charge or produced or constructed at the expense of the budget funds or loans raised by the Cabinet of Ministers of Ukraine or guaranteed by the Cabinet of Ministers of Ukraine in case of fulfilment of obligations under the guarantee of the Cabinet of Ministers of Ukraine;


cost of fixed assets of transport infrastructure received free of charge for operation by public railway enterprises that were held on the balance of other enterprises;


cost of fixed assets concessed determined as regular price in accordance with the Law of Ukraine “On Peculiarities of Leasing Out or Giving in Concession of Communal Facilities of District Water and Heat Supply and Sanitation”


144.2.The following taxpayer’s expenses shall not be subject to depreciation and shall be completely included to composition of expenses for the reporting period:


expenses for maintenance of fixed assets under preservation; 


expenses for disposal of fixed assets;


acquisition (production) of stage and theatre items with the cost of up to UAH 5,000 by theatre and entertainment enterprises-taxpayers;


expenses for production of national films and acquisition of intellectual property rights to national film.


144.3.The following expenses shall not be subject to depreciation and shall be incurred at the expense of relevant financing sources:


expenses from budgets for construction and maintenance of improvement facilities and residential buildings, acquisition and preservation of library and archival funds;


expenses from budgets for construction and maintenance of public roads;


expenses for purchasing and maintaining of the National Archival Fund of Ukraine and library fund which is formed and maintained from the budgets;


cost of goodwill;


expenses for acquisition/independent production and repair as well as reconstruction, modernization or other improvement of non-production fixed assets.


The term “non-productive fixed assets” shall mean non-current fixed assets that are not used in the taxpayer’s business activity.









Article 145. Classification of groups of fixed assets and other non-current assets

Depreciation accrual methods


145.1.Classification of groups of fixed assets and other non-current assets and minimum allowable periods of their depreciation.




Minimum allowable periods of useful life, years

Group 1 — land plots


Group 2  capital expenses for land improvement that are not related to construction


Group 3 — buildings




transmission devices


Group 4 — machinery and equipment


of which:


Electronic computing devices, other machines for automatic processing of information, related information readout and printing devices, related software (except for programs the expenses for acquisition of which are recognised as royalty and/or software recognised as intangible assets), other information systems, commutators, routers, modules, modems, uninterrupted power supply sources and means of their connection to telecommunication networks, phones (including cell phones), micro- phones and portable radio sets the cost of which exceeds UAH 2500








Group 5 — transport means


Group 6 — instruments, equipment, inventory (furniture) 


Group 7 — animals


Group 8 — perennial plantings 


Group 9 — other fixed assets 


Group 10 — library funds


Group 11 — non-current tangible assets of low cost 


Group 12 — temporary (non-title) facilities 


Group 13 — natural resources 


Group 14 — reusable containers 


Group 15 — rent objects 


Group 16 — long-term biological assets 



      1. Accrual of depreciation of intangible assets is carried out with the use of methods set out in sub-clause 145.1.5 of clause 145.1 of Article 145 hereof within the following periods:


Term of right to use

Group 1 — the right to use natural resources (subsoil license, the right to use other natural resources, geological and other environmental information)

Subject to title document

Group 2 — the right to use property (the right to use land plot except for the right to permanent use of land plot under the legislation, the right to use building, the right to rent facilities etc.)

Subject to title document

Group 3 — the rights for trade names (the rights to trademarks (marks for goods and services), commercial (business) names etc.) except for those the expenses for acquisition of which are recognised as royalty

Subject to title document

Group 4 — the rights for industrial property items (the right to inventions, useful models, industrial patterns, plant varieties, animal breeds, semiconductor topography rights, trade secrets, including know-how, protection against unfair competition) except for those the expenses for acquisition of which are recognised as royalty


Subject to title document but at least 5 years

Group 5 — copyright and allied rights (right to literary works, pieces of art, musical pieces, computer programs, software for electronic computing devices, database compilations, phonograms, videograms, broadcasting programs etc.) except for those the expenses for acquisition of which are recognised as royalty


Subject to title document but at least 2 years

Group 6 — other intangible assets (the right to carry out activity, use of economic and other benefits etc.)

Subject to title document


The accounting of depreciated cost of intangible assets shall be kept for every item forming the part of separate group.


If under the title document there is no fixed period of effect of the right to use intangible asset, such a period shall be determined independently by the taxpayer, but shall not be less than two and exceed 10 years of continuous operation.


145.1.2.Depreciation shall be accrued within the period of useful life (operation) of the object as determined by administrative order at recognition of the object as an asset (in crediting to the balance) but not less than that specified in clause 145.1 hereof and shall be suspended for the period of its withdrawal from operation (for reconstruction, modernization, extension, re-equipment, preservation and other purposes) on the basis of documents confirming the withdrawal of the fixed assets form operation.


145.1.3.When determining the useful life (operation) it is necessary to consider: 


anticipated use of the facility by the enterprise with due account of its capacity or performance; 


physical and moral deterioration stipulated;


legal or other restrictions regarding useful life of the object or other factors.


145.1.4.Useful life of the fixed asset item shall be reviewed in case of expected economic benefits from its use but it cannot be less than that specified in clause 145.1 hereof.


Depreciation of the fixed assets item is accrued on the basis of the new useful life starting from the month next to the month of changing of useful life (except for production method of depreciation accrual).


Depreciation of the fixed assets shall be carried out until the residual value of the object is reached.


145.1.5.Depreciation of the fixed assets shall be accrued by the following methods:


1)straight-line method — the annual depreciation cost is determined by division of depreciated cost to the period of useful life of the fixed asset item;


2)reduction of residual value — the annual depreciation cost is determined by multiplying of residual value of the fixed asset item as of the beginning of the reporting year or initial value as of the starting date of accrual of depreciation and annual depreciation rate. Annual depreciation rate (in percent) shall be calculated as the difference between the figure of one and the result of root of the degree of number of years of useful life of the fixed asset item from the result of division of liquidation value of the item to its initial value;


3)accelerated depreciation of residual value — the annual depreciation cost is determined by multiplying of residual value of the fixed asset item as of the beginning of the reporting year or initial value as of the starting date of accrual of depreciation and annual depreciation rate calculated according to the period of useful life of the fixed asset item and doubled;


the method accelerated depreciation of residual value shall only apply when depreciation of fixed assets items belonging to groups 4 (machinery and equipment) and 5 (vehicles) is accrued;


4)cumulative method — the annual depreciation cost is determined by multiplying the cost depreciated and cumulative ratio. The cumulative ratio shall be calculated by dividing the number of years remaining until the end of the useful life of fixed assets to the number of years of its useful life;


5)production method — the annual depreciation cost is determined multiplying the actual monthly scope of goods (works, services) and production depreciation rate. The production depreciation rate is calculated by dividing the cost depreciated to the total amount of goods (works, services), which the enterprise expects to produce (execute, provide) with the use of fixed asset item.


145.1.6.Depreciation of items of groups 9, 12, 14, 15, referred to in clause 145.1 hereof shall be accrued by the methods described in sub-clauses 1 and 5 of sub-clause 145.1.5 hereof. Depreciation of non-current tangible assets of low cost and library funds can be accrued by the decision of the taxpayer in the first month of use of the item in amount of 50 percent of its depreciated cost and the remaining 50 percent of cost depreciated in the month of withdrawal of assets (writing off the balance) due to non-compliance with the criteria for recognition in the first month of use of the item in amount of 100 percent of its value.


145.1.7.Depreciation is not accrued on fixed assets of groups 1 and 13.


145.1.8.The amounts of depreciation costs are not subject to their extraction to the budget and cannot form the basis for accrual of any taxes and fees.


145.1.9.Accrual of depreciation for tax purposes shall be carried out by the enterprise by the method specified in the order on accounting policy for the purpose of drawing up of finan- cial statements and may be revised in case of changes of the expected method of obtaining economic benefits from its use.


Accrual of depreciation according to the new method shall start from the month following the month of adoption of decision on change of depreciation method.


Article 146. Determination of cost of depreciation items


146.1.The consideration of the depreciated is maintained for each item forming the part of a specific group of fixed assets, including the cost of repairs and improvement of fixed asset items received free of charge or provided for operating lease (rent) or concessed or created (constructed) by the concessionaire under the Law of Ukraine Law of Ukraine “On Peculiarities of Leasing Out or Giving in Concession of Communal Facilities of District Water and Heat Supply and Sanitation” as a separate depreciation item.


146.2.Depreciation of fixed asset item is accrued over the period of useful life (operation) of the item established by the taxpayer but not less than the minimum period specified in clause 145.1 of Article 145 hereof monthly starting from the month following the month of putting the facility fixed asset item into operation and suspended for the period of its reconstruction, modernization, development, re-equipment, preservation and other improvements and   conservation.


146.3.Depreciation costs for each accounting period in every fixed asset item shall be deter- mined the amount of depreciation costs for three months of the reporting period calculated by the method chosen by the taxpayer for accrual of depreciation subject to each group of fixed assets.


146.4.Purchased (independently produced) fixed assets shall be credited to the taxpayer’s balance at their initial cost.


146.5.The initial cost of fixed asset item shall be composed of the following expenses:


amounts paid to suppliers of assets and contractors for execution of construction works (excluding indirect taxes);


registration fees, government fees and similar payments made in connection with acquisition/receipt of rights to the fixed asset item;


amount of import duty;


amount of indirect taxes in connection with the acquisition (creation) of fixed assets (if not reimbursed to the taxpayer);


expenses for insurance of risks of delivery of fixed assets;


expenses for transportation, installation, assembly, commissioning of fixed assets;


financial expenses subject to inclusion to the cost of qualifying assets in accordance with ac- counting provisions (standards);


other expenses directly related to bringing the assets to the condition suitable for their use for the intended purpose.


146.6.In case the taxpayer incurs expenses for independent production of fixed assets for own production needs, the cost of the fixed asset item being depreciated, shall increase by the amount of production expenses incurred by the taxpayer in connection with their production and commissioning as well as of expenses for production of such fixed assets, excluding VAT paid in case the taxpayer is registered as a VAT-payer regardless of financing sources.


146.7.Initial cost of the fixed assets the obligations in payments for which are determined as total amount for multiple items shall be calculated by distribution of this amount proportion- ally to the regular cost of the separate fixed asset item.


146.8.The cost agreed by the founders (members) of the enterprise but not exceeding the regular cost shall be recognised as initial cost of fixed assets included to the authorised capital of the enterprise.


146.9.The initial cost of the fixed asset item received in exchange for a similar item shall be equal to the depreciated cost of the transferred fixed assets item, net of accumulated depreciation cost, but not exceeding the regular cost of the fixed asset item received in exchange.


146.10.The initial cost of the fixed assets item received in exchange (or partial exchange) for unlike object shall be equal to the depreciated cost of the transferred fixed assets item, net of the amount of accumulated depreciation increased/decreased by the amount of funds or their equivalent transferred/received in exchange but not exceeding the regular price of the fixed assets item received in exchange.


146.11.The initial cost of the fixed assets item shall be increased by amount of costs related to repair and improvement of fixed assets (modernization, modification, completion, re-equipment, renovation) that results in growth of future economic benefits from the expected use items in amount exceeding 10 percent of the aggregate balance value of all groups of fixed assets subject to depreciation at the beginning of the tax year with referral of such amount to the fixed asset item repaired and improved.


146.12.The amount of expenses related to repair and improvement of fixed assets, including those leased or concessed or created (constructed) by the concessionaire in amount not exceeding 10 percent of the aggregate balance value of all the groups of fixed assets at the beginning of the reporting year shall be included to composition of expenses by the taxpayer.


146.13.The amount of surplus of income from the sales or other alienation over the balance value of certain fixed asset items and intangible assets shall be included to composition of the taxpayer’s income, and the amount of surplus of balance value over the income3 from such sale or other alienation shall be included to the taxpayer’s expenses.


The amount of surplus of income from the sales or other alienation over the initial cost of acquisition of non-productive fixed assets and expenses for repair incurred to maintain the item in working condition shall be included to composition of income of the taxpayer and the amount exceeding the initial cost of income from such sale or other alienation shall be included to the taxpayer’s expenses.


The amount of surplus of income from the sales or other alienation of fixed assets or intangible assets received free of charge over the cost of such fixed assets or intangible assets, that was included to composition of income in connection with the receipt shall be included to the income of the taxpayer, and surplus value that was included to composition of income due to free receipt of income from such sale or other alienation shall be included to expenses of the taxpayer.


146.14.Income from the sale or other alienation of fixed and intangible assets for the pur- pose of this Article is determined in accordance with the contract of sale or other alienation of fixed and intangible assets but shall not be less than the regular price of the item (asset).


146.15.Accrual of depreciation of individual item shall be terminated starting from the month following the month of withdrawal of the fixed assets item from operation or its transfer to non-production non-current tangible assets by decision of the taxpayer or court decision.


The withdrawal from operation of the fixed assets due to their alienation by court decision shall be performed in the same manner.


In case of re-commissioning of such fixed asset item or its transfer to productive fixed assets for the purposes of depreciation the cost shall be adopted that is depreciated at the time of its withdrawal from operation (composition of production means) and shall be increased by the amount of expenses related repair, modernization, renovation, completion, re-equipment’s etc. In this case the accrual of depreciation in such item shall start in the month following the month of recommissioning or transfer of the item to production facilities.


146.16.In case of disposal of the fixed assets by the decision of the taxpayer or in case of destruction, steal or disposal of the fixed assets for the reasons independent of the taxpayer the fixed assets (or part thereof) the taxpayer shall refuse from the use of such fixed assets due to the threat of their imminence replacement, destruction or disposal, the taxpayer in the accounting period in which such circumstances occurred shall increase expenses by the amount of depreciated cost, net of accumulated depreciation of individual item of the fixed assets.


146.17.For the purposes hereof:


146.17.1.the following shall be equated to the sale or other alienation of fixed assets and intangible assets:


transactions on introduction of such fixed assets and intangible assets to authorised capital of the other entity;


transfer of the fixed assets to financial lease (rent);


146.17.2.transactions on receipt of the fixed and intangible assets shall be equated to receipt of the fixed assets in case of:


introduction of the fixed assets and intangible assets to authorised capital of the taxpayer;


receipt of the fixed assets in financial lease (rent) and their subsequent inclusion to relevant groups in case so acquired fixed assets shall comply with requirements specified in Section I hereof;


receipt of the fixed assets and intangible assets on lease as part of integral property complex in accordance with the Law of Ukraine “On the Lease of State and Communal Property” from state privatization agencies or local authorities;


receipt in economic management of the fixed assets that are not subject to privatization by the decisions of the central executive authorities or local authorities adopted within their competence in the case of charging to the balance;


charging to the balance of railways or railway enterprises of public use of fixed assets of rail- way infrastructure, transferred for the use from the balance of legal entities by their decision as well as of rolling stock by the decision of The State Administration of Railway Transport of Ukraine “Ukrzaliznytsia”.


146.18.Withdrawal from operation of fixed assets item shall be performed as a result of disposal, sale preservation under the order of enterprise manager, and in the event of their compulsory alienation or expropriation — in accordance with applicable legislation.


146.19.If the operating lease or concession agreement requires from or allows the tenant  or concessionaire to carry out repairs and/or improvement of the item of operating lease or concession, the part of cost of such repairs and/or improvements in amount exceeding the amount included to expenses subject to the second paragraph of clauses 146.11and clause 146.12 of this Article, depreciated by the tenant or concessionaire as a separate item in the manner established for the group of fixed assets to which the facility operating lease or con- cession agreement refers, is repaired and/or improved.


In this case the tenant does not take into account the balance value of operating lease/rent under which they are included to the lessor’s balance.


146.20.In case the lessee returns the operating lease item due to termination of the leasing/ rental agreement, and in the case of destruction, theft or wearing out of operating lease item such a lessee shall apply the rules determined in clause 146.16 for replacement of fixed as- sets. The lessor shall not change the cost of fixed assets being depreciated or expenses for the amount of expenses incurred by the lessee for improvement of the item.


146.21.Taxpayers of all types of ownership are allowed to carry out revaluation of their fixed assets by applying the annual indexation of cost of fixed assets depreciated and amount of accumulated depreciation by the rate of indexation determined from the formula:


Кі = [І (а-1) — 10]:100,

Where І (а-1) — the inflation rate index of the year according to the results of which the indexation is carried out. If the value of K is less than a figure of one, no indexation is held.


Increase of cost of the fixed assets depreciated shall be carried out as of the end of the year (balance sheet date) according to the results of which re-evaluation is conducted and used for calculation of depreciation from the first day of next year.

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