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Comprehensive TaxationIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(60)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,DTA Agreements

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15

Annex:

Article 198. Tax credit

 

198.1.The right to attribute tax amounts to tax credit shall arise with respect to transactions for:

 

a)purchase or production of goods (including import thereof into the customs territory of Ukraine) and services;

 

b)purchase (construction, erection, development) of capital assets, including import thereof into the customs territory of Ukraine (including purchase and/or import of such assets by way of capital contribution and/or transfer of such assets to the balance sheet of the taxpayer authorised to keep record of joint performance);

 

c)obtaining services provided by non-resident within the customs territory of Ukraine and in the event of obtaining services with place of supply located within the customs territory of Ukraine;

 

d)import of capital assets into the customs territory of Ukraine under operating and finance lease agreements.

 

198.2.The date of creation of a taxpayer’s right to attribute tax amounts to tax credit shall be the date of the preceding event:

 

the date of debiting the taxpayer’s account for payment of goods/services;

 

the date of obtaining by the taxpayer of services/goods as supported by the tax invoice.

 

The date of creation of a taxpayer’s right to attribute tax amounts to tax credit for transactions for import into the customs territory of Ukraine of goods shall be the date of payment of tax according to Clause 187.8 of Article 187 hereof, and for transactions for supply of services by non-residents within the customs territory of Ukraine — the date of payment (accrual) of tax with respect to tax liabilities included in tax declaration for the preceding period by the service recipient.

 

The date of creation of a lessee’s right to increase tax credit for finance lease transactions shall be the date of actual supply of a finance leasing object to the lessee.

 

The date of creation of the customer’s right to attribute tax amounts to tax credit under agreements (contracts) defined as long-term according to Clause 187.9 of Article 187 hereof shall be the date of actual receipt by the customer of work results (filed under work completion certificates) under such agreements (contracts).

 

Actual supply (purchase) of goods/services controlled by metering devices shall be con- firmed by accounting data.

 

198.3.Tax credit over the accounting period shall be determined in view of the contract price of goods/services (for controlled transactions — not above the regular price level established according to Article 39 hereof) and consists of tax amounts accrued (paid) by the taxpayer at the rate established under Clause 193.1 of Article 193 hereof over such accounting period in view of the following:

 

purchase or production of goods (including import thereof) and services for the purpose of subsequent use thereof in taxable transactions in the ordinary course of taxpayer’s business activities;

 

purchase (construction, erection) of fixed assets (including other capital tangible assets and outstanding capital investments), including import thereof, for the purpose of subsequent use in taxable transactions in the ordinary course of taxpayer’s business activities.

 

The right to tax credit accrual shall arise irrespective of whether such goods/services and fixed assets have come to use in taxable transactions in the ordinary course of taxpayer’s business activities over the accounting tax period, and whether the taxpayer has performed taxable transactions over the said accounting tax period.

 

198.4.Should the taxpayer purchase (produce) goods/services and capital assets intended for use in non-taxable and tax-exempt transactions, tax amounts paid (accrued) in view of such purchase (production) shall not be attributed to tax credit of the said taxpayer.

 

198.5.The taxpayer shall accrue tax liabilities in view of the tax base determined according to Clause 189.1 of Article 189 hereof for goods/services, capital assets, during purchase or production whereof tax amounts were attributed to tax credit, provided that such goods/services, capital assets have come into use:

 

a)in transactions that are non-taxable according to Article 196 hereof (except for transactions stipulated by sub-clause 196.1.7 of clause 196.1 of Article 196 hereof);

 

b)in tax-exempt transactions according to Article 197, sub-section 2, Section XX of this Code, international treaties (except for transactions stipulated by Sub-clause 197.1.28 of Clause 197.1 of Article 197 hereof);

 

c)in transactions performed by the taxpayer within the taxpayer’s balance sheet, including transfer for nonproduction use, transformation of production capital assets into nonproduction capital assets;

 

d)in transactions falling out of the scope of taxpayer’s business activities.

 

The taxpayer may attribute to tax credit tax amounts paid (accrued) for goods/services, capital assets not included into tax credit as of purchase or production of such goods/services, capital assets and/or taxable according to this clause, based on accounting memorandum in view of the tax base determined according to Clause 189.1 of Article 189 hereof, provided that the said goods/services, capital assets come into use in taxable transactions in the ordinary course of taxpayer’s business activities, including transformation of production capital assets into nonproduction capital assets.

 

As used in this clause, tax liabilities and tax credit shall be determined as of actual coming into use of goods/services, capital assets as established in source documents executed in accordance with the Law of Ukraine «On Accounting and Financial Reporting in Ukraine».

 

198.6.Not attributed to tax credit shall be tax amounts paid (accrued) in view of the purchase of goods/services, not supported by tax invoices (or supported by tax invoices billed in violation of the requirements of Article 201 hereof) or not supported by customs declarations, other documents stipulated by Clause 201.11 of Article 201 hereof.

 

In the event that on inspection of the taxpayer by a regulatory authority tax amounts previously included in the tax credit remain not supported by the above-stated documents, the taxpayer shall bear responsibility according to this Code.

 

In the event that the taxpayer has not included in tax credit over a respective tax period the VAT based on tax invoices received, such right shall be reserved within 365 calendar days from the date of tax invoice billing.

 

Taxpayers who have used cash method of tax accounting prior to entry into force of this Code or use cash method, are entitled to include in tax credit tax amounts based on tax in- voices received within 60 calendar days upon debiting the taxpayer’s account.

 

For banking institutions who obtain title to pledged property with a view to subsequent sale thereof, such title shall be reserved until the date of sale of such pledged property.

 

 

Article 199. Pro rata attribution of tax amounts to tax credit

 

199.1.In the event that only a part of purchased and/or produced goods/services, capital assets is used in taxable transactions whereas the other part is not, tax amounts that may be attributed by the taxpayer to tax credit shall include the proportion of paid (accrued) tax as of purchase or production of goods/services, capital assets corresponding with the proportion of such goods/services, capital assets used in taxable transactions.

 

199.2.The proportion of goods/services, capital assets used in taxable transactions shall be determined on a percentage basis as a ratio of taxable supply volume (excluding tax amounts) for the preceding calendar year to total taxable and tax-exempt supply volumes (excluding tax amounts) for the same calendar year. The value expressed as a percentage shall be applied throughout the current calendar year.

 

199.3.Taxpayers who throughout the preceding calendar year performed no tax-exempt transactions, while such tax-exempt transactions have got under way over the accounting period, as well as newly formed taxpayers shall carry out calculation of proportion of goods/ services, capital assets used in taxable transactions over a current calendar year based on calculation made according to factual data of taxable and tax-exempt supply volume over the first accounting tax period where such transactions have been declared.

 

The calculation of proportion of goods/services, capital assets used in taxable transactions shall be filed at the regulatory authority together with the tax declaration over the accounting tax period where such taxable and tax-exempt transactions have been declared.

 

199.4.The taxpayer shall recalculate the proportion of goods/services, capital assets used in taxable transactions at calendar year end in view of actual volume of taxable and tax-exempt transactions performed throughout the year. In case of deregistration of taxpayer, including but not limited to deregistration under court decision, recalculation of proportion shall be performed in view of actual volume of taxable and tax-exempt transactions performed from the beginning of the current year to the date of taxpayer deregistration.

 

Recalculation of proportion of capital assets used in taxable transactions shall be performed following the results of one, two and three calendar years following the year of coming in use (putting into operation) thereof.

 

199.5.The proportion of goods/services, capital assets used in taxable transactions as deter- mined taking into account the provisions of Clause 199.2–199.4 of Article 199 hereof, shall be used for adjustment of tax amounts attributed to tax credit under transactions specified in Clause 199.1 of Article 199 hereof. The results of tax credit recalculation shall be recorded in the tax declaration for the final tax period of the year. In case of deregistration of taxpayer, including but not limited to deregistration under court decision, the taxpayer shall record the adjustment in tax declaration for the last tax period when deregistration occurred.

 

199.6.Provisions of this Article shall not apply and tax credit shall not be reduced in cases as follows:

 

performance of transactions stipulated by sub-clause 196.1.7 of clause 196.1 of Article 196 hereof;

 

supply by taxpayer of waste and ferrous steel and non-ferrous scrap as a result of processing, melting of goods (raw materials, materials, stock materials etc.) during manufacture, construction, disassembly of liquidated fixed assets and similar operations;

 

performance of transactions stipulated by sub-clause 197.1.28 of clause 197.1 of Article 197 hereof.


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