Administration of Tax Levy & CollectionIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(45)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,Administration of Tax Levy & Collection

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15

Annex:

Article 160. Specifics of Non-residents Taxation

 

160.1.Any income, earned by a non-resident from Ukrainian source, is taxable under procedure and at the rate provided by this Article.

 

Within the context of this clause, the income, obtained by a non-resident from Ukrainian source, means the following:

 

  1. interest, discount income, paid in non-resident’s favour, including borrowing and debenture interest, issued by resident;
  2.  

    b)dividends paid by resident;

     

    c)royalties;

     

    d)freight and income from engineering;

     

    e)lease / rent payment, paid by residents or permanent establishments in the non-resident’s favour — lessor / renter under operational lease contracts;

     

    f)income from property sale, located in the territory of Ukraine, owned by a non-resident, including property of non-resident’s permanent establishment;

     

    g)income from securities, derivative securities or other equity rights trade business, as provided by this section;

     

    h)income obtained from joint ventures in the territory of Ukraine, from implementation of long-term contracts in the territory of Ukraine;

     

    i)reward for carrying out cultural, educational, religious, sporting entertaining activities by non-residents or their authorised representatives in the territory of Ukraine;

     

    j)brokerage, commission or agent’s fee, obtained from residents or permanent establishments of other non-residents for brokerage, commission or agency services rendered by non-resident or its permanent establishment in the territory of Ukraine in residents’ favour;

     

    k)fee and bonuses for risks insurance or reassurance against in Ukraine (including life assurance) or risk insurance of residents outside the territory of Ukraine;

     

    l)Income obtained from entertaining activities (except for national money lottery conducting);

     

    m)income in the form of charitable contributions and donations in non-resident’s favour;

     

    n)other income from carrying out of business activity by a non-resident (permanent establishment of this or other non-resident) in the territory of Ukraine, except for income in the form of earnings or other kind of value compensation for goods/executed works /rendered services, delivered/executed/rendered to a resident by such non-resident (permanent establishment), including cost of international telecommunication services or international information support.

     

    160.2.The resident or non-resident’s permanent establishment, which make any  payment  in non-resident’s or authorised person’s favour (except for non-resident’s permanent establishment in the territory of Ukraine) from the income from Ukrainian source, obtained by such non-resident as a result of business activity (including non-resident’s national currency accounts), except for income, specified in clauses 160.3–160.7 of this Article, are obliged to deduct tax from such income, specified in clause 160.1 of this Article, at a rate of 15 percent of their amount and at their expense, paid to the budget at the time of such payment, unless otherwise provided by the provisions of effective international treaties of Ukraine entered into with residence countries of persons, in favour of which payments are made.

     

    160.3.Non-resident’s income obtained in the form of interest-free (discount) bonds or treasury obligations incomes, is taxable at a rate established by clause 151.1 Article 151 of this section, according to the following procedure:

     

    tax base is the income calculated as the difference between nominal value of interest-free (discount) securities, paid or accrued by their issuer, and their purchase price at primary or secondary stockmarket;

     

    for the purpose of implementation of tax control, purchase or sale of securities specified in this sub-clause can be performed for and on behalf of non-resident solely by its permanent establishment or resident acting for and on behalf of such non-resident;

     

    the specified resident or non-resident’s permanent establishment are responsible for full and timely tax charge and payment to budget, withheld during payment to non-resident income from holding of interest or interest-free (discount) securities. Central executive authority, responsible for the formation and implementation of state taxation and customs policy, establishment of submission procedure by residents or non-resident’s permanent establishments of non-resident’s tax liabilities estimation and reports of tax withholding and payment to relevant budget, as prescribed by this clause.

     

    The residents, acting for and on behalf of non-residents at the market of interest or interest- free (discount) bonds or treasury obligations, by themselves submit the report of tax withholding and payment to relevant budget to regulatory authority according to place of their residence, as prescribed by this clause.

     

    160.4.The income is tax exempt, if obtained by non-residents in the form of interest or in- come (discount) for government securities or local loans, or debt securities, under which fulfilment of liabilities is secured by national or local guarantees, sold or allocated by non residents outside the territory of Ukraine through authorised agents — non-residents, or interest paid to non-residents for loans (credits or foreign loans) obtained by state or to the budget of Autonomous Republic of Crimea, or to local budget, represented in State Budget of Ukraine or local budgets or cost estimate of National Bank of Ukraine, or for credits (loans), obtained by business entities and which implementation is secured by national or local guarantees.

     

    160.5.The amount of freight, paid by a resident to non-resident under charter parties, is tax- able at a rate of 6 percent deducting tax of such income using these income funds.

     

    Thus:

     

    tax base is a base rate of such freight;

     

    a person authorised to collect this tax and pay it to budget, is a resident who pays such in- comes, whether it is this taxpayer or not, and whether it is a simplified taxation entity or not.

     

    160.6.The insurers or other residents, who make insurance payments (insurance fees, insurance premiums) and insurance benefits (insurance indemnities) under the provisions of risk insurance or reinsurance contracts, including life assurance, in non-resident’s favour, are obliged to impose taxes on amounts transferred in the following way:

     

    within the terms of compulsory insurance contracts, under which insurance benefits (insurance indemnities) are paid in favour of natural persons — non-residents, and also under risk insurance contracts under international Green Card System — at a rate of 0 percent;

     

    within the terms of risk insurance contracts outside the territory of Ukraine, under which insurance benefits (insurance indemnities) are paid in non-resident’s favour, except for risks, outlined in the second paragraph of this clause, — at a rate of 4 percent of reinsured amount transferred, at the insurer’s expense at the moment of transfer of such amount;

     

    during conclusion of risk insurance or reinsurance contracts directly with insurers and re- insurers — non-residents, whose financial reliability rating meets the requirements established by State Commission for Regulation of Financial Services Markets (including through reinsurance brokers, who as prescribed by such State Commission, prove that reinsurance was performed by the reinsurer whose financial reliability rating meets the requirements established by State Commission), and also during conclusion of reinsurance contracts on compulsory public liability insurance of nuclear facilities operator for damage which can be caused as a result of nuclear incident — at a rate of 0 percent;

     

    in cases other than stated in second — fourth paragraphs of this clause, — at a rate of 12 percent of such payments (benefits) at own expense at the moment of transfer of such payments (benefits).

     

    160.7.The residents, who pay benefits to non-residents for production and/or distribution of advertising, at the moment of such payment shall pay tax at a rate of 20 percent of such benefits amount at own expense.

     

    160.8.Profit of non-residents who carry out their activity in the territory of Ukraine through permanent establishments, is taxable according to the standard procedure. Thus for the pur- pose of taxation, such permanent establishment is treated as a taxpayer who carries out his activity independently of such non-resident.

     

    In the event if non-resident carries out his activity not only in Ukraine but abroad, and in this respect does not specify his profits from activity carried out by him through permanent establishment in Ukraine, profit amount which is taxable in Ukraine, is determined based on making-out a separate balance of financial and business activities by a resident, agreed with regulatory authority according to place of residence of permanent establishment.

     

    When calculation of profit earned by non-residents from Ukrainian source by direct calculation is impossible, taxable profit is determined by regulatory authority as the difference between income and cost determined by applying a coefficient 0.7 to earned income.

     

    160.9.Residents who provide agency, confidential, commission and other similar services on sale or purchase of goods, works, services at the expense and in favour of only this non- resident (including entering into the contracts with other residents for and on behalf of this non-resident), shall collect and transfer the tax to relevant budget for income earned by such non-resident in Ukraine, determined as per procedure established for taxation of non-residents who carry out activity in the territory of Ukraine through the permanent establishments. Thus such residents are not subject to additional registration as taxpayers in regulatory authorities.

     

    The provisions of this clause do not apply to rendering agency, confidential, commission and other similar intermediary services on sale or purchase of goods, works, services by residents at the expense and in favour of non-residents in case if they provide the specified services within their core (ordinary) activity.

     

    Article 161. Special regulations

     

    161.1.In case of conclusion of contracts with non-residents, inclusion of tax clauses, under which the enterprises paying incomes shall be obligated to pay taxes for non-resident in- comes, is not allowed.

     

    161.2.In case of conclusion of contracts, providing payment for goods (works, services) in favour of non-residents with offshore status, or during payments settlement through such non-residents or their bank accounts, whether such payment is made (in monetary form or otherwise) directly or through other residents or non-residents, expenses of taxpayers for such goods (works, services) are included in their expenses in the amount that makes 85 percent of cost of such goods (works, services).

     

    Regulation provided by this clause becomes effective from calendar quarter following the quarter official publication of offshore areas list falls within, as provided by Cabinet of Ministers of Ukraine.

     

    When necessary, this list can be amended no later than three months before new accounting (tax) year and the amendments become effective at the beginning of new accounting (tax) year.

     

    161.3.The term “non-residents with offshore status” means non-residents located within off- shore areas, except for non-residents located within offshore areas who provided a taxpayer with entitling document extract, legalized by relevant consular institution of Ukraine, that proves ordinary (onshore) status of such non-resident. Upon availability of contracts stated in the first paragraph of this clause, a taxpayer must invoke availability of above mentioned extract in explanatory note to tax statement.

     

    161.4.Amount of tax for income, obtained from foreign sources, paid by business entities abroad, is deemed to have been credited during tax payment in Ukraine. Thus tax amount, calculated according to rules provided by this section, is subject to crediting.

     

    161.5.The amount of credited taxes from foreign sources during tax period cannot exceed the tax amount payable by the taxpayer in Ukraine during such period.

     

    161.6.The following taxes paid in other countries are not subject to crediting to abatement of tax liabilities:

     

    capital/property tax and capital gain; 

     

    postal taxes;

     

    sales tax;

     

    other indirect taxes whether they fall under income tax category or subject to separate tax under applicable laws of foreign states.

     

    161.7.Crediting of tax amounts paid outside the customs border of Ukraine is performed upon submission of confirmation note concerning tax payment from regulatory authority of other state, and upon availability of applicable Convention of Ukraine for the Avoidance of Double Taxation.

     

    SECTION IV. INDIVIDUAL INCOME TAX

     

    Article 162. Taxpayers

     

    162.1.Taxpayers are:

    162.1.1.natural person — resident, who obtains income both from Ukrainian and foreign source;

    162.1.2.natural person — non-resident, who obtains income from Ukrainian source;

    162.1.3.tax agent.

     

    162.2.non-resident, who obtains income from Ukrainian source and has diplomatic privileges and immunities, established by applicable international treaty of Ukraine, concerning incomes, earned by him directly from carrying out of diplomatic or similar that activity under such international treaty, is not a taxpayer.

     

    162.3.in the event of taxpayer’s death or his declaration to be deceased or missing by the court, or loss of residency status by him (in the absence of tax liabilities as a non- resident under this Code) tax for the last tax period is collected from accrued incomes in his favour. Accordingly the last tax period is considered that terminates by the date, the death of such taxpayer respectively falls on, pronouncement of such judgment or loss of residency status by him. In the absence of accrued incomes the tax is not subject to payment.

     

    162.4.If a natural person — taxpayer receives taxable incomes within the tax period for the first time, then the first tax period begins with the day of income acquisition.

     

    Article 163. Taxable item

     

    163.1.Taxable item of resident is:

     

    163.1.1.total monthly (annual) taxable income;

     

    163.1.2.incomes from Ukrainian source, finally taxable during their accrual (payment, provision);

     

    163.1.3.foreign incomes — incomes (profit), from foreign sources.

     

    163.2.Taxable item of non-resident is:

     

    163.2.1.total monthly (annual) taxable income from Ukrainian source;

     

    163.2.2.income from Ukrainian source, finally 


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