Administration of Tax Levy & CollectionIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(29)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,Administration of Tax Levy & Collection

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15


Article 95. Sale of property in tax lien

95.1.The regulatory authority shall for the taxpayer and in favour of the state implement measures to pay the tax debt of the taxpayer by recovery of the funds in his ownership, as in case of insufficiency thereof — through the sale of the property of such taxpayer in tax lien.

95.2.Recovery of assets and sale of property of the taxpayer is carried out not earlier than 60 calendar days from the date of delivery of the tax order to such taxpayer.

95.3.Recovery of funds from the taxpayer’s accounts in bank providing its services to such taxpayer, is conducted by decision of the court which is communicated to the regulatory authorities for further execution, in the amount of the tax debt or part thereof.

The regulatory authority applies to the court with request for the authorization to repay the full amount of the tax debt at the expense of the taxpayer’s property in a tax lien.

The court’s decision to grant such authorization is the basis for the regulatory authority to issue the decision on repayment of the full amount of the tax debt. Decision of the regulatory authority is signed by the head thereof and sealed with the official seal of the regulatory authority. The list of information specified in such decision shall be established by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

95.4.The regulatory authority pursuant to a court decision carries out collection of funds for repayment of the tax debt at the expense of the cash belonging to the taxpayer. Collection of the cash is exercised pursuant to the procedure established by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

95.5.Cash funds recovered pursuant to this Article shall be deposited by the official of the regulatory authority to the bank on the day of collection thereof to be transferred to the appropriate budget or a state trust fund to pay off the tax debt of the taxpayer. If it is not possible to deposit these funds during the same day, they must be deposited to the bank on the next business day. Security of these funds until they are deposited to the bank is ensured by the appropriate  regulatory authority.

95.6.If the amount of funds received from the sale of property of the taxpayer exceeds the amount of his liability and tax debt, the difference is credited to the account of the taxpayer or his legal successors.

95.7.Sale of property of the taxpayer is carried out on a public market and / or through trade organizations.

Sale of property of the taxpayer by public auction is carried out in the following procedure:    
95.7.1.other property, movable or immovable property, as well as integral property complexes of enterprises are to be sold for funds only at the targeted auctions organized upon proposal of the relevant regulatory authority on these stock exchanges.

95.8.The property which is perishable and other property, the amount of which is not sufficient for the organization of public auction, are to be sold for funds on commercial terms through the trade organizations, determined by the regulatory authority on a competitive basis.

The property of the debtor, circulation of which a restriction is imposed by law, is sold at private auctions conducted on a competitive basis. Such closed bidding involves persons who, under the law, are eligible to own such property or to have it under other proprietary rights.

95.9.In case of the sale of an integral property complex of the enterprise whose property is the state or communal property, or if, under the law on privatization for the alienation of property of enterprise, prior consent of the privatization authority or other public body authorized to manage corporate rights is required, the sale of the property of such an enterprise  is  organized  by  the  state  privatization  authority  upon  proposal of the relevant regulatory authority in compliance with the legislation on privatization.In this case, other methods of privatization except for the cash privatization are  not allowed.

State privatization authority shall arrange the sale of the integral property complex within 60 calendar days from the date of receipt of proposal of the regulatory authority.

95.10.For purposes of sale of the property in the tax lien, as assessment is carried out as to the value of such property to determine the initial price of the sale. Such an assessment is carried out in the manner specified by the Law of Ukraine “On Appraisal of Property, Property Rights and Professional Valuation Activities in Ukraine.”

95.11.Assessment is not carried out as to the property, which can be grouped or standardized or has marketable (current) value and / or is listed on commodity exchanges.

95.12.The taxpayer has the right to make an independent assessment by conclusion of a con- tract with the appraiser. If the taxpayer does not exercise independent assessment within two months from the date of decision on the sale of property, the regulatory authority itself enters into a contract for an assessment of the property.

95.13.When selling a property in the commodity markets, the regulatory authority enters into a contract with a broker (brokerage office) who undertakes actions for the sale of such property at the request of the regulatory authority under the best price offer.

95.14.The buyer of the property in a tax lien, acquires ownership over such property in accordance with the conditions specified in the agreement (contract) to be entered into by the results of the auction.

95.15.Procedure for increase or decrease of the initial sales price of property of the taxpayer is established by the Cabinet of Ministers of Ukraine, except for in cases specified by the clause 95.9 of this Article which shall be regulated by the legislation on privatization.

95.16.Information on the property of taxpayers, intended for sale, shall be published by the relevant exchange. Compensation of the costs related to the organization and conduct of the auction for the sale of the taxpayer’s property in a tax lien, and payment of the bank fees for the transfer of the funds to the relevant budget shall be carried out in the procedure established by the Cabinet of Ministers of Ukraine, at the expense of the funds received from the sale of such property at the expense of funds recovered.

95.17.Information on the time and conditions of the public auction for property of taxpayers is published by the relevant exchange.

95.18.The information referred to in the clause 95.17 of this Article, and procedure for publication thereof is determined by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

95.19.The taxpayer or any other person exercising management of property of the taxpayer or control over their use, is required to provide unimpeded access on demand of the tax administrator and participants of the public auction for inspection and valuation of the property being offered for sale, as well as unhindered acquisition of title to the property by a person who acquired it at a public auction.

95.20.If the taxpayer at any time before the conclusion of the contract of sale of its assets fully repays the amount of the tax debt, the regulatory authority shall cancel decision on the sale and take measures to suspend trading.

95.21.Sales transactions of the property defined in this Article on the exchange and auctions are not subject to notary certification.

95.22.The regulatory authority applies to the court to recover from debtors of the taxpayer who has a tax debt, accounts receivable, matured and claims of which have been assigned to the regulatory authorities to repay tax debt of the taxpayer. The amount of money that comes as a result of collection of accounts receivable, in its entirety (but within the amount of the tax debt) shall be credited to the appropriate budget or a state trust fund to pay off tax debt of the taxpayer. Amount of receivables charged more than the amount of tax debt, is transferred at the disposal of the taxpayer.


95.24.If the amount of funds received from the sale of the taxpayer’s property is insufficient to pay off tax debt of the taxpayer, a tax administrator provides additional description of the property tax lien in the manner specified in Article 89 of this Code.

Article 96. Repayment of the tax debt of state-owned enterprises not subject to privatization, and public utilities

96.1.If the amount of funds received from the sale of property of the municipal enterprise in   a tax lien does not cover the amount of his tax debt and expenses related to the organization and conduct of public auction, or in case of lack of personal property of the debtor which in accordance with the laws of Ukraine can be placed in the tax lien and alienated, the regulatory authority must apply to the local self-government authority or the executive authority, in whose management the property of such taxpayer is entrusted, with the proposal for a decision on:

96.1.1.the selection of the local budget for the payment of the tax debt of the taxpayer. The decision to finance such expenditure is considered at the next session of the relevant council;

96.1.2.approval of the plan of out-of-court recovery of the taxpayer, which involves paying off his tax debt;

96.1.3.elimination of the taxpayer and appointment of a liquidation committee;

96.1.4.adoption by the session of the relevant council of the decision to initiate bankruptcy proceedings against the taxpayer.

96.2.If the amount of funds received from the sale of property of a public enterprise in a tax lien which is not subject to privatization, including of a state-owned enterprise, does not cover the amount of the taxpayer’s tax debt and expenses related to the organization and conduct of public bidding, or in the absence of property which in accordance with the laws of Ukraine may be transferred to tax lien and alienated, the regulatory authority must apply to the executive authority, in whose management the property of such taxpayer is entrusted, with the proposal for a decision on:

96.2.1.provision of appropriate compensation from the budget of the funds allocated to sup- port of such executive authority, in whose management such taxpayer is entrusted;

96.2.2.out-of-court recovery of the taxpayer at the expense of the state budget;

96.2.3.liquidation of the taxpayer and the appointment of a liquidation committee;

96.2.4.exclusion of the taxpayer from the list of state property facilities which are not subject to privatization under the law, to initiate bankruptcy proceedings, in accordance with the laws of Ukraine.

96.3.Response as to acceptance of one of the decisions specified in clauses 96.1 and 96.2 of this Article is sent to the regulatory authority within 30 calendar days from the date of the proposal.

In the case of non-receipt of this response within period of time defined by this clause or receipt of the response to dismiss the claims of its regulatory authority is obliged to go to court with a claim to foreclose the tax debt at the expense of the state authority or local self- government authority in whose management such public (municipal) enterprise or its assets is entrusted.

96.4.The emergence tax debt of a state-owned or municipal enterprise is a ground for termination of the employment agreement (contract) with the head of the enterprise.

96.5.Employment agreements (contracts) concluded with the head of state-owned or municipal enterprise shall contain provisions on the specified liability which is essential condition thereof.

Provisions of this clause shall not apply in cases of a tax debt due to acts of God (force majeure) or the non-performance or improper performance of the obligations of public authorities for payment for goods (works, services) purchased from such taxpayer from the budget funds, provision to the taxpayer of subsidies or grants provided by the law or on the refund to the taxpayer of the overpaid taxes and fees or budgetary compensation thereof in accordance with this Code and tax legislation of Ukraine.

96.6.Any agreements on the transfer of shares (other corporate rights) in the state or communal property to administration of third parties must include the obligation of such third parties to avoid the tax debt to occur after such transfer, as well as condition for termination of the contract in case of a tax debt, respectively, the right of the state or local community to the unilateral (non-judicial) termination of such agreements in case of such a tax debt.

Article 97. Repayment of financial liabilities or tax debt in case of liquidation of the taxpayer not related to the bankruptcy.

97.1.In this Article the liquidation of the taxpayer shall mean the elimination of the taxpayer as a legal entity or suspension of state registration of termination of economic activity by an individual entrepreneur or registration of termination of independent professional activity of a natural person (provided such a registration was the condition of carrying our of independent professional activity) with the relevant authority, resulting in the closure of their accounts and/or the loss of their status as a taxpayer in accordance with the law.

97.2.In case when the owner or his authorized body decides on the liquidation of the tax- payer, which is not related to the bankruptcy, the property of the specified taxpayer is used as defined in accordance with the laws of Ukraine.

97.3.If in the result of the liquidation of the taxpayer a part of its liabilities or of a tax debt remains unredeemed due to insufficient assets, such part shall be redeemed from the assets of the founders or members of the enterprise, if they are fully or additionally liable for obligations of the taxpayer under the law within their full or additional liability, and in case of liquidation of the branch, department or other standalone unit of a legal entity — at the expense of a legal entity regardless of whether it is a taxpayer in respect of which a money liability or a tax debt arose for such branch, office or other standalone unit.

In case of state registration of termination of business activity of a sole proprietor or registration of termination of independent professional activity of a natural person (provided such a registration was the condition of carrying out of independent professional activity) with the relevant authority the liabilities and/or tax debt shall be redeemed from the assets of the mentioned person.

In other cases money liabilities or tax debt that remain outstanding after liquidation of the taxpayer shall be considered an uncollectable debt and should be written off in the manner specified by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

97.4.The person responsible for the repayment of liabilities or tax debt of the taxpayer is: respect of the taxpayer — the liquidation committee or other body conducting the liquidation under the laws of Ukraine;

97.4.2.for branches, offices and other separate subdivisions of the taxpayer, which are being closed — such a taxpayer; respect of a sole proprietor or a natural person who carries out independent professional activity — such a natural person; respect of a natural person who died or was recognized by the court as missing or declared deceased or recognized as legally incapacitated — persons who have the right of inheritance, or authorized to dispose of the property of such person; respect of co-operatives, credit union or other collective businesses — their members (shareholders), jointly and severally; respect of the investment funds — the investment company managing such investment fund.

97.5. In case if taxpayer who is liquidated, has the amounts of overpaid liabilities or the amounts of unrecovered taxes from the appropriate budget, such amount is to be offset against its money liabilities or tax debt before such budget.

97.6 In case if the amount of overpaid liabilities or the amount of unrecovered taxes from the corresponding budget exceeds the amount of liabilities or tax debt before this budget, the overpaid amount is used to pay off liabilities or tax debt to other budgets, and in the ab- sence of such money liabilities (debt) are re-calculated back at the disposal of the taxpayer. Procedure for off-sets defined in this clause shall be determined by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

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