Home > Enterprise Income Tax > Text

Enterprise Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

15.Income Tax Act in Singapore

Taxes:Enterprise Income Tax,Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2008-01-01


19B. Writing-down allowances for intellectual property rights

(1) Subject to this section, where a company carrying on a trade or business has incurred on or after 1st November 2003 capital expenditure in acquiring any intellectual property rights for use in that trade or business, writing-down allowances in respect of that expenditure shall be made to it during a writing-down period of 5 years beginning with the year of assessment relating to the basis period in which that expenditure is incurred.

[24/2001; 21/2003]

(1A) Where a company carrying on a trade or business incurs during the basis period for the year of assessment 2011 or the year of assessment 2012 capital expenditure in acquiring one or more intellectual property rights for use in its trade or business, there shall, in addition to the writing-down allowance under subsection (1), be made in respect of all its trades and businesses a writing-down allowance computed in accordance with the following formula:


where A is 

    1. for the year of assessment 2011, the lower of the following:
      1. such capital expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. $800,000; and
      • for the year of assessment 2012, the lower of the following:
      1. such capital expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. the balance after deducting from $800,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(1B) Where a company carrying on a trade or business incurs during the basis period for the year of assessment 2013, the year of assessment 2014 or the year of assessment 2015 capital expenditure in acquiring one or more intellectual property rights for use in its trade or business, there shall, in addition to the writing- down allowance under subsection (1), be made in respect of all its trades and businesses a writing-down allowance computed in accordance with the following formula:


where A is 

    1. for the year of assessment 2013, the lower of the following:
      1. such capital expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. $1,200,000;
    1. for the year of assessment 2014, the lower of the following:
      1. such capital expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii); and
    1. for the year of assessment 2015, the lower of the following:
      1. such capital expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii), and the lower of the amounts specified in paragraph (b)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(1BA) In subsection (1A), the amount under paragraph (a)(ii) shall be substituted with “$400,000” if the company does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2012, and the balance under paragraph (b)(ii) shall be substituted with “$400,000” if the company does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2011.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(1BB) In subsection (1B) 

    1. if the company does not carry on any trade or business during the basis period for any one year of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the references to “$1,200,000” in the paragraphs of that subsection applicable to the other 2 years of assessment shall be substituted with “$800,000”;

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

    1. if the company does not carry on any trade or business during the basis periods for any 2 years of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the reference to “$1,200,000” in the paragraph of that subsection applicable to the remaining year of assessment shall be substituted with “$400,000”; and

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

    1. for the avoidance of doubt, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (1B)(b)(ii) or (c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (1B)(a)(i) and (ii) if the company does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, and no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (1B)(c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (1B)(b)(i) and (ii) if the company does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2014.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A] [Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(1C) Where a company proves to the satisfaction of the Comptroller that it has during or after the basis period for the year of assessment 2011 incurred capital expenditure by way of making one or more instalment payments under an agreement or agreements in acquiring one or more intellectual property rights for use in its trade or business, that is or are signed during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), and an allowance is made under subsection (1A) or (1B), those subsections shall apply with the following modifications:

    1. a reference to the capital expenditure incurred on the acquisition of one or more intellectual property rights during the basis period for a year of assessment, being the basis period in which the agreement or agreements is or are signed, is a reference to the aggregate of 
      1. the price or prices (excluding any finance charges) at which it might have purchased the right or all the rights that is or are the subject of the agreement or agreements for cash at the time of the signing of the agreement or agreements; and
      2. the capital expenditure incurred on the acquisition of any other intellectual property rights for use in its trade or business during that basis period;
    1. a reference to the capital expenditure incurred on the acquisition of one or more intellectual property rights during the basis period for a year of assessment excludes the amount of any instalment paid or deposit made by it under that agreement or any of those agreements during the basis period; and
    2. the allowance referred to in subsection (1A) or (1B) in respect of each right that is the subject of an agreement shall be made to the company for the year of assessment in respect of each basis period during which it paid an instalment or instalments, or made a deposit or deposits, under the agreement, in the proportion which the total amount of the instalment or instalments paid, and deposit or deposits made, during that basis period for that right bears to the total amount of all instalments and deposits under the agreement for that right.

(1D) No writing-down allowance under subsections (1A) and (1B) shall be made for any capital expenditure incurred in acquiring any intellectual property rights in any software which are acquired for the purpose of licensing all or any of those rights to another.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2) The total writing-down allowances to be made to a company under subsection (1) and subsection (1A) or (1B) for any year of assessment shall be an amount equal to 20% of the aggregate of 

    1. the capital expenditure incurred by it on the acquisition of the intellectual property rights; and
    2. the writing-down allowances under subsection (1A) or (1B).

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2A) The writing-down allowances to be made to a company under this section shall be allowed only if —

    1. there is an undertaking by the company that it is an assignee of the intellectual property rights; and
    2. the claim is made by the company in such manner and subject to such conditions as the Comptroller may require.


(2B) The Minister or such person as he may appoint may in any particular case waive the requirement under subsection (2A) in respect of any intellectual property rights acquired on or after 17th February 2006, subject to such conditions as he may impose.


(2C) Notwithstanding subsections (1) and (2), where a company that is an approved media and digital entertainment company carrying on a trade or business has acquired on or after 22nd January 2009 approved intellectual property rights pertaining to films, television programmes, digital animations or games, or other media and digital entertainment contents, for use in that trade or business, writing-down allowances in respect of the capital expenditure incurred in acquiring those rights 

    1. shall be made to it during a writing-down period of 2 years beginning with the year of assessment relating to the basis period in which that expenditure is incurred; and
    2. for each such year of assessment shall be an amount equal to 50% of the capital expenditure incurred.

[27/2009 wef 22/01/2009]

(2D) No writing-down allowances under subsections (1A) and (1B) shall be made in respect of any intellectual property rights in respect of which the requirement under subsection (2A) has been waived under subsection (2B), or any intellectual property rights approved under subsection (2C).

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2E) Where writing-down allowances have been made to any company under subsection (1A) or (1B) in respect of the acquisition of any intellectual property rights and any of the following events occurs within 5 years from the acquisition of such intellectual property rights:

  1. the rights come to an end without being subsequently revived;
  2. the company sells, transfers or assigns all or any part of those rights;
  3. (ba)the company licenses all or any of those rights (being rights in any software) to another;

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(c)the company permanently ceases to carry on the trade or business,

the following provisions shall apply:

  1. no writing-down allowance in respect of such intellectual property rights shall be made to that company under subsections (1A) and (1B) for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs and for any subsequent year of assessment; and
  2. if any of those events occurs within the period of one year from the acquisition of the intellectual property rights, any writing-down allowances made under subsection (1A) or (1B) shall be brought to charge as if the allowances were not made, and be deemed as income for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs.

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(3) Any capital expenditure incurred on the acquisition of any intellectual property rights by a company before the commencement of its trade or business shall be treated for the purpose of this section as if it had been incurred by it on the first day it commences that trade or business.

[24/2001; 21/2003]

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(4) Subject to subsection (4A), where writing-down allowances have been made to any company under subsection (1) or (2C) in respect of any intellectual property rights and, before the end of the writing-down period, any of the following events occurs:

  1. the rights come to an end without being subsequently revived;
  2. the company sells, transfers or assigns all or any part of those rights;
  3. the company permanently ceases to carry on the trade or business,

no writing-down allowance in respect of the intellectual property rights shall be made to that company for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs or for any subsequent year of assessment, and, where (on the occurrence of the event referred to in paragraph (b)) the price at which the rights were sold, transferred or assigned exceeds the amount of the writing-down allowances yet to be allowed on the date of the event, there shall be made on the company for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs a charge of an amount equal to the lower of 

  1. the excess; and
  2. the writing-down allowances made under subsections (1) and (2C).

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[24/2001; 21/2003]

[27/2009 wef 22/01/2009]

(4A) Where parts of any intellectual property right are sold, transferred or assigned by the company at different times and at least one sale, transfer or assignment occurs before the end of the writing-down period, subsection (4) shall apply to each sale, transfer and assignment with the following modifications:

  1. the reference to the amount of writing-down allowances yet to be allowed for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs, is a reference to an amount ascertained in accordance with the formula


where A is the amount of writing-down allowances yet to be allowed for the intellectual property right on the date of the first of such sales, transfers or assignments; and

B is the aggregate of the prices of the parts of that right previously sold, transferred or assigned by the company,

or zero, if the amount ascertained by that formula is less than or equal to zero; and

  1. the reference to the writing-down allowances made under subsections (1) and (2C) is a reference to the balance of such allowances made under subsections (1) and (2C) in respect of that right after deducting the total amount of any charges made under this section in respect of that right.

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

  1. Where a company to whom writing-down allowances have been made under subsections (1) and (2C) in respect of any intellectual property rights sells, transfers or assigns all or any part of those rights after the writing-down period, there shall be made on the company for the year of assessment relating to the basis period in which the sale, transfer or assignment occurs, a charge in an amount equal to the price which the rights were sold, transferred or assigned or in an amount equal to the capital expenditure incurred in acquiring the rights, whichever is the less.

[27/2009 wef 22/01/2009] [24/2001; 21/2003]

(6) For the purposes of subsection (5), where there is more than one sale, transfer or assignment of any part of any intellectual property rights, the amount of the capital expenditure incurred in acquiring the intellectual property rights for the year of assessment relating to the basis period in which the sale, transfer or assignment of that part of the rights occurs shall be ascertained in accordance with the formula


where A is the capital expenditure incurred in acquiring the intellectual property rights; and

B is the total amount of any charges made under this section in any previous years of assessment in respect of that expenditure.

[24/2001; 21/2003]

(6A) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the trade or business, in which the intellectual property rights are used, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, the allowances for that year of assessment shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(6B) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act, where, in the basis period for any year of assessment, the trade or business, in which the intellectual property rights are used, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, and any charge under subsection (4) or (5) arises to be made, such proportion of that charge shall be exempt from tax as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(7) For the purpose of this section, any sale, transfer or assignment of any intellectual property rights which occurs after the date on which the trade or business of a company permanently ceases shall be deemed to have occurred immediately before the cessation.

[24/2001; 21/2003]

(8) Notwithstanding the repeal of section 19B by the Income Tax (Amendment) Act 2001 (Act 24 of 2001), the repealed section 19B shall continue to apply and have effect to any approved know-how or patent rights for which writing-down allowances had been made before the repeal as if that Act had not been enacted.


(9) Notwithstanding the amendment of section 19B by the Income Tax (Amendment) Act 2003 (Act 21 of 2003), section 19B in force immediately before 1st November 2003 shall continue to apply and have effect to any intellectual property rights approved before that date.


(10) No writing-down allowance under subsections (1), (1A), (1B) and (2C) shall be made for any capital expenditure incurred in respect of intellectual property rights acquired after the last day of the basis period for the year of assessment 2015.

[27/2009 wef 22/01/2009]

[Act 29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[29/2010 wef 22/11/2010]

[7/2007; 53/2007]

(10A) No writing-down allowance under subsections (1), (1A), (1B) and (2C) shall be made for any capital expenditure incurred by a company referred to in subsections (1), (1A), (1B) and (2C) in acquiring intellectual property rights from 

    1. its related party ––
      1. to whom any deduction has been allowed under section 14, 14D, 14DA, 14E or 14S for any outgoing, expense or payment incurred for any activity which resulted in the creation of the intellectual property; and

[Act 29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

      1. whose proceeds from the sale, transfer or assignment of those intellectual property rights to the company are not chargeable to tax; or
      • its related party who acquired the rights, directly or indirectly, from a related party of the company referred to in paragraph (a).

[34/2008 wef 16/02/2008]

(10B) The Minister may by order exempt a company from subsection (10A) in respect of such transaction as may be specified in the order.


(10C) No writing-down allowance under subsections (1A) and (1B) shall be made to any company in respect of any amount of capital expenditure incurred on the acquisition of intellectual property rights for which an investment allowance has been claimed under Part X of the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86).

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(10D) No allowance under subsections (1A) and (1B) shall be made to any company in respect of any instalment paid by it under any agreement to acquire any intellectual property right that is signed before the basis period for the year of assessment 2011.


(11) In this section 

“approved” means approved by the Minister or such person as he may appoint, subject to such conditions as he may impose;

[27/2009 wef 22/01/2009]

“capital expenditure” does not include legal fees, registration fees, stamp duty and other costs related to the acquisition of any intellectual property rights;

“intellectual property rights” means the right to do or authorise the doing of anything which would, but for that right, be an infringement of any patent, copyright, trademark, registered design, geographical indication, lay-out design of integrated circuit, trade secret or information that has commercial value, or the grant of protection of a plant variety;

[Act 29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[24/2001; 21/2003]

“media and digital entertainment company” means a company whose principal trade or business is to provide media and digital entertainment in Singapore;

[27/2009 wef 22/01/2009]

“related party” has the same meaning as in section 13(16).

[34/2008 wef 16/12/2008]

  1. In subsections (1A) and (1B), a reference to capital expenditure incurred on the acquisition of intellectual property rights excludes any such expenditure to the extent that it is or is to be subsidised by grants or subsidies from the Government or a statutory board.

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]


19C. Writing-down allowances for approved cost-sharing agreement for research and development activities

(1) Subject to this section, where a person carrying on a trade or business has incurred expenditure under any cost-sharing agreement entered into and approved on or after 17th February 2006, in respect of research and development activities for the purposes of that trade or business (referred to in this section as the relevant trade or business), he shall, subject to such conditions as may be imposed by the Minister or such person as he may appoint, be entitled to a writing-down allowance of 100% of that expenditure in the year of assessment relating to the basis period in which that expenditure was incurred.


(1A) No writing-down allowance shall be made under this section in respect of any expenditure incurred during the basis period for the year of assessment 2012 or any subsequent year of assessment.

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(2) The Minister or such person as he may appoint may specify the maximum amount of expenditure in respect of which writing-down allowances are to be made under subsection (1).

[26/93; 7/2007]

(3) No writing-down allowance shall be made under subsection (1) to any person in respect of any payment or contribution paid by him for the right to become a party to any existing approved cost-sharing agreement.

(4) Any expenditure incurred by a person under any approved cost-sharing agreement before the commencement of his trade or business shall be treated for the purpose of this section as if it had been incurred by him on the first day he commences that trade or business.

(5) Where a person to whom writing-down allowances have been made under this section —

    1. sells, assigns or otherwise disposes of any right under any approved cost-sharing agreement to which he is a party;
    2. sells, assigns or otherwise disposes of the whole or part of any technology or know-how developed from the research and development activities carried out under any approved cost-sharing agreement to which he is a party;
    3. receives any consideration from any other person for permitting that other person to become a party to any approved cost-sharing agreement to which he is a party; or
    4. receives any consideration from the disposal of any machinery, plant or building acquired under any approved cost-sharing agreement to which he is a party,

the amount or value of any consideration shall be treated as a trading receipt of the relevant trade or business for the year of assessment which relates to the basis period in which the event in paragraph (a), (b), (cor (doccurs.


(5A) For the avoidance of doubt, section 19C(6) in force immediately before 17th February 2006, or subsection (5) of this section (as the case may be), continues to apply to a person to whom writing-down allowances have previously been made under this section in respect of a cost-sharing agreement, and deductions are allowed under section 14D for expenditure incurred or payments made under the same agreement.

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(6) For the purpose of subsection (5), the amount or value of the consideration to be treated as a trading receipt shall not exceed the amount of writing-down allowance made under this section.


(7) Where no writing-down allowances have been made to any person in respect of expenditure incurred by him by virtue of subsection (2) or in respect of any payment or contribution made by him by virtue of subsection (3), the Minister may for the purposes of subsection (5) exempt such part of the amount or value of the consideration as he thinks fit.

(8) Any event referred to in subsection (5) which occurs after the date on which the relevant trade or business permanently ceases shall be deemed to have occurred immediately before the cessation.

(9) Where a person to whom writing-down allowances have been made under this section is entitled to royalty or other payments in one lump sum or otherwise for the use of or right to use any technology or know- how developed from the research and development activities carried out under any approved cost-sharing agreement, such royalty or payments shall be deemed to be income derived from Singapore for the year of assessment which relates to the basis period in which the person is entitled to the royalty or payments, as the case may be.

(10) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the relevant trade or business produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, the allowances for that year of assessment shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(11) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act, where, in the basis period for any year of assessment, the relevant trade or business, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, and an event referred to in subsection (5)(a), (b), (c) or (doccurs, such proportion of any amount or value of any consideration treated as a trading receipt under that subsection shall be exempt from tax as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.

[49/2004; 7/2007]

(12) Notwithstanding the provisions of this section, section 19C in force immediately before 17th February 2006 shall continue to apply and have effect in relation to any approved cost-sharing agreement entered into before that date in respect of research and development activities.


(13) In this section 

“approved” means approved by the Minister or such person as he may appoint;

“cost-sharing agreement” means any agreement or arrangement made by 2 or more persons to share the expenditure of research and development activities to be carried out under the agreement or arrangement.


19D. Writing-down allowance for IRU

(1) Subject to this section, where a person carrying on a trade, business or profession has incurred capital expenditure during or after the basis period for the year of assessment 2004 for the acquisition of an indefeasible right to use any international telecommunications submarine cable system (referred to in this section as Indefeasible Right of Use or IRU) for the purposes of that trade, business or profession (referred to in this section as the relevant trade, business or profession), writing-down allowances computed in accordance with subsection (3) shall be made to him, on due claim, in respect of that capital expenditure during the writing-down period.


(2) The writing-down period in respect of an IRU shall be the number of years for which the IRU is acquired commencing with the year of assessment relating to the basis period in which the capital expenditure for the acquisition of the IRU is incurred.


(3) For the purposes of this section, the writing-down allowances in respect of an IRU shall be determined by the formula


where A is the amount of capital expenditure incurred for the acquisition of the IRU; and

B is the writing-down period for the IRU.


(4)Notwithstanding anything in this section, no writing-down allowance shall be granted to any person under subsection (1) in any year of assessment if the international telecommunications submarine cable system is not in use at the end of the basis period for that year of assessment by that person in the trade, business or profession carried on by him.


(5) Any capital expenditure incurred for the acquisition of any IRU by a person before the commencement of his trade, business or profession shall be treated for the purpose of this section as if it had been incurred by him on the first day he commences that trade, business or profession.


(6) Where writing-down allowances in respect of any IRU have been made to any person under this section and, before or at the end of the writing-down period for the IRU, any of the following events occurs:

    1. the IRU comes to an end without subsequent renewal by the person;
    2. the person permanently ceases to carry on the relevant trade, business or profession;
    3. the person sells, transfers or assigns all the IRU or so much of it as he still owns; or
    4. the person sells, transfers or assigns part of the IRU and the amount or value of any consideration less any decommissioning cost (referred to in this section as the consideration) for the sale, transfer or assignment is not less than the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU,

no writing-down allowance in respect of the IRU shall be made to the person for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs or for any subsequent year of assessment.


(7) Where an IRU remains with any person after the date on which it permanently ceases to be used by the person for the relevant trade, business or profession, the IRU shall be deemed to have been sold by the person at the open-market price on the date of permanent cessation of use.


(8) Where writing-down allowances in respect of any IRU have been made to any person under this section and, before or at the end of the writing-down period for the IRU, any of the following events occurs:

    1. the IRU comes to an end without subsequent renewal by the person;
    2. the person permanently ceases to carry on the relevant trade, business or profession; or
    3. the person sells, transfers or assigns all the IRU or so much of it as he still owns and the consideration for the sale, transfer or assignment is less than the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU,

there shall be made to the person for the year of assessment relating to the basis period in which the event occurs, a balancing allowance equal to 

  1. in the case where the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU exceeds the consideration for the sale, transfer or assignment of the IRU, the excess; or
  2. in any other case, the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU.


(9) Where writing-down allowances in respect of any IRU have been made to any person under this section and the person sells, transfers or assigns all or any part of the IRU and the consideration for the sale, transfer or assignment of the IRU exceeds the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU, if any, there shall be made on the person, a balancing charge, which shall be based on an amount equal to 

    1. the excess of the consideration for the sale, transfer or assignment of the IRU over the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU; or
    2. the consideration for the sale, transfer or assignment of the IRU, where the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU is nil,

and the balancing charge shall be deemed as income for the year of assessment relating to the basis period in which the sale, transfer or assignment of the IRU occurs.


(10) Where writing-down allowances in respect of any IRU have been made to any person under this section and the person sells, transfers or assigns any part of the IRU, and the consideration for the sale, transfer or assignment of the IRU is less than the amount of capital expenditure remaining unallowed for the IRU, the amount of any writing-down allowances made in respect of the IRU for the year of assessment relating to the basis period in which the sale, transfer or assignment of the IRU occurs or any subsequent year of assessment shall be the amount determined by the formula


where C is the amount of capital expenditure remaining unallowed at the time of the sale, transfer or assignment of the IRU;

D is the consideration for the sale, transfer or assignment of that part of the IRU; and

E is the number of complete years of the writing-down period remaining at the beginning of the year of assessment relating to the basis period in which the sale, transfer or assignment of the IRU occurs,

and so on for any subsequent sale, transfer or assignment of the IRU.


(11) Notwithstanding subsections (9) and (10), the total amount on which a balancing charge is made in respect of any capital expenditure incurred for the acquisition of an IRU shall not exceed the total writing- down allowances actually made for the IRU in respect of that capital expenditure, less, if a balancing charge has previously been made in respect of that capital expenditure, the amount on which that balancing charge was made.


(12) Where the sale, transfer or assignment of all or part of any IRU is made at less than the open-market price, then for the purpose of determining the amount of any balancing allowance or balancing charge, the event shall be treated as if it had given rise to sale, transfer or assignment moneys of an amount equal to the open-market price of the IRU.


(13) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the relevant trade, business or profession produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, the allowances for that year of assessment shall be made against each income in that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(14) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the relevant trade, business or profession produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, and any balancing allowance or balancing charge arises to be made 

    1. the balancing allowance shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances; and
    2. such proportion of the balancing charge shall be exempt from tax as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(15) In this section 

“capital expenditure” does not include legal fees, registration fees, stamp duty and other costs related to the acquisition of any IRU;

“capital expenditure remaining unallowed”, in relation to any IRU, means the amount of capital expenditure incurred for the acquisition of the IRU less 

    1. any writing-down allowances made in respect of that capital expenditure for the years of assessment before the year of assessment relating to the basis period in which any event referred to in subsection (6), (8), (9) or (10) occurs; and
    2. the consideration for any prior sale, transfer or assignment by the person who incurred the capital expenditure of any part of the IRU acquired by the capital expenditure;

“international telecommunications submarine cable system” means an international submarine cable that is laid in the sea and includes its cable landing station and any other equipment ancillary to the submarine cable system;

“open-market price”, in relation to any IRU, means 

  1. the price which the IRU would have fetched if sold in the open market at the time any event referred to in subsection (6), (8), (9) or (10) occurs; or
  2. where the Comptroller is satisfied by reason of the special nature of any IRU that it is not practicable to determine the open-market price, such other value as appears to him to be reasonable in the circumstances.


(16) For the purposes of this section, any sale, transfer or assignment of any IRU which occurs after the date on which a relevant trade, business or profession permanently ceases shall be deemed to have occurred immediately before the cessation.



20. Balancing allowances and charges for machinery or plant

(1) Except as provided in this section, where at any time after the setting up and on or before the permanent discontinuance of a trade, profession or business, any event occurs whereby machinery or plant in respect of which allowances under section 19 or 19A have been made to a person carrying on a trade, profession or business 

    1. ceases to belong to that person (whether on a sale of the machinery or plant or in any other circumstances of any description); or
    2. while continuing to belong to that person 
      1. in a case where the machinery or plant which 
        1. was provided for any research and development undertaken by him directly in Singapore or by a research and development organisation on his behalf in Singapore; and
        2. was not provided for the purpose of a trade or business carried on by him,

permanently ceases to be used for any research and development undertaken by him directly in Singapore or by a research and development organisation on his behalf in Singapore, and is not used for the purpose of a trade, profession or business carried on by him; or

      1. in any other case, permanently ceases to be used for the purpose of a trade, profession or business carried on by him in Singapore (whether by reason of the discontinuance of the trade, profession or business, or discontinuance of use of such machinery or plant in a trade, profession or business which continues to be carried on in Singapore),

an allowance or charge, to be known as a balancing allowance or a balancing charge, shall in the circumstances mentioned in this section be made to or, as the case may be, on that person for the year of assessment in the basis period for which that event occurs.


(1A) Where the property in machinery or plant passes at less than the open-market price, then for the purpose of determining the amount of any balancing allowance or balancing charge the event shall be treated as if it had given rise to sale moneys of an amount equal to the open-market price of the machinery or plant.


(2) Where machinery or plant continues to belong to that person after the date on which it permanently ceases to be used for the purposes of a trade, profession or business carried on by him in Singapore, or (as the case may be) for the purpose of any research and development undertaken by him directly in Singapore or by a research and development organisation on his behalf in Singapore, it shall be deemed to have been sold on the date of permanent cessation of use at the open-market price on that date.

[34/2008 wef Y/A 2009 & Sub Ys/A]

(2A) Where there are no sale, insurance, salvage or compensation moneys or where the amount of the capital expenditure of the person in question on the provision of the machinery or plant still unallowed as at the time of the event exceeds those moneys, a balancing allowance shall be made, and the amount thereof shall be the amount of the expenditure still unallowed as aforesaid or, as the case may be, the excess thereof over those moneys.

(3) If the sale, insurance, salvage or compensation moneys exceed the amount, if any, of the said expenditure still unallowed as at the time of the event, a balancing charge shall be made, and the amount on which it is made shall be an amount equal to the excess or, where the said amount still unallowed is nil, to those moneys.

(4) Notwithstanding anything in subsection (3), in no case shall the amount on which a balancing charge is made on a person exceed 

    1. the aggregate of the initial allowance, if any, and the annual allowances, if any, made to him under section 19 in respect of the expenditure in question; and
    2. the special allowances, if any, made to him under section 19A in respect of the expenditure in question.


(5) Notwithstanding anything in this section but subject to subsection (6A), where a balancing allowance or balancing charge falls to be made under subsection (1) in respect of a motor car to which section 19(3) applies, the sum to be taken in lieu of the open- market price or sale, insurance, salvage or compensation moneys for the purpose of calculating such balancing allowance or charge shall be ascertained in accordance with the formula


where A is the open-market price or sale, insurance, salvage or compensation moneys in respect of the motor car; and

B is the capital expenditure incurred in respect of the motor car.

[37/75; 9/80; 5/83; 49/2004]

(6) Notwithstanding anything in this section, no balancing allowance shall be made in respect of a motor car within the meaning of section 19(4)(a) which is not, for any basis period after the basis period for the year of assessment 1981, registered as a business service passenger vehicle for the purposes of the Road Traffic Act (Cap. 276).

[9/80; 1/98]

(6A) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the trade, profession or business, for which purpose the machinery or plant is provided, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, and any balancing allowance or balancing charge arises to be made 

    1. the balancing allowance shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances; and
    2. such proportion of the balancing charge shall be exempt from tax as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(6B) Section 14D(4) and (5) shall apply in relation to the balancing allowance to be made to a person under subsection (1)(b)(i) as they apply in relation to the deduction of the expenditure and payments referred to in section 14D(1)(aa), (cand (f), subject to the following modifications:

    1. a reference to the amount of the expenditure or payments is a reference to the amount of the balancing allowance;
    2. a reference to unabsorbed losses is a reference to unabsorbed allowances; and
    3. a reference to a specified amount of the expenditure or payments is a reference to an amount computed in accordance with the following formula:


where A is the amount of the balancing allowance that could have been made against the income of the person under subsection (1)(b)(i) if the income had been subject to tax at the rate specified in section 43(1)(a);

B is the rate of tax specified in section 43(1)(a); and

C is 

    1. in a case where the concessionary income (as defined in section 14D(5)) derived by the person from the trade or business carried on by him is subject to tax at a single concessionary rate of tax, that rate; or
    2. in a case where the concessionary income derived by the person from the trade or business carried on by him is subject to tax at 2 or more concessionary rates of tax, the higher or highest of those rates.

[34/2008 wef Y/A 2009 & Sub Ys/A]

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(6C) Notwithstanding anything in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where a balancing charge falls to be made on a person under subsection (1)(b)(i), the amount of the charge shall be deemed to be income of that person that is chargeable to tax at the rate of tax specified in section 43(1)(a).

[34/2008 wef Y/A 2009 & Sub Ys/A]

(7) In this section, “open-market price”, in relation to any machinery or plant, means the price which the machinery or plant would have fetched if sold in the open market at the time of the event in question; except that where the Comptroller is satisfied by reason of the special nature of any machinery or plant that it is not practicable to determine an open-market price, he may adopt such other value as appears to him to be reasonable in the circumstances.

Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages


All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093


Tel: 61943289 - 8001