Home > Enterprise Income Tax > Text

Enterprise Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

13.Income Tax Act in Singapore

Taxes:Enterprise Income Tax,Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2008-01-01


17. Balancing allowances and charges for industrial buildings and structures

(1) Where any of the events referred to in subsection (1A) occurs while a building or structure is an industrial building or structure or after it has ceased to be one and —

  1. any capital expenditure has been incurred on the construction of the building or structure before 1st January 2006; or
  2. either —
    1. any capital expenditure has been incurred on the construction of the building or structure on or after 1st January 2006; or
    2. a sale and purchase agreement for the building or structure was entered into on or after that date,

then an allowance or charge, to be known as a “balancing allowance” or a “balancing charge” shall, in the circumstances mentioned in this section, be made to or, as the case may be, on the person entitled to the relevant interest immediately before that event occurs for the year of assessment in the basis period for which that event occurs.


(1A) The events referred to in subsection (1) are 

  1. the relevant interest in the building or structure is sold;
  2. that interest, being a leasehold interest, comes to an end otherwise than on the person entitled thereto acquiring the interest which is reversionary thereon;
  3. the building or structure is demolished or destroyed or, without being demolished or destroyed, ceases altogether to be used.


(2) In the case referred to in subsection (1)(a), no balancing allowance or balancing charge shall be made to or on any person for any year of assessment by reason of any event occurring after the end of the fiftieth year after that in which the building or structure was first used.


(3) No balancing allowance shall be made to any person 

  1. on the sale of the relevant interest in the building or structure unless the person proves to the satisfaction of the Comptroller that the value of the building or structure to the person is less than —
      1. in the case referred to in subsection (1)(a), the amount of the capital expenditure incurred on the construction of the building or structure reduced by the amount of any initial and annual allowances made (including an amount of 3% of the capital expenditure for each year in which no initial or annual allowance was made); or
      2. in the case referred to in subsection (1)(b), the amount of the capital expenditure incurred by him on the construction or purchase of the building or structure (as the case may be) reduced by the amount of any initial and annual allowances made (including an amount of 3% of the capital expenditure for each year in which no initial or annual allowance was made); and
  1. where the relevant interest in the building or structure is not sold but the building or structure is or would be redeveloped for any use other than as an industrial building or structure.

[21/2003; 7/2007]

(4) Where there are no sale, insurance, salvage or compensation moneys, or where the residue of the expenditure immediately before the event exceeds those moneys, a balancing allowance shall be made and the amount thereof shall be the amount of the residue or, as the case may be, of the excess thereof over the moneys.

(5) If the sale, insurance, salvage or compensation moneys exceed the residue, if any, of the expenditure immediately before the event, a balancing charge shall be made and the amount on which it is made shall be an amount equal to the excess or, where the residue is nil, to the moneys.

(6) Notwithstanding anything in subsection (5) but subject to subsection (7), in no case shall the amount on which a balancing charge is made on a person exceed the aggregate of the following amounts:

    1. the amount of the initial allowance, if any, made to him in respect of the expenditure in question; and
    2. the amount of the annual allowances, if any, made to him in respect of the expenditure in question.


(7) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the trade, for which purpose the industrial building is used, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, and any balancing allowance or balancing charge arises to be made 

    1. the balancing allowance shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances; and
    2. such proportion of the balancing charge shall be exempt from tax as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(8) Where allowances have been made under both sections 16 and 18C in respect of any industrial building or structure, then, for the purposes of subsections (4) and (5), the sale, insurance, salvage or compensation moneys in respect of that building or structure shall be such amount of those moneys as the Comptroller determines to be reasonable in the circumstances.

[29/2010 wef 23/02/2010]

(9) Where the relevant interest in a building or structure in respect of which allowances have been made under section 16 is transferred at less than the open-market price, then for the purpose of determining the amount of any balancing charge under subsection (5), the relevant interest in the building or structure shall be treated as if it had been sold for an amount equal to the open-market price of the building or structure as at the date of transfer.

[29/2010 wef 23/02/2010]


18. Definitions for sections 16, 17 and 18B

(1) Subject to this section, in sections 10F, 16, 17 and 18B, “industrial building or structure” means a building or structure in use 

    1. for the purposes of a trade carried on in a mill, factory or other similar premises;
    2. for the purposes of a transport, dock, water or electricity undertaking;
    3. for the purposes of a trade which consists in the manufacture of goods or materials or the subjection of goods or materials to any process;
    4. for the purposes of a trade which consists in the storage of goods or materials which are to be used in the manufacture of other goods or to be subjected, in the course of a trade, to any process;
    5. for the purposes of a trade which consists of the storage of goods or materials on their arrival in Singapore;
    6. for the purposes of a trade in intensive poultry production as may be approved on or before 22nd May 2010 by the Minister or such person as he may appoint;
    7. by a research and development organisation in carrying out research and development activities for any manufacturing trade or business;
    8. for the purposes of a hotel on the island of Sentosa and approved before 1st September 2007 by the Minister or such person as he may appoint (referred to in this section as a Sentosa hotel);
    9. for the purposes of a project for the promotion of the tourist industry (other than a hotel) in Singapore and approved on or before 22nd May 2010 by the Minister or such person as he may appoint subject to such conditions as he may impose; or
    10. for prescribed purposes and where such building or structure has been approved on or before 22nd May 2010 by the Minister or such person as he may appoint subject to such conditions as he may impose,

and includes any building or structure provided by the person carrying on such a trade or undertaking for the welfare of workers employed in that trade or undertaking and in use for that purpose, but does not include a building or structure in respect of which a deduction is prescribed under section 14(1)(h).

[27/2009 wef 29/12/2009]

[29/2010 wef 23/02/2010]

[26/73; 28/80; 1/82; 1/88; 3/89; 2/92; 21/2003; 53/2007]

(2) A building or structure shall not be deemed, by reason only of its falling or having fallen into temporary disuse, to have thereby ceased altogether to be used for one of the purposes specified in subsection (1) if, immediately prior to falling into such temporary disuse, it was in use for such a purpose and if, during the period of such temporary disuse, it is constantly maintained in readiness to be brought back into use for such a purpose.

(3) If, in the circumstances mentioned in subsection (2), the building or structure at any time during disuse ceases to be ready for use for any of the purposes mentioned in that subsection, or if at any time, for any reason, the disuse of the building or structure can no longer be reasonably regarded as temporary, then and in any such case, the building or structure shall be deemed to have ceased, on the commencement of the period of disuse, to be used for any of the purposes specified in subsection (1).

(4) Subsection (1) shall apply in relation to a part of a trade or undertaking as it applies to a trade or undertaking.

(5) Where part only of a trade or undertaking complies with the conditions set out in subsection (1), a building or structure shall not, by virtue of subsection (4), be an industrial building or structure unless it is in use for the purposes of that part of that trade or undertaking.

(6) Notwithstanding anything in subsection (1), (2), (3), (4) or (5), “industrial building or structure” does not include any building or structure in use as, or as part of, a dwelling-house, retail shop, showroom, hotel (other than a Sentosa hotel) or office or for any purpose ancillary to the purposes of a dwelling-house, retail shop, showroom, hotel (other than a Sentosa hotel) or office.


(7) Where part of a building or structure is, and part thereof is not, an industrial building or structure, and —

    1. in a case where capital expenditure is incurred on the construction of the building or structure before 1st January 2006, the capital expenditure incurred on the construction of the second-mentioned part is not more than one-tenth of the total capital expenditure which has been incurred on the construction of the whole building or structure; or
    2. in a case where 
      1. capital expenditure is incurred on the construction of the building or structure on or after 1st January 2006; or
      2. a sale and purchase agreement was entered into for the building or structure on or after that date,

the capital expenditure incurred on the construction or purchase (as the case may be) of the second-mentioned part is not more than one-tenth of the total capital expenditure which has been incurred on the construction or purchase of the whole building or structure,

then the whole building or structure and every part thereof shall be treated as an industrial building or structure.


(7A) Where the Comptroller is satisfied that it is not reasonably practicable to determine the capital expenditure incurred on the second-mentioned part of the building or structure under subsection (7), the whole building or structure and every part thereof may be treated as an industrial building or structure if 

  1. the floor area of the part of the building or structure that is not an industrial building or structure is not more than one-tenth of the total floor area of the whole building or structure; or
  2. the Comptroller is otherwise satisfied that it is just and proper to do so.


(8) In this section and sections 16, 17 and 18B 

“capital expenditure”, in relation to the purchase of a building or structure, means the net price paid for the building or structure, but does not include the cost of land as determined to the satisfaction of the Comptroller;

“relevant interest” means 

    1. in relation to any capital expenditure incurred on the construction of a building or structure, the interest in that building or structure to which the person who incurred the expenditure was entitled when he incurred it; and
    2. in relation to a sale and purchase agreement for a building or structure, the interest in that building or structure to which the purchaser was entitled when he entered into the agreement;

“residue of expenditure” means 

    1. in relation to any capital expenditure incurred on the construction of a building or structure before 1st January 2006, the amount of the capital expenditure incurred on such construction reduced by —
    1. the amount of any initial allowance made;
    2. any annual allowance made; and
    3. any balancing allowances granted,
    4. and increased by any balancing charges made; or

    1. in relation to any capital expenditure incurred on the construction or purchase of a building or structure on or after 1st January 2006, the amount of the capital expenditure incurred on such construction or purchase (as the case may be) reduced by 
    1. the amount of any initial allowance made;
    2. and any annual allowance made.

[7/2007] [29/2010 wef 23/02/2010]

(9) For the purpose of computing the residue of expenditure, there shall be written off an amount of 3% of the expenditure in respect of any year in which no initial or annual allowance has been made.



18B. Transitional provisions for capital expenditure incurred on industrial buildings or structures on or after 23rd February 2010

(1) Notwithstanding section 16(15) but subject to subsection (11), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on the construction of a building or structure which is to be an industrial building or structure upon the completion of the construction works, other than one referred to in subsection (2), and the person 

    1. on or before 22nd February 2010 
      1. has been granted the option to purchase the land or has entered into a sale and purchase agreement for the land on which the industrial building or structure is to be constructed;
      2. has entered into a lease agreement to lease the land on which the industrial building or structure is to be constructed; or
      3. has submitted an application to the Government or any statutory board 
        1. to bid for the purchase therefrom of the land on which the industrial building or structure is to be constructed; or
        2. to lease therefrom the land on which the industrial building or structure is to be constructed; and
      • on or before 31st December 2010, has made an application for planning permission or conservation permission to the competent authority in accordance with the Planning Act (Cap. 232) for the development of the land comprising the construction work,

there shall be made to that person an initial allowance and annual allowances in respect of that capital expenditure computed in accordance with section 16.

(2) Notwithstanding section 16(15) but subject to subsection (11), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on the construction of a building or structure which is to be an industrial building or structure by virtue of paragraph (f), (i) or (j) of section 18(1) upon completion of the construction works, there shall be made to that person an initial allowance and annual allowances in respect of that capital expenditure computed in accordance with section 16.

(3) Notwithstanding section 16(15), where a person 

    1. on or before 22nd February 2010 
      1. has been granted an option to purchase, or has entered into a sale and purchase agreement for, a new building or structure which is to be an industrial building or structure upon purchase other than one referred to in subsection (4); or
      2. has been granted an option to acquire or has entered into an agreement to acquire the leasehold interest in such a building or structure; and
    1. on or after 23rd February 2010, incurs capital expenditure on the purchase of the building or structure or of the leasehold interest therein,

there shall be made to that person an initial allowance and annual allowances in respect of that capital expenditure computed in accordance with section 16.

(4) Notwithstanding section 16(15) but subject to subsection (12), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on the purchase of a new building or structure (including the purchase of a leasehold interest therein), and the building or structure is to be an industrial building or structure by virtue of paragraph (f), (i) or (j) of section 18(1) upon the purchase or the completion of any renovation or refurbishment works carried out on the building or structure upon the purchase, there shall be made to that person an initial allowance and annual allowances in respect of the capital expenditure, as well as the capital expenditure incurred on such renovation or refurbishment works, both to be computed in accordance with section 16.

(5) Notwithstanding section 16(15), where a person 

    1. on or before 22nd February 2010 
      1. has been granted an option to purchase, or has entered into a sale and purchase agreement for, a building or structure (not being a new building or structure) which is to be an industrial building or structure upon the purchase other than one referred to in subsection (6); or
      2. has been granted an option to acquire or has entered into an agreement to acquire the leasehold interest in such a building or structure; and
    1. on or after 23rd February 2010, incurs capital expenditure on the purchase of the building or structure or of the leasehold interest therein,

there shall be made to that person annual allowances in respect of that capital expenditure computed in accordance with section 16.

(6) Notwithstanding section 16(15) but subject to subsection (12), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on the purchase of a building or structure (not being a new building or structure), or of a leasehold interest therein, and the building or structure is to be an industrial building or structure by virtue of paragraph (f), (ior (jof section 18(1) upon the purchase or the completion of any renovation or refurbishment works carried out on the building or structure upon the purchase, there shall be made to that person, in accordance with section 16 

    1. annual allowances in respect of the capital expenditure; and
    2. an initial allowance and annual allowances in respect of capital expenditure incurred on such renovation or refurbishment works.

(7) Notwithstanding section 16(15) and (16) but subject to subsection (11), where a person —

    1. on or after 23rd February 2010, incurs capital expenditure on extension works carried out on an existing building or structure that (together with the extension thereto) is to be an industrial building or structure, other than one referred to in subsection (8), upon the completion of the extension works;
    2. on or before 22nd February 2010, enters into a written agreement for a qualified person to carry out the extension works; and
    3. on or before 31st December 2010, makes an application for planning permission or conservation permission to the competent authority in accordance with the Planning Act (Cap. 232) for the development of the land comprising the extension works,

there shall be made to that person, computed in accordance with section 16 —

  1. an initial allowance and annual allowances in respect of the capital expenditure incurred on the extension works; and
  2. where the existing building or structure is not an industrial building or structure on 22nd February 2010, annual allowances in respect of any capital expenditure incurred before 23rd February 2010 on the construction or purchase or the residue of that expenditure, as the case may be, of that building or structure.

(8) Notwithstanding section 16(15) and (16) but subject to subsection (11), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on extension works to an existing building or structure, not being an industrial building or structure on or at any time before 22nd February 2010, that (together with the extension thereto) is to be an industrial building or structure by virtue of paragraph (f), (i) or (j) of section 18(1) upon the completion of the extension works, there shall be made to that person, computed in accordance with section 16 —

    1. an initial allowance and annual allowances in respect of the capital expenditure; and
    2. annual allowances in respect of any capital expenditure incurred before 23rd February 2010 on the construction or purchase or the residue of that expenditure, as the case may be, of the existing building or structure.

(9) Notwithstanding section 16(15) and (16) but subject to subsection (12), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on renovation or refurbishment works on an existing building or structure, and —

    1. the building or structure is to be an industrial building or structure, other than one referred to in subsection (10), upon the completion of the renovation or refurbishment works; and
    2. such renovation or refurbishment works are carried out pursuant to a written agreement entered into with a renovation contractor on or before 22nd February 2010,

there shall be made to that person, computed in accordance with section 16 —

  1. an initial allowance and annual allowances in respect of the capital expenditure incurred on the renovation or refurbishment works; and
  2. where the existing building or structure is not an industrial building or structure on 22nd February 2010, annual allowances in respect of the capital expenditure incurred before 23rd February 2010 on the construction or purchase or the residue of that expenditure, as the case may be, of that building or structure.

(10) Notwithstanding section 16(15) and (16) but subject to subsection (12), where a person incurs on or after 23rd February 2010 capital expenditure on renovation or refurbishment works on an existing building or structure, not being an industrial building or structure on or at any time before 22nd February 2010, that is to be an industrial building or structure by virtue of paragraph (f), (i) or (j) of section 18(1) upon the completion of the renovation or refurbishment works, there shall be made to that person, computed in accordance with section 16 —

    1. an initial allowance and annual allowances in respect of the capital expenditure; and
    2. annual allowances in respect of any capital expenditure incurred before 23rd February 2010 on the construction or purchase or the residue of that expenditure, as the case may be, of the existing building or structure.

(11) For the purposes of subsections (1), (2), (7) and (8), no allowance shall be made to a person in respect of any capital expenditure incurred on an industrial building or structure after the date of issuance of the temporary occupation permit for that building or structure or the end of the basis period for the year of assessment 2016, whichever is earlier.

(12) For the purposes of subsections (4), (6), (9) and (10), no allowance shall be made to a person in respect of any capital expenditure incurred after the completion of the renovation or refurbishment works referred to in those subsections or the end of the basis period for the year of assessment 2016, whichever is the earlier.

(13) No allowance shall be made under this section in respect of any capital expenditure incurred on the construction of a building or structure for which an allowance is made under section 18C.

(14) In this section —

“new building or structure” means a building or structure which 

    1. has not previously been used by any person; and
    2. was purchased by a person from another person who 
      1. constructed that building or structure; and
      2. was not granted initial allowance in respect of that building or structure under section 16;

“qualified person” means —

    1. any person who is registered as an architect under the Architects Act (Cap. 12) and who has in force a practising certificate issued under that Act; or
    2. any person who is registered as a professional engineer under the Professional Engineers Act (Cap. 253) and who has in force a practising certificate issued under that Act.

[29/2010 wef 23/02/2010]


18C. Initial and annual allowances for certain buildings and structures

(1) Where any person proposes to incur or has incurred on or after 23rd February 2010 qualifying capital expenditure on the construction or renovation of a building or structure on industrial land for which an application for planning permission or conservation permission is made to the competent authority in accordance with the Planning Act (Cap. 232) on or after 23rd February 2010, he may apply to the Minister or such person as he may appoint, between 1st July 2010 and 30th June 2015 (both dates inclusive) for such construction or renovation to be approved for the purposes of making an allowance under this section in respect of such expenditure incurred by him.

(2) Where the Minister or such person as he may appoint, on an application made to him under subsection (1), is satisfied that the construction or renovation of the building or structure on industrial land promotes such intensified use of the land for the purposes of such trade or business as may be prescribed by regulations, he may, by notice in writing, approve the construction or renovation for the purposes of this section, which approval shall be subject to such conditions as he may impose, including the particular trade or business for which the building or structure is to be used upon completion of construction or renovation.

[22/2011 wef 23/02/2010]

(3) Where in the basis period for any year of assessment the person has incurred any qualifying capital expenditure on the approved construction or approved renovation, as the case may be, there shall be made to the person for the year of assessment in the basis period for which the expenditure was incurred an allowance to be known as an “initial allowance” equal to 25% of the expenditure.

(4) Subject to subsections (5) and (6), where the person is, at the end of the basis period for any year of assessment, entitled to a relevant interest in the building or structure which is being used for the purposes of the specified trade or business and in respect of which qualifying capital expenditure is incurred, there shall be made to the person for that year of assessment an allowance to be known as an “annual allowance” equal to 5% of the qualifying capital expenditure incurred by him.

(5) No allowance shall be made under subsection (4) for any year of assessment unless at least 80% of the total floor area of the building or structure is used, at the end of the basis period for that year of assessment, by any one person or partnership for the purposes of the specified trade or business.

[22/2011 wef 23/02/2010]

(6) Any annual allowance made to any person under subsection (4) in respect of an approved construction or approved renovation for any year of assessment shall not exceed the amount of qualifying capital expenditure remaining unallowed as at the beginning of the basis period for that year of assessment.

(7) For the purposes of this section, qualifying capital expenditure incurred by any person on the approved construction or approved renovation, as the case may be, prior to the commencement of his trade or business shall be deemed to have been incurred by that person on the first day he carries on that trade or business.

(8) Where the person fails to comply with any condition imposed under subsection (2) in respect of the approved construction or approved renovation, the Minister or such person as he may appoint, may, by notice in writing, revoke the approval granted under that subsection.

(9) Notwithstanding section 74(1) and (4), where an approval has been revoked under subsection (8), the Comptroller may, at any time, for the purpose of making good any loss of tax attributable to such revocation of approval, assess the person who has utilised the allowance made under this section at such amount or additional amount as according to his judgment ought to have been charged; and this subsection shall also apply, with the necessary modifications, to any assessment which results in any unabsorbed allowances or losses.

(10) Where, in the basis period for any year of assessment, the specified trade or business for which purpose the building or structure is used, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable to tax, the allowance for that year of assessment shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.

(11) A person who has incurred qualifying capital expenditure on the approved construction or approved renovation shall maintain and deliver to the Minister or such person he may appoint or the Comptroller, in such form and manner and within such reasonable time as the Minister, the person or the Comptroller may determine, the relevant records of the approved construction or approved renovation, and such other particulars as may be required for the purposes of this section.

(12) In this section —

“approved construction or approved renovation” means the construction or renovation, as the case may be, of a building or structure on industrial land approved under subsection (2);

“industrial land” means any land zoned for the purpose of “Business 1” or “Business 2” (other than “Business 1 White” and “Business 2 White”) under the Master Plan, and includes such other land as may be approved by the Minister;

“Master Plan” means the Master Plan as defined in the Planning Act (Cap. 232) which is effective on the date of the application for planning permission or conservation permission referred to in subsection (1);

“qualifying capital expenditure” means the following types of capital expenditure which are incurred in respect of any construction or renovation, between 23rd February 2010 and the date of completion of that construction or renovation (both dates inclusive):

    1. costs of feasibility study on the layout of the building or structure;
    2. design fees of the building or structure;
    3. costs of preparing plans for obtaining approval for the building or structure;
    4. piling, construction and renovation costs;
    5. demolition costs of an existing building or structure for which an allowance was not made under section 16;
    6. legal and other professional fees in relation to the approved construction or approved renovation; and
    7. stamp duties payable in respect of title of the building or structure;

[22/2011 wef 23/02/2010]

“relevant interest”, in relation to any qualifying capital expenditure incurred on an approved construction or approved renovation of a building or structure, means the interest in that building or structure to which the person who incurred the expenditure was entitled when he incurred it;

“specified trade or business” means the trade or business specified in a condition of approval under subsection (2) as one for which a building or structure shall be used upon completion of the approved construction or approved renovation, as the case may be.

[29/2010 wef 23/02/2010] [22/2011 wef 23/02/2010]


19. Initial and annual allowances for machinery or plant

(1) Where a person carrying on a trade, profession or business incurs capital expenditure on the provision of machinery or plant for the purposes of that trade, profession or business, there shall be made to him, on due claim for the year of assessment in the basis period for which the expenditure is incurred an allowance, to be known as an “initial allowance”, equal to one-fifth of that expenditure or such other allowance as may be prescribed either generally or for any person or class of persons in respect of any machinery or plant or class of machinery or plant.


(1A) For the purposes of subsection (1), in the case of any trade, profession or business —

  1. where 2 basis periods overlap, the period common to both shall be deemed to fall in the first basis period only;
  2. where there is an interval between the end of the basis period for a year of assessment and the commencement of a basis period for the next succeeding year of assessment, then, unless the second mentioned year of assessment is the year of the permanent discontinuance of the trade, the interval shall be deemed to be part of the second basis period; and
  3. where there is an interval between the end of the basis period for the year of assessment preceding that in which the trade is permanently discontinued and the commencement of the basis period for the year in which it is permanently discontinued, the interval shall be deemed to form part of the first basis period.

(1B) Any capital expenditure incurred for the purposes of a trade by a person about to carry on that trade shall be treated for the purposes of subsection (1) as if it had been incurred by that person on the first day on which he does carry on that trade.

(2) Where at the end of the basis period for any year of assessment, a person has in use machinery or plant for the purpose of his trade, profession or business, there shall be made to him, on due claim, in respect of that year of assessment an allowance for depreciation by wear and tear of those assets (to be known as an annual allowance) which shall be calculated in accordance with the following provisions:

    1. the annual allowance in respect of any machinery or plant shall 
      1. in the case of an asset, other than an asset acquired under a hire-purchase agreement, be the amount ascertained by dividing the excess of the original cost of the asset over any initial allowance granted under subsection (1) by the number of years of working life of the asset as specified in the Sixth Schedule unless otherwise provided under paragraph (b) or (ba);

[Act 29 of 2012 wef 01/03/2012]

      1. in the case of an asset acquired under a hire-purchase agreement, be the amount ascertained by dividing the excess of the original cost of the asset over the total amount of initial allowance allowable in respect of the asset under subsection (1) by the number of years of working life of the asset as specified in the Sixth Schedule unless otherwise provided under paragraph (b) or (ba);

[Act 29 of 2012 wef 01/03/2012]

    1. for the purposes of paragraph (a), the number of years of working life of any aircraft acquired between 1st March 1995 and 29th February 2012 (both dates inclusive) shall, if it had been extended under section 19(2)(b) in force immediately before 1st March 2012, be the number of years of its working life as specified in the Sixth Schedule together with the extension;

[Act 29 of 2012 wef 01/03/2012]

(ba)for the purposes of paragraph (a), the number of years of working life of any aircraft acquired on or after 1st March 2012 by an approved aircraft leasing company within the meaning of section 43Y shall, if the company has made an election under subsection (2A), be the number of years of its working life as specified in the Sixth Schedule together with the extension specified by the company under subsection (2A) in accordance with subsection (2B);

[Act 29 of 2012 wef 01/03/2012]

(c)the annual allowance in respect of any asset for any year of assessment shall not exceed the amount of the capital expenditure of the asset still unallowed under this section as at the beginning of the basis period for that year of assessment;

(d)for the purposes of the Sixth Schedule, where any question arises as to the classification of an asset under any item of that Schedule, the asset shall be treated as falling under such item as the Comptroller considers proper.

[28/80; 32/95; 53/2007]

(2A) An approved aircraft leasing company which acquired any aircraft on or after 1st March 2012 may, at the time of lodgment of its return of income for the year of assessment relating to the basis period in which the aircraft was acquired, make an irrevocable election to the Comptroller for the number of years of the working life of the aircraft as specified in the Sixth Schedule to be extended by a period specified by the company.

[Act 29 of 2012 wef 01/03/2012]

(2B) The total of the number of years of the working life of the aircraft specified in the Sixth Schedule and the period specified by the company must not exceed 20 years.

[Act 29 of 2012 wef 01/03/2012]

*(3) Notwithstanding subsection (1) or (2) or section 19A(1) or (1B), in respect of a motor car to which this subsection applies —

  1. the initial allowance to be made under subsection (1) shall be calculated on an amount equal to the capital expenditure incurred in respect of that motor car or $35,000, whichever is the less;
  2. *(b)the annual allowance to be made under subsection (2) or section 19A(1) or (1B) shall be calculated on the basis that the original cost of that motor car is the capital expenditure incurred or $35,000, whichever is the less; and

  • The words in italics in paragraph (b) shall have effect from the year of assessment 2007.

(c)the aggregate of the initial and annual allowances to be made under this subsection for all relevant years of assessment shall not exceed $35,000.

[37/75; 5/83]

[53/2007 wef 06/12/2007]

[27/2009 wef 29/12/2009]

  • This Subsection will be amended as set out in section 15(b) of the Income Tax (Amendment No. 2) Act 2007 (Act 53 of 2007) from the year of assessment 2009.

(4) Subsection (3) shall apply to a motor car which is constructed or adapted for the carriage of not more than 7 passengers (exclusive of the driver) and the weight of which unladen does not exceed 3,000 kilograms and which —

    1. was registered before 1st April 1998 as a business service passenger vehicle for the purposes of the Road Traffic Act (Cap. 276) but excludes such a motor car which is 
      1. used principally for instructional purposes; and
      2. acquired by a person who carries on the business of providing driving instruction and who holds a driving school licence or driving instructor’s licence issued under that Act; or
      • was acquired in the basis period for the year of assessment 2013 or any preceding year of assessment, and is registered outside Singapore and used exclusively outside Singapore.

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]

**(5) No allowance under this section or section 19A shall be made in respect of a motor car which is constructed or adapted for the carriage of not more than 7 passengers (exclusive of the driver) and the weight of which unladen does not exceed 3,000 kilograms except 

    1. a taxi;
    2. a motor car registered outside Singapore and used exclusively outside Singapore;
    3. a private hire car acquired by a person who carries on the business of hiring out cars and which is used by the person principally for hiring;
    4. a motor car which was registered before 1st April 1998 as a business service passenger vehicle for the purposes of the Road Traffic Act (Cap. 276); and
    5. a motor car registered on or after 1st April 1998 which is used principally for instructional purposes and acquired by a person who carries on the business of providing driving instruction and who holds a driving school licence or driving instructor’s licence issued under the Road Traffic Act.

[32/99; 53/2007]

** The words in italics in subsection (5) shall have effect from the year of assessment 2009.

(5A) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the trade, profession or business, for which purpose the machinery or plant is provided, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, the allowances for that year of assessment shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


*(5B) For the purposes of subsection (2), where, at the end of the basis period for the year of assessment 2009, a person has in use any of the following motor vehicles within the meaning of the Road Traffic Act:

    1. a motor car;
    2. a motor cycle;
    3. a goods vehicle the maximum weight of which laden does not exceed 3,000 kilograms,

in respect of which allowances have been made under this section, there shall be made to him, on due claim for that or any subsequent year of assessment and in lieu of any further annual allowance under this section, an annual allowance of 331/3% in respect of the capital expenditure remaining unallowed under this section in respect of the motor vehicle as at the beginning of the basis period for the year of assessment 2009.


* Subsection (5B) shall have effect from the year of assessment 2009.

(6) In subsection (1), “prescribed” means prescribed by an order made by the Minister.

(7) Every order made under this section shall be presented to Parliament as soon as possible after publication in the Gazette.

(8) Subject to subsection (9), this section shall, with the necessary modifications, apply to a person carrying on any trade or business who incurs during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2009 and the year of assessment 2015 (both years inclusive) capital expenditure on the provision of machinery or plant for any research and development undertaken by him directly in Singapore or by a research and development organisation on his behalf in Singapore, even though the machinery or plant is not for the purposes of that trade or business.

[Act 34/2008, wef Y/A 2009 & sub Ys/A]

[29/2010 wef 22/11/2010]

(9) Section 14D(4) and (5) shall apply in relation to the allowance for the capital expenditure referred to in subsection (8) as they apply in relation to the deduction of the expenditure and payments referred to in section 14D(1)(aa), (c) and (f), subject to the following modifications:

    1. a reference to the amount of the expenditure or payments (after deducting any amount in respect of which an election for a cash payout has been made under section 37I) in section 14D(4) is a reference to the remaining amount of the allowance after deducting the amount of the allowance that corresponds to the capital expenditure in respect of which an election for a cash payout has been made under section 37I;
    2. a reference to the specified amount of the expenditure or payments is a reference to an amount computed in accordance with the formula


where A is the remaining amount of the allowance after deducting the amount of the allowance that corresponds to the capital expenditure in respect of which an election for a cash payout has been made under section 37I;

B is the rate of tax specified in section 43(1)(a); and

C is —

      1. in a case where the concessionary income derived by the person from the trade or business carried on by him is subject to tax at a single concessionary rate of tax, that rate; or
      2. in a case where the concessionary income derived by the person from the trade or business carried on by him is subject to tax at 2 or more concessionary rates of tax, the higher or highest of those rates; and
      • a reference to “unabsorbed losses” is a reference to “unabsorbed allowances”.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages


All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093


Tel: 61943289 - 8001