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Individual Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

8.Income Tax Act in Singapore

Taxes:Enterprise Income Tax,Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2008-01-01


13T. Exemption of trust income to which beneficiary is entitled

(1) Where any beneficiary of a trust who is resident in Singapore is entitled to any share of the statutory income of the trust, that share shall be exempt from tax in his hands if it would have been exempt from tax under any provision of this Part had it been derived or received directly by the beneficiary rather than the trustee.


(2) This section shall not apply to 

(a)any income of a real estate investment trust within the meaning of section 43(10);

(b)any income of a unit trust designated under section 35(14);

(c)any income of an approved CPF unit trust within the meaning of section 35(14);

(d)any income of a trust fund prescribed under section 13C;

[22/2011 wef 01/09/2007]

(e)any income of a foreign trust specified under section 13G;

[22/2011 wef 01/09/2007]

(f)any income of a locally administered trust prescribed under section 13Q;

[22/2011 wef 01/09/2007]


(g)any income of a trust the trustee of which is a prescribed person under section 13CA; or

[22/2011 wef 01/09/2007]

(h)any income of an approved trust fund referred to in the definition of “approved person” under section 13X(5), or of a trust fund that is a feeder fund or master fund approved under section 13X.

[22/2011 wef 01/04/2009]


13U. Exemption of income of not-for-profit organisation

(1) There shall be exempt from tax any income of an approved not-for-profit organisation.


(2) The Minister or such person as he may appoint may, during the period from 15th February 2007 to 14th February 2017, approve any not-for-profit organisation for the purposes of subsection (1).


(3) The approval under subsection (2) shall be subject to such conditions as the Minister or such person as he may appoint may impose and shall be for such period not exceeding 10 years as he may specify.


(4) Notwithstanding subsection (2), the period specified under subsection (3) may be extended on expiry by the Minister or such person as he may appoint for such further period or periods, not exceeding 10 years at any one time, as he thinks fit.


(5) The Minister may make regulations to provide for the deduction of expenses, allowances and losses of an approved not-for-profit organisation otherwise than in accordance with this Act.


[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(6) Notwithstanding subsection (1), where it appears to the Comptroller that any income of an approved not- for-profit organisation which has been exempted from tax under subsection (1) ought not to have been so exempted for any year of assessment, the Comptroller may at any time, subject to section 74, make such assessment or additional assessment on the approved not-for-profit organisation as may appear to be necessary in order to make good any loss of tax.


(7) In this section, “not-for-profit organisation” means any person, not being a person registered or exempt from registration under the Charities Act (Cap. 37) 

(a)who is not established or operated for the object of deriving a profit;

(b)whose income and property 

(i)may only be applied for the furtherance of its objects; and

(ii)are not distributable to any shareholder, member, trustee or officer of the person except as reasonable compensation for services rendered; and

(c)whose property may only be distributed to persons established for a similar object as that person’s upon that person’s dissolution.



13V. Exemption of income derived by law practice from international arbitration held in Singapore

(1) Any law practice intending to provide legal services in connection with any international arbitration may, from 1st July 2007 to 30th June 2017 (both dates inclusive), apply to the Minister, or such person as he may appoint, for approval as an approved law practice.


[Act 29 of 2012 wef 01/07/2012]

(2) Where the Minister, or such person as he may appoint, considers it expedient in the public interest to do so, he may approve the application and issue a letter to the law practice subject to such conditions as he thinks fit.


(2A) No approval under this section shall be granted to any law practice which is approved on or after 1st April 2010 as a development and expansion company under Part IIIB of the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86) in respect of international services that qualify for zero-rating under section 21(3) of the Goods and Services Tax Act (Cap. 117A), and such approval remains in force.

[29/2010 wef 01/04/2010]

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(3) Every letter issued under subsection (2) shall specify a date as the commencement day from which the approved law practice shall be entitled to tax relief under this section.


(4) The tax relief period of an approved law practice shall commence on its commencement day and shall continue for such period, not exceeding 5 years, as is specified in the letter issued to it under subsection (2).


(5) The amount of the income of an approved law practice which will qualify for the relief for any year of assessment shall be the excess of the total amount of the qualifying income of the approved law practice for the basis period for that year of assessment over its base income.


(6) Where an approved law practice has satisfied the conditions specified in the letter issued to it under subsection (2), one-half of the amount of the income of the approved law practice for any year of assessment for a basis period that falls within the tax relief period which qualifies for the relief as ascertained under subsection (5) shall not form part of the statutory income of the approved law practice for that year of assessment and shall be exempt from tax.


[Act 29 of 2012 wef 01/07/2012]

(6A) For the purpose of satisfying the Comptroller that its income qualifies for relief under this section, the approved law practice shall provide, not later than 5 years after the end of its tax relief period, evidence of the place of hearing or intended place of hearing (as the case may be) of the international arbitration.

[Act 29 of 2012 wef 01/07/2012]

(7) Where an approved law practice is a law corporation, the exemption under section 43(6) or (6A), as the case may be, shall not apply to the balance of the qualifying income exceeding the base income of the approved law practice that is not exempt under subsection (6).


(8) The base income referred to in subsection (5) is 

(a)where an approved law practice had in the period of 3 years immediately preceding the commencement day provided legal services in connection with any qualifying international arbitration —

(i)the amount ascertained by dividing the total income derived from providing those legal services in the period by the actual number of years in the period in which those legal services were provided; or

(ii)if the amount ascertained under sub-paragraph (i) is less than zero, deemed to be zero; or

[Act 29 of 2012 wef 01/07/2012]

(b)such amount as the Minister may specify.


(9) The Comptroller shall determine the manner and extent to which allowances under section 19, 19A, 20, 21, 22 or 23 and any expenses and losses allowable under this Act which are attributable to the qualifying income of an approved law practice are to be deducted.


[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(10) In determining the qualifying income of an approved law practice for the basis period for any year of assessment, there shall be deducted from the income 

(a)expenses allowable under this Act for that year of assessment which are attributable to that income; and

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(b)any allowances for that year of assessment under section 19, 19A, 20, 21 or 22 attributable to that income notwithstanding that no claim for those allowances has been made.


(11) The Comptroller may require an auditor to certify the income derived by an approved law practice from legal services in connection with any qualifying international arbitration and any direct costs and expenses incurred therefor.


(12) Where an approved law practice has in any year of assessment during the tax relief period incurred any loss from providing legal services in connection with any qualifying international arbitration or any allowances attributable to the qualifying income remaining unabsorbed, 50% of the loss or allowances, in each case, shall be deducted as provided for in section 23 or 37, as the case may be, and the balance shall be disregarded.


[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(13) [Deleted by Act 19 of 2013 wef 01/01/2014]

(14) [Deleted by Act 19 of 2013 wef 01/01/2014]

(15) In this section —

“arbitral tribunal”, “award”, “international arbitration” and “party” have the same meanings as in the International Arbitration Act (Cap. 143A);

“client”, “foreign law firm”, “Formal Law Alliance”, “Joint Law Venture”, “law corporation”, “law firm” and “limited liability law partnership” have the same meanings as in the Legal Profession Act (Cap. 161);

“hearing” means a hearing by the arbitral tribunal on the substance of the dispute;

“law practice” means a law firm, law corporation, limited liability law partnership, foreign law firm, Formal Law Alliance or Joint Law Venture;

“legal services in connection with any qualifying international arbitration” 

(a)in relation to an approved law practice whose application for approval is made at any time between 1st July 2007 and 30th June 2012 (both dates inclusive), means any professional work of a legal nature provided for the purposes of an international arbitration during the eligible period by any lawyer of the law practice for its client who is a party to the arbitration the hearing of which is held in Singapore during its tax relief period or the period referred to in subsection (8)(a) (as the case may be); or

(b)in relation to an approved law practice whose application for approval is made at any time between 1st July 2012 and 30th June 2017 (both dates inclusive), means any professional work of a legal nature provided for the purposes of an international arbitration during the eligible period by any lawyer of the law practice for its client who is a party to the arbitration the hearing of which is held or would (if there had been a hearing) have been held in Singapore.

[Act 29 of 2012 wef 01/07/2012]

“qualifying income” means the income derived by an approved law practice from the provision of legal services in connection with any qualifying international arbitration.


(16) For the purposes of the definition of “legal services in connection with any qualifying international arbitration” in subsection (15), “eligible period” means 

(a)in relation to an approved law practice whose application for approval is made at any time between 1st July 2007 and 30th June 2012 (both dates inclusive), the period beginning on the initial date specified in sub-paragraph (i) or (ii), whichever is applicable, and ending on the terminal date specified in sub-paragraph (iii) or (iv), whichever is applicable:

(i)where the client in question is the claimant serving the request for arbitration, the initial date is the date of issue of the request;

(ii)where the client in question is the respondent being served the request for arbitration, the initial date is the date of receipt of the request for arbitration by the client or law practice;

(iii)a terminal date which is the date on which the final award is made by the arbitral tribunal;

(iv)a terminal date which is the date on which the arbitration proceeding has otherwise finally terminated; or

(b)in relation to an approved law practice whose application for approval is made at any time between 1st July 2012 and 30th June 2017 (both dates inclusive), the period beginning on the initial date specified in sub-paragraph (i) or (ii), whichever is applicable, and ending on the terminal date specified in sub-paragraph (iii) or (iv), whichever is applicable:

(i)where the client in question is the claimant serving the request for arbitration, the initial date is the date of issue of the request;

(ii)where the client in question is the respondent being served the request for arbitration, the initial date is the date of receipt of the request for arbitration by the client or law practice;

(iii)a terminal date which is the date on which the final award is made by the arbitral tribunal;

(iv)a terminal date which is the date on which the arbitration proceeding has otherwise finally terminated, whether or not there was a hearing.

[Act 29 of 2012 wef 01/07/2012]


13W. Exemption of relevant income of eligible family-owned investment holding company

(1) There shall be exempt from tax all relevant income of an eligible family-owned investment holding company.

(2) For the purposes of subsection (1), the Minister may make regulations to provide for the deduction of expenses, allowances and losses of an eligible family-owned investment holding company otherwise than in accordance with this Act.

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(3) In this section —

“eligible family-owned investment holding company” means any company incorporated before 1st April 2013 —

(a)whose shareholders are related to each other in the manner prescribed by regulations;

(b)whose operation consists wholly or mainly of the holding or making of investments; and

(c)which satisfies such other conditions as may be prescribed by regulations;

“relevant income” means 

(a)any income of the kinds referred to in section 13(1)(zd), (ze), (zf), (zh), (zi), (zj), (zk) or (zl) accrued in or derived from Singapore on or after 1st April 2008; or

(b)any income of the kinds referred to in section 13(7A) received in Singapore on or after 1st April 2008.

(4) Where a company fails to satisfy the definition of “eligible family-owned investment holding company” in any basis period beginning on or after 1st April 2013, then this section shall not apply to the company in any subsequent basis period, even if it satisfies the definition in that subsequent basis period.

[34/2008 wef 01/04/2008]

13X. Exemption of income arising from funds managed by fund manager in Singapore

(1) Subject to such conditions as may be prescribed by regulations or specified in the letter of approval of the person, master fund, feeder fund or master-feeder fund structure, there shall be exempt from tax such income as the Minister may by regulations prescribe of 

(a)an approved person arising from funds managed in Singapore by a fund manager; or

(b)a company, a trustee of a trust fund or a partner of a limited partnership, where the company, trust fund or partnership is the approved master fund or an approved feeder fund of an approved master- feeder fund structure, arising from funds of the master fund or any feeder fund of that structure that are managed in Singapore by a fund manager.

[27/2009 wef 01/04/2009]

[29/2010 wef 07/07/2010]

[22/2011 wef 07/07/2010]

[22/2011 wef 01/04/2009]

(2) Approval under subsection (1)(a) may be granted during the period from 1st April 2009 to 31st March 2014 (both dates inclusive).

[29/2010 wef 07/07/2010]

(2A) Approval under subsection (1)(b) may be granted during the period from 7th July 2010 to 31st March 2014 (both dates inclusive).

[29/2010 wef 07/07/2010]

(3) Where the income of any approved person or company, trustee or partner referred to in subsection (1)(b) is not exempt from tax under this section, sections 13C, 13CA and 13R shall not apply to that income notwithstanding anything in those provisions.

[29/2010 wef 07/07/2010]

(4) Regulations made under subsection (1) may 

(a)provide for the determination of the amount of income of any approved person or company, trustee or partner referred to in subsection (1)(b) to be exempt from tax;

[29/2010 wef 07/07/2010]

(b)provide for the deduction of expenses, allowances and losses of any approved person or company, trustee or partner referred to in subsection (1)(b) otherwise than in accordance with this Act;

[29/2010 wef 07/07/2010]

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(c)where the approved person is a partner of an approved limited partnership, provide for the recovery of tax from him in a case where the exemption ought not to have been allowed to that partner due to non-compliance with any condition imposed on the partnership, including the deeming of a specified amount as income of the partner for the year of assessment in which the Comptroller discovers the non-compliance of the condition;

[29/2010 wef 07/07/2010]

(ca)provide for the recovery of tax from a company or a trustee of a trust fund referred to in subsection (1)(b) in a case where the exemption ought not to have been allowed to the company or trustee due to non-compliance with any condition imposed on the approved master-feeder fund structure;

[29/2010 wef 07/07/2010]

(cb)provide for the recovery of tax from a partner of a limited partnership referred to in subsection (1)(b) in a case where the exemption ought not to have been allowed to that partner due to non-compliance with any condition imposed on the approved master-feeder fund structure, including the deeming of a specified amount as income of the partner for the year of assessment in which the Comptroller discovers the non-compliance of the condition; and

[29/2010 wef 07/07/2010]

(d)make provision generally for giving full effect to or for carrying out the purposes of this section.

(5) In this section —

“approved” means approved by the Minister or such person as he may appoint; “approved CPF unit trust” has the same meaning as in section 35(14);

“approved person” means any approved company, any partner of an approved limited partnership or any trustee of an approved trust fund;

“designated unit trust” means any unit trust designated under section 35(14);

“feeder fund” means a company, trust fund or limited partnership that invests its funds substantially and directly through only one master fund;

[29/2010 wef 07/07/2010]

“master-feeder fund structure” means one or more feeder funds and the master fund through which the funds of the feeder fund or funds are substantially and directly invested;

[29/2010 wef 07/07/2010]

“master fund” means a company, trust fund or limited partnership that enables investors to invest funds in one or more underlying investments that are managed by a fund manager;

[29/2010 wef 07/07/2010]

“real estate investment trusts” has the same meaning as in section 43(10);

“trust fund” does not include any trust that is a pension or provident fund approved by the Comptroller under section 5, approved CPF unit trust, designated unit trust and real estate investment trust.


13Y. Exemption of certain income of prescribed sovereign fund entity and approved foreign government- owned entity

(1) There shall be exempt from tax such income as the Minister may by regulations prescribe of —

(a)a prescribed sovereign fund entity arising from its funds that are managed in Singapore by an approved foreign government-owned entity; and

(b)an approved foreign government-owned entity arising from its funds that are managed in Singapore, and from managing in Singapore the funds of, or providing in Singapore any investment advisory service to, a prescribed sovereign fund entity.

[29/2010 wef 01/04/2010]

[22/2011 wef 01/04/2010]

(2) The Minister or such person as he may appoint may, at any time between 1st April 2010 and 31st March 2015 (both dates inclusive), approve a foreign government-owned entity for the purpose of subsection (1).

[29/2010 wef 01/04/2010]

(3) Regulations made under subsection (1) may 

(a)provide for the period of each approval, and that the conditions to which any approval is subject may be stated in the letter of approval issued to the foreign government-owned entity;

[22/2011 wef 01/04/2010]

(b)provide for the determination of the amount of income of a prescribed sovereign fund entity or an approved foreign government-owned entity that is exempt from tax;

(c)provide for the deduction of expenses, allowances and losses of a prescribed sovereign fund entity or an approved foreign government-owned entity otherwise than in accordance with this Act; and

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2013 & Sub Ys/A]

(d)make provision generally for giving full effect to or for carrying out the purposes of this section.

[29/2010 wef 01/04/2010]

(4) In this section —

“foreign government-owned entity” means an entity wholly and beneficially owned, whether directly or indirectly, by the government of a foreign country and whose principal activity is to manage its own funds or the funds of a prescribed sovereign fund entity;

“prescribed sovereign fund entity” means a sovereign fund entity that satisfies such conditions as may be prescribed;

“sovereign fund entity” means the government of a foreign country or an entity wholly and beneficially owned by such government, whose funds (which may include the reserves of that government and any pension or provident fund of that country) are managed by an approved foreign government- owned entity.

[29/2010 wef 01/04/2010]


13Z. Exemption of gains or profits from disposal of ordinary shares

(1) There shall be exempt from tax any gains or profits derived by a company (referred to in this section as the divesting company) from the disposal of ordinary shares in another company (referred to in this section as the investee company) which are legally and beneficially owned by the divesting company immediately before the disposal, being a disposal 

(a)during the period between 1st June 2012 and 31st May 2017 (both dates inclusive); and

(b)after the divesting company has, at all times during a continuous period of at least 24 months ending on the date immediately prior to the date of disposal of such shares, legally and beneficially owned at least 20% of the ordinary shares in that investee company.

(2) Subsection (1) shall only apply if the divesting company provides, at the time of lodgment of its return of income for the year of assessment relating to the basis period in which the disposal occurs, or within such further time as the Comptroller may in his discretion allow, such information and supporting documents as may be specified by the Comptroller.

(3) In determining the amount of gains or profits which are exempt from tax under subsection (1) for any year of assessment, there shall be deducted all outgoings and expenses wholly and exclusively incurred by the divesting company in the production of such gains or profits, including 

(a)the price paid in acquiring those shares;

(b)any sum payable by way of interest upon any money borrowed by the divesting company, where the Comptroller is satisfied that the interest was payable on capital employed to acquire the shares;

(c)any sum payable in the basis period for the year of assessment 2008 or a subsequent year of assessment in lieu of interest or for the reduction thereof, upon any money borrowed by the divesting company, being a sum of a type prescribed under section 14(1)(a)(ii), where the Comptroller is satisfied that it was payable on capital employed to acquire the shares;

(d)any legal costs incurred for the acquisition or disposal of the shares;

(e)any amount paid in respect of stamp duty for the acquisition or disposal of the shares; and

(f)any other expenses allowable under this Act which are directly attributable to those gains or profits.

(4) In determining for the purposes of subsection (1) whether the divesting company legally and beneficially owns at any time at least 20% of the ordinary shares in the investee company, the divesting company shall be treated as the legal and beneficial owner of any ordinary shares in that investee company during the borrowing period when the legal interest in such shares had been transferred by the divesting company to another under a securities lending or repurchase arrangement.

(5) Where —

(a)gains or profits derived from the disposal of ordinary shares by the divesting company is exempt from tax under subsection (1); and

(b)one or more of the amounts referred to in subsection (6) which are attributable to any of the shares disposed of, have been allowed as a deduction to the divesting company for any year of assessment prior to the year of assessment relating to the basis period in which the shares are disposed of,

then the amounts in paragraph (b) shall be regarded as income of the divesting company that is chargeable to tax for the second-mentioned year of assessment.

(6) Subsection (5) shall apply to the following amounts:

(a)any amount provided for a diminution in the value of the shares;

(b)any amount written off against the value of the shares;

(c)any impairment loss for the shares;

(d)any loss recognised in accordance with FRS 39 or SFRS for Small Entities (as the case may be), in determining the profit or loss or expense in respect of the shares.

(7) Where —

(a)gains or profits derived from the disposal of ordinary shares by the divesting company is exempt from tax under subsection (1); and

(b)any write-back for a diminution in the value of the shares, or profit recognised in accordance with FRS 39 or SFRS for Small Entities (as the case may be), which is attributable to any of the shares, has been charged to tax as income of the divesting company for any year of assessment prior to the year of assessment relating to the basis period in which the shares are disposed of,

then the write-back or profit referred to in paragraph (b) shall be regarded as an expense allowable under this Act to the divesting company for the second-mentioned year of assessment.

(8) This section shall not apply to 

(a)the disposal of shares the gains or profits of which are included as part of the income of a company referred to in section 26;

(b)the disposal of shares in a company which is in the business of trading or holding Singapore immovable properties (excluding property development), where the shares are not listed on a stock exchange in Singapore or elsewhere; or

(c)the disposal of shares by a partnership, limited partnership or limited liability partnership one or more of the partners of which is a company or are companies.

(9) In this section —

“borrowing period” and “securities lending or repurchase arrangement” have the meanings given to those expressions in section 10N(12);

“disposal”, in relation to shares, means the transfer of both the legal and beneficial interests in the shares to another;

“FRS 39” and “SFRS for Small Entities” have the meanings given to those expressions in section 34A(10).

[Act 29 of 2012 wef 01/06/2012]




14. Deductions allowed

(1) For the purpose of ascertaining the income of any person for any period from any source chargeable with tax under this Act (referred to in this Part as the income), there shall be deducted all outgoings and expenses wholly and exclusively incurred during that period by that person in the production of the income, including —

(a)except as provided in this section 

(i)any sum payable by way of interest; and

(ii)any sum payable in lieu of interest or for the reduction thereof, as may be prescribed by regulations (including the restriction of the deduction of the sum in respect of money borrowed before the basis period relating to the year of assessment 2008),

upon any money borrowed by that person where the Comptroller is satisfied that such sum is payable on capital employed in acquiring the income;

(b)rent payable by any person in respect of any land or building or part thereof occupied by him for the purpose of acquiring the income;

(c)any expenses incurred for repair of premises, plant, machinery or fixtures employed in acquiring the income or for the renewal, repair or alteration of any implement, utensil or article so employed:

Provided that no deduction shall be made for the cost of renewal of any plant, machinery or fixture, which is the subject of an allowance under section 19 or 19A; or for the cost of reconstruction or rebuilding of any premises, buildings, structures or works of a permanent nature;

(d)bad debts incurred in any trade, business, profession or vocation, which have become bad during the period for which the income is being ascertained, and doubtful debts to the extent that they are respectively estimated, to the satisfaction of the Comptroller, to have become bad during that period, notwithstanding that those bad or doubtful debts were due and payable before the commencement of that period:

Provided that —

(i)all sums recovered during that period on account of amounts previously written off or allowed in respect of bad or doubtful debts, other than debts incurred before the commencement of the basis period for the first year of assessment under this Act, shall for the purposes of this Act be treated as receipts of the trade, business, profession or vocation for that period;

(ii)the debts in respect of which a deduction is claimed were included as a trading receipt in the income of the year within which they were incurred;

(e)any sum contributed by an employer to an approved pension or provident fund or society or any pension or provident fund constituted outside Singapore in respect of any of his employees engaged in activities relating to the production of the income of the employer, the contribution of which sum by the employer was obligatory by reason of any contract of employment or of any provision in the rules or constitution of the fund or society:

Provided that in the case of any contribution to the Central Provident Fund or any approved pension or provident fund designated by the Minister under section 39(8) 

(i)a deduction in respect of any such contribution by an employer in respect of an employee for any period —

(A)commencing on or after 1st July 1993 and before 1st July 1994 shall not exceed 181/2%;

(B)commencing on or after 1st July 1994 and before 1st January 1999 shall not exceed 20%;

(C)commencing on or after 1st January 1999 and before 1st April 2000 shall not exceed 10%;

(D)commencing on or after 1st April 2000 and before 1st January 2001 shall not exceed 12%;

(E)commencing on or after 1st January 2001 shall not exceed 16%;

(F)commencing on or after 1st October 2003 shall not exceed 13%;

(G)commencing on or after 1st July 2007 shall not exceed 141/2%;

[29/2010 wef 22/11/2010]

(H)commencing on or after 1st September 2010 shall not exceed 15%;

(I)commencing on or after 1st March 2011 shall not exceed 151/2%;

[22/2011 wef 01/09/201]

(J)commencing on or after 1st September 2011 shall not exceed 16%,

of the remuneration paid by the employer to the employee for that period, and “remuneration” in this proviso means that part of an employee’s emoluments by reference to which his employer’s contributions are calculated;

[22/2011 wef 01/09/201]

(ii)where any such fund or society is first established and a special contribution is made thereto by the employer whereby persons in his employment whose employment commenced prior to the establishment of the fund or society may qualify for the benefits thereunder in respect of such prior employment, the Comptroller may, when approving the fund or society, authorise such deductions in respect of that special contribution as he thinks fit;

(iii)no deduction shall be allowed in respect of any sum contributed by an employer for the period on or after 1st January 1999 to the Central Provident Fund in respect of an employee who holds a professional visit pass or a work pass or who would be required to obtain such a pass if he were to work in Singapore:

[Act 34/2008, wef Y/A 2009 & Sub Ys/A]

And provided that no deduction shall be allowed in respect of any contribution or part thereof to a pension or provident fund constituted outside Singapore made in respect of an employee, if the employee has been exempted from tax on such contribution or part thereof under section 13N;

[34/2008 wef Y/A 2009 & Ys/A]

(f)any sum contributed by an employer in any calendar year before 2013 to the medisave account maintained under the Central Provident Fund Act (Cap. 36) in respect of any of his employees engaged in activities relating to the production of the income of the employer subject to a maximum deduction of the amount in subsection (1A) for that year for each employee:

Provided that no deduction shall be allowed in respect of any sum contributed by an employer for the period on or after 1st January 1999 to the medisave account maintained under the Central Provident Fund Act (Cap. 36) in respect of an employee who holds a professional visit pass or a work pass or who would be required to obtain such a pass if he were to work in Singapore;

[Act 29 of 2012 wef 01/01/2011]

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]

(fa)any voluntary contribution in cash made in 2011 or 2012 by a person of a description prescribed by the Minister for the purposes of this paragraph, to the medisave account of a self-employed individual maintained under the Central Provident Fund Act, subject to a maximum deduction of the amount in subsection (1A) for that year for each individual:

Provided that the amount of voluntary contribution does not exceed the amount allowable under the Central Provident Fund Act and is within the medisave contribution ceiling prevailing at the time the contribution is made;

[Act 29 of 2012 wef 01/01/2011]

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]

(fb)any sum contributed by an employer in 2013 or any subsequent year to the medisave account maintained under the Central Provident Fund Act in respect of any of his employees engaged in activities relating to the production of the income of the employer, up to a maximum deduction of $1,500 for that year for each employee’s medisave account, less any previous contribution made to that medisave account in that year by that employer in his capacity as a person of a prescribed description under paragraph (fc) (if applicable) and that is deductible under that provision:

Provided that no deduction shall be allowed in respect of any sum contributed by an employer to the medisave account maintained under the Central Provident Fund Act in respect of an employee who holds a professional visit pass or a work pass or who would be required to obtain such a pass if he were to work in Singapore;

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]

(fc)any voluntary contribution in cash made in 2013 or any subsequent year by a person of a description prescribed by the Minister for the purposes of this paragraph, to the medisave account of a self- employed individual maintained under the Central Provident Fund Act, up to a maximum deduction of $1,500 for that year for each individual’s medisave account, less any previous contribution made to that medisave account in that year by the person of the prescribed description in his capacity as an employer under paragraph (fb) (if applicable) and that is deductible under that provision;

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]

(g)zakat, fitrah or any religious dues, payment of which is made under any written law;

(h)where the income is derived from the working of a mine or other source of mineral deposits of a wasting nature, such deductions in respect of capital expenditure as may be prescribed in rules made under section 7.

[37/75; 7/79; 28/80; 5/83; 7/85; 31/86; 1/90; 23/90; 2/92; 26/93; 11/94; 32/95; 1/98; 32/99; 24/2001; 21/2003; 49/2004; 30/2007; 53/2007]

(1A) For the purposes of subsection (1)(f) and (fa), the maximum amount which may be deducted for contributions made in any year to the medisave account maintained under the Central Provident Fund Act of any individual is $1,500 less 

(a)any deduction allowed under subsection (1)(f) for any previous contribution made by the same or another employer to that medisave account in that year; and

(b)any deduction allowed under subsection (1)(fa) for any previous contribution made by the same or another person to that medisave account in that year.

[Act 29 of 2012 wef 01/01/2011]

(2) Notwithstanding subsection (1), payments made by way of compensation for injuries or death, salaries, wages or similar emoluments or death gratuities to an employee (or his legal representative) who is the husband, wife or child of 

(a)any employer;

(b)any partner of the firm in which that employee is employed;

(c)any individual who by himself or with his spouse or child or all of them have the ability to control, directly or indirectly, the company in which that employee is employed; or

(d)any individual whose spouse or child or all of them have the ability to control, directly or indirectly, the company in which that employee is employed,

shall be allowed as deductions only to the extent to which, in the opinion of the Comptroller, they are reasonable in amount having regard to the services performed by that employee.


(3) Notwithstanding subsection (1), where outgoings and expenses falling within that subsection are incurred, whether directly or in the form of reimbursements, in respect of a motor car (whether or not owned by the person incurring the outgoings and expenses) to which this subsection applies, the sum to be allowed as a deduction shall be limited to the amount which bears to such outgoings and expenses the same proportion as $35,000 bear to the capital expenditure incurred by the owner in respect of the motor car, where such capital expenditure exceeds $35,000.


(3A) Any deduction for the cost of renewal of a motor car to which subsection (3) applies shall not exceed $35,000.

(4) Subsections (3) and (3A) shall apply to a motor car which is constructed or adapted for the carriage of not more than 7 passengers exclusive of the driver and the weight of which unladen does not exceed 3,000 kilograms and which —

(a)was registered before 1st April 1998 as a business service passenger vehicle for the purposes of the Road Traffic Act (Cap. 276) but excludes such a motor car which is 

(i)used principally for instructional purposes; and

(ii)acquired by a person who carries on the business of providing driving instruction and who holds a driving school licence or driving instructor’s licence issued under that Act; or

(b)[Deleted by Act 19 of 2013 wef Y/A 2014 & Sub Ys/A]

(5) Notwithstanding subsection (1), where, in the basis period for any year of assessment, any employer (other than an employer who derives any income from any trade, business, profession or vocation which is wholly or partly exempt from tax or subject to tax at a concessionary rate of tax under this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86)) incurs medical expenses falling within that subsection in excess of the maximum allowable amount in that basis period, the amount of the excess medical expenses shall not be allowed as deductions.

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

[26/93; 34/2005]

(6) Where, in the basis period for any year of assessment, any employer derives any income from any trade, business, profession or vocation which is wholly or partly exempt from tax or subject to tax at a concessionary rate of tax under this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act and incurs medical expenses in excess of the maximum allowable amount in that basis period, an amount equal to the excess medical expenses shall be deemed to be income of the employer chargeable to tax at the rate of tax under section 42(1) or 43(1), as the case may be, for that year of assessment.

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

[26/93; 34/2005]

(6A) For the purpose of subsections (5) and (6), the maximum allowable amount in the basis period for any year of assessment shall be 

(a)2% of the total remuneration of the employer’s employees in that basis period in a case where the employer has —

(i)contributed the specified amount into the medisave accounts maintained under the Central Provident Fund of —

(A)at least 20% of the number of local employees who are employed by him as at the first day of the basis period for that year of assessment, for every calendar month in that basis period they are employed by the employer; and

(B)every local employee who commences his employment with him during the basis period for that year of assessment, for the calendar month he commences his employment and every subsequent calendar month in that basis period he is employed by the employer; or

(ii)incurred expenses in or in connection with the provision of a specified insurance plan to cover, for every calendar month in the basis period for that year of assessment, the cost of medical treatment of at least 50% of the number of local employees who are employed by him as at the first day of that basis period; and

(b)in any other case, the amount determined in accordance with the formula in subsection (6B).

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]


(6B) For the purpose of subsection (6A)(b), the maximum allowable amount in any basis period shall be ascertained —

(a)where the total amount of expenses incurred by the employer in providing qualifying insurance in that basis period is nil, in accordance with the formula


where A is the lower of 

(i)the total amount of medical expenses incurred by the employer for his employees in that basis period (excluding the total amount of general contributions made by the employer); and

(ii)1% of the total remuneration of his employees in that basis period; and

B is the lower of —

(i)the total amount of general contributions made by the employer in that basis period; and

(ii)the difference between 2% of the total remuneration of his employees in that basis period and A; and

(b)where the total amount of expenses incurred by the employer in providing qualifying insurance in that basis period is not nil, in accordance with the formula


where C is the lower of 

(i)the total amount of expenses incurred by the employer in providing riders for his employees in that basis period; and

(ii)1% of the total remuneration of his employees in that basis period; and

D is the lower of 

(i)the total amount of medical expenses incurred by the employer for his employees in that basis period (excluding the total amount of expenses incurred by the employer in providing riders for his employees); and

(ii)the difference between 2% of the total remuneration of his employees in that basis period and C.


[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

(6C) For the purpose of subsection (6B), a reference to expenses incurred by an employer in providing qualifying insurance excludes any reimbursement in cash by the employer of the employee for payment by the employee of premiums on such qualifying insurance.

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

(7) The references to medical expenses in subsections (5), (6) and (6B) shall be read as references to medical expenses which would, but for subsection (5), be allowable as deductions under this Act.

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]


(8) In this section —

“co-payment” means the part of the amount of any claim, after deducting the deductible, which a person insured under the MediShield Scheme or an integrated medical insurance plan has to bear under the Scheme or plan;

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“deductible” means the amount of any claim which a person insured under the MediShield Scheme or an integrated medical insurance plan has to bear before the insurer becomes liable to make payment under the Scheme or plan;

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“general contribution” means any contribution falling within subsection (1)(f) which is not —

(a)a contribution falling within subsection (6A)(a)(i); or

(b)a sum paid by an employer to the medisave account maintained under the Central Provident Fund Act (Cap. 36) in respect of any of his employees as reimbursement of the employee for premiums paid or payable by the employee on a qualifying insurance;

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“gross rate of pay” has the same meaning as in section 2 of the Employment Act (Cap. 91);

“integrated medical insurance plan” has the same meaning as in the regulations made under section 77(1)(k) of the Central Provident Fund Act (Cap. 36);

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“local employee” means a full-time or part-time employee who is a citizen or permanent resident of Singapore;

“medical expenses” means expenses incurred in or in connection with the provision of medical treatment and includes —

(a)expenses incurred in or in connection with the provision of maternity health care, natal care, and preventive and therapeutic treatment;

(b)expenses incurred in or in connection with the provision of a medical clinic by the employer;

(c)cash allowance in lieu of medical expenses;

(d)expenses incurred in or in connection with the provision of insurance against the cost of medical treatment; and

(e)contributions which are deductible under subsection (1)(f);

“medical treatment” includes all forms of treatment for, and procedures for diagnosing, any physical or mental ailment, infirmity or defect;

“MediShield Scheme” means the MediShield Scheme established and maintained under section 53 of the Central Provident Fund Act;

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“part-time employee” has the same meaning as in section 66A of the Employment Act;

“qualifying insurance”, in relation to any basis period of an employer, means medical insurance under the MediShield Scheme or an integrated medical insurance plan that is provided by an employer to employees to cover the cost of medical treatment of 

(a)at least 20% of the number of local employees who are employed by the employer as at the first day of the basis period; and

(b)every local employee who commences his employment with the employer during the basis period,

for every calendar month or part thereof in the basis period that the employees are employed by the employer;

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“remuneration” means any wage, salary, leave pay, fee, commission, bonus, gratuity, allowance, other emoluments paid in cash by or on behalf of an employer and contributions to any approved pension or provident fund by any employer which are allowable as deductions under this Act, but does not include any director’s fee, medical expense, cash allowance in lieu of medical expenses and benefit- in-kind;

“rider” means any insurance under which the insurer of the rider is liable to pay in full or in part the deductible or co-payment relating to the MediShield Scheme or an integrated medical insurance plan;

[34/2008, wef Y/A 2008 & Sub Ys/A]

“specified amount”, in relation to any calendar month, means 

(a)in the case of a full-time employee who falls under subsection (6A)(a)(i), an amount equal to at least 1% of the employee’s gross rate of pay for the calendar month, subject to a minimum contribution of $16 per calendar month;

(b)in the case of a part-time employee who falls under subsection (6A)(a)(i), an amount equal to at least 1% of the employee’s gross rate of pay for the calendar month;

“specified insurance plan” means a medical insurance plan sponsored by an employer that —

(a)confers hospitalisation benefits during the period of employment of an employee and up to a period of 12 months immediately after the employee leaves his employment for any reason; and

(b)treats the employee as being continuously insured when he is employed by another employer who provides him with an insurance plan that confers the hospitalisation benefits described in paragraph (a).

[26/93; 32/95; 34/2005]

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