Home > Individual Income Tax > Text

Individual Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

3.Republic of Lithuania Law on Income Tax of individuals

Taxes:Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2002-07-02

Annex:

Article 5. Scope of Income Tax

1. Income tax shall be imposed on any income derived by an individual.

2. The scope of income tax of a resident of Lithuania shall be income sourced in and outside Lithuania, with the exception of the case specified in paragraph 3 of this Article.

3. The scope of income tax of a resident of Lithuania shall be income sourced in Lithuania, provided that individual:

1) is considered a resident of Lithuania under Article 4 (1) (3) or Article 4 (1) (4) or Article 4 (3) of this Law, and

2) is a citizen of a country other than the Republic of Lithuania, and

3) during the same tax period, for the purposes of income tax or equivalent tax, is considered a resident of the foreign country, which is a party to, and under the application of a double taxation treaty, and the tax administrator is informed of that fact by the competent person of that other country.

4. The scope of income tax of a non-resident of Lithuania shall be:

1) income from individual activities carried out through the fixed base, as well as the income derived in foreign countries, which is attributed to that fixed base in Lithuania where that income is related to the activities of a non-resident of Lithuania through his fixed base in Lithuania;

2) income sourced in Lithuania and derived otherwise than through the fixed base.

5. Income sourced in Lithuania and derived by a non-resident of Lithuania otherwise than through the fixed base shall include:

1) income from interest;

2) income from distributed profit;

3) income from the lease of property immovable by nature located in Lithuania;

4) royalties, including the cases specified in paragraph 6 of this Article;

5) income connected with employment relations or corresponding relations;

6) income from sports activities, including income directly or indirectly related to those activities, irrespective of whether it is paid directly to a sportsman or any third party acting on behalf of that sportsman;

7) income from performing activities, including income directly or indirectly related to those activities, irrespective of whether it is paid directly to a performing artist or any third party acting on behalf of that performing artist;

8) proceeds from the sale or other transfer into ownership of movable property if that type of property is subject to legal registration under legal acts of the Republic of Lithuania and is (or must be) registered in Lithuania, as well as immovable property located in Lithuania.

6. In the case of the transfer of software, the provisions laid down in subparagraph 4 of paragraph 5 of this Article shall apply, where the transfer concerns not a copyright object, and the following rights are granted in software:

1) the right to reproduce that software in copies with the purpose of distributing them in public or otherwise transferring into ownership, renting or lending, or

2) the right to develop derivative software based on copyright software, or

3) the right to demonstrate software in public.

 

Article 6. Rates of Income Tax

1. Unless otherwise provided in this Article, the rates of income tax shall be 15% and 33%.

2. The 15% rate of income tax shall be applied to the following income:

1) income from distributed profit, provided it is derived from a Lithuanian entity or from entities registered or otherwise organised in foreign countries or zones included on the list approved by the Minister of Finance under the provisions of Article 39 of the Law on Profit Tax, as well as income from interest;

2) income received by mariners enlisted in the crew of a vessel flying the flag of a country other than Lithuania or a Member State of the European Union for work during a voyage as defined in Article 14 of this Law;

3) income derived by sportsmen from sports activities, including income directly or indirectly related to those activities, irrespective of whether it is paid directly to a sportsman or any third party acting on behalf of that sportsman;

4) income derived by performing artists from performing activities, including income directly or indirectly related to those activities, irrespective of whether it is paid directly to a performing artist or any third party acting on behalf of that performing artist;

5) royalties;

6) income derived from creative activities under commission contracts (including income derived in exercising individual activities of that nature if, by the decision of an individual, no allowable deductions specified in Article 18 of this Law are made);

7) income derived from the rent of property (including income derived in exercising individual activities of such nature if, by the decision of an individual, no allowable deductions specified in Article 18 of this Law are made);

8) income derived from individual activities not covered by subparagraphs 3 –7 of this paragraph if, by the decision of an individual, no allowable deductions specified in Article 18 of this Law are made;

9) proceeds from the sale or other transfer into ownership of property other than that related to individual activities;

10) the portion of pensions received in any manner provided by the Law of the Republic of Lithuania on Pension Funds (hereinafter referred to as the Law on Pension Funds) where the said portion is equal to pension contributions paid into that fund, including those contributed from the funds of other persons, provided a member of a pension scheme has acquired the right to pensions under the Law on Pension Funds;

11) the portion of benefits under the life insurance contract which provides for an insurance benefit not only upon the occurrence of an insurance event, but also upon the expiry of that insurance contract, where the said portion is equal to the contributions paid under that contract, including those contributed from the funds of other persons, provided the term of the contract is not less than 10 years or an individual receiving a benefit has reached the pensionable age under the provisions of the Law on Pension Funds;

12) repaid life insurance contributions paid by an individual under the terminated life insurance contract which provides for an insurance benefit not only upon the occurrence of an insurance event, but also upon the expiry of the insurance contract, provided the contract is terminated not earlier than 10 years after the date of its conclusion or the contributions are repaid to an individual who has reached the pensionable age under the provisions of the Law on Pension Funds;

13) repaid pension contributions paid by an individual into a pension fund established under the Law of Pension Funds, when a person withdraws from the pension scheme and does not join another pension scheme, provided the withdrawal from the pension scheme occurs not earlier than 10 years after the date of the conclusion of the pension contract or the contributions are repaid to an individual who has reached the pensionable age under the provisions of the Law on Pension Funds.

3. Income not covered by paragraph 2 of this Article shall be subject to the 33% rate of income tax.

4. With respect to the income derived from activities conducted under a business certificate, income tax of the fixed amount set by municipal councils shall be paid.

 

Article 7. Tax Period

1. The tax period of income tax shall coincide with the calendar year.

2. The first tax period of the tax on the income derived by a non-resident of Lithuania through his fixed base in Lithuania shall be the calendar year during which the fixed base was or should have been registered.

 

CHAPTER II

RECOGNITION OF INCOME

 

Article 8. Recognition of Income

1. Income shall be recognised at the moment of its receipt.

2. The moment of the receipt of income, except for positive income, shall be the moment when:

1) income in any form is actually received. If income is received in a foreign country, the total amount of income shall be considered as the income actually received, irrespective of the sum of income tax or equivalent tax withheld from that income and/or paid in that country, or

2) payments are made in any form, if under this Law the obligation to withhold income tax from the income of an individual lies with a tax withholder.

3. The moment of the receipt of positive income during the tax period shall be 31 December of that tax period.

 

CHAPTER III

SPECIAL PROVISIONS FOR DETERMINING CERTAIN INCOME

 

Article 9. Income in Kind

The procedure for the recognition and evaluation of income in kind shall be established by the Government of the Republic of Lithuania or an institution authorised by it.

 

Article 10. Income from Individual Activities

1. Income from individual activities shall include income derived from individual activities, including proceeds from the sale or other transfer into ownership of the property related to individual activities.

2. The list of individual activities conducted under a business certificate shall be established by the Government of the Republic of Lithuania.

 

Article 11. Income Received in the Case of the Liquidation of an Entity

1. In the case of the liquidation of an entity an individual (member of an entity) shall be considered to sell his shares (interests, member shares).

2. Where in the case of the liquidation of an entity property is transferred to its member, income shall be the fair market value of the property, which is transferred to the member of that entity in the case of its liquidation, on the day of the transfer of the right of ownership to that property to the member of that entity.

 

Article 12. Income from Distributed Profit

Income from distributed profit shall mean:

1) dividends. Dividends shall also include the means received by a member of an entity as a result of the distribution of the profit thereof or the reduction of the authorised capital thereof, and/or the fair market value of the property transferred to a member of an entity on the day of the transfer of the right of ownership to that property to the member of the entity;

2) income received by a member of an entity of unlimited civil liability from that entity’s profit after taxes.

 

Article 13. Assessment of Positive Income

1. Positive income shall be calculated and included in the income of a resident of Lithuania under the same procedure as it is calculated and included in the income of the controlling Lithuanian entity under the provisions of the Law on Profit Tax.

2. The same income of the controlled foreign entity shall be taxable in Lithuania only once.

3. Where the tax period of the controlled foreign entity does not coincide with the calendar year or is not established, the tax period of the controlled foreign entity shall be the calendar year.

 

Article 14. Assessment of Income Received by Mariners during a Voyage

Income received by mariners for work during a voyage shall be determined in accordance with the procedure prescribed by the Government of the Republic of Lithuania or an institution authorised by it.

 

Article 15. Adjustment of the Value of Transactions and Indirect Calculation of Income

1. Any income indirectly transferred to another individual or entity (payer of income/profit tax) by way of increasing or reducing the prices of the goods purchased and/or sold or transferred or in any other way shall be calculated by the tax administrator and considered the income of the individual for the tax period during which transactions specified in paragraph 2 of this Article were concluded between related persons.

2. The tax administrator shall have the right to adjust the prices indicated in a transaction or transactions of related persons where they do not correspond to the fair market value, taking into account the characteristics of the economic operation indicated in those transactions, or to re-qualify income or payments.

3. For the purpose of determining the fair market value, the tax administrator may apply transaction value adjustment methods. Those methods, the procedure for their application, as well as the procedure for identifying adjustable transactions and re-qualifying income or payments shall be established by the Government of the Republic of Lithuania or an institution authorised by it.

4. The tax administrator may enter into agreements with tax administrators of other countries concerning the determination of the value of a transaction.


Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages

Disclaimer

All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093

E-mail:hanlx358@126.com

Tel: 61943289 - 8001