Home > Individual Income Tax > Text

Individual Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

12.Income Tax Act in Singapore

Taxes:Enterprise Income Tax,Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2008-01-01


14T. Deduction for expenditure on leasing of PIC automation equipment under qualifying lease

(1) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2011 or the year of assessment 2012, there shall be allowed in respect of all his trades and businesses, in addition to the deduction under section 14, a deduction for the expenditure incurred for the purposes of those trades and businesses on the leasing of one or more PIC automation equipment under a qualifying lease or leases, computed in accordance with the following formula:


where A is —

    1. for the year of assessment 2011, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. $800,000; and
      • for the year of assessment 2012, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. the balance after deducting from $800,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, the year of assessment 2014 or the year of assessment 2015, there shall be allowed in respect of all his trades and businesses, in addition to the deduction allowed under section 14, a deduction for the expenditure incurred for the purposes of those trades and businesses on the leasing of one or more PIC automation equipment under a qualifying lease or leases, computed in accordance with the following formula:


where A is —

    1. for the year of assessment 2013, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. $1,200,000;
      • for the year of assessment 2014, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii); and
      • for the year of assessment 2015, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii), and the lower of the amounts specified in paragraph (b)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(3) No deduction shall be allowed to a person under this section in respect of 

    1. any expenditure which is not allowed as a deduction under section 14; or
    2. any expenditure incurred during the basis period for a year of assessment on the leasing of any PIC automation equipment under a qualifying lease where 
      1. the equipment is sub-leased to another person during that basis period; or
      2. an allowance has been previously made to that person under section 19 or 19A in respect of the equipment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(4) Where a person has incurred expenditure on both the leasing under a qualifying lease and the provision of one or more PIC automation equipment during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the aggregate of the deduction under subsection (1) or (2) and the allowance under section 19A(2A) or (2B) in respect of all such expenditure shall not exceed 

    1. in the case of the year of assessment 2011, 300% of the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure; and
      2. $800,000;
      • in the case of the year of assessment 2012, 300% of the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure; and
      2. the balance after deducting from $800,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii);
      • in the case of the year of assessment 2013, 300% of the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure; and
      2. $1,200,000;
      • in the case of the year of assessment 2014, 300% of the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure; and
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (c)(i) and (ii); and
      • in the case of the year of assessment 2015, 300% of the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure; and
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (c)(i) and (ii), and the lower of the amounts specified in paragraph (d)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(5) In subsections (1) and (4), the amounts under subsections (1)(a)(ii) and (4)(a)(ii) shall be substituted with “$400,000” if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2012, and the balances under subsections (1)(b)(ii) and (4)(b)(ii) shall be substituted with “$400,000” if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2011.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(6) In subsections (2) and (4) 

    1. if the person does not carry on any trade or business during the basis period for any one year of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the references to “$1,200,000” in the paragraphs of those subsections applicable to the other 2 years of assessment shall be substituted with “$800,000”;
    2. if the person does not carry on any trade or business during the basis periods for any 2 years of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the reference to “$1,200,000” in the paragraphs of those subsections applicable to the remaining year of assessment shall be substituted with “$400,000”; and
    3. for the avoidance of doubt 
      1. if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (2)(b)(ii) or (c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(a)(i) and (ii), or from the substituted amount in subsection (4)(d)(ii) or (e)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (4)(c)(i) and (ii); and
      2. if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2014, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (2)(c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(b)(i) and (ii), or from the substituted amount in subsection (4)(e)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (4)(d)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(6A) For the purposes of subsections (1), (2) and (4), where an individual carrying on a trade or business through 2 or more firms (excluding partnerships) has, during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), incurred expenditure on the leasing of one or more PIC automation equipment under a qualifying lease or leases and (if applicable) the provision of one or more PIC automation equipment, in respect of such firms for the purposes of his trade or business, the deductions and allowances that may be allowed to him for that expenditure in respect of all his trades and businesses shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1), (2) or (4) (as the case may be) for that year of assessment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(6B) For the purposes of subsections (1), (2) and (4), where a partnership carrying on a trade or business has, during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), incurred expenditure on the leasing of one or more PIC automation equipment under a qualifying lease or leases and (if applicable) the provision of one or more PIC automation equipment, for the purposes of its trade or business, the aggregate of the deductions and allowances that may be allowed to all the partners of the partnership for that expenditure in respect of all the trades and businesses of the partnership shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1), (2) or (4) (as the case may be) for that year of assessment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(6C) This section applies to expenditure incurred on procuring cloud computing services as it applies to expenditure incurred on the leasing of PIC automation equipment under a qualifying lease and, accordingly, a reference in this section (other than subsection (3)(b)) to the leasing of any PIC automation equipment under a qualifying lease includes a reference to procuring cloud computing services.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(7) In this section 

“cloud computing” means a model for delivering information technology services under which shared resources or software, or both, are provided to computers and other devices over a network such as the Internet;

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

“cloud computing service” means any information technology service delivered by means of cloud computing;

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

“finance lease” has the same meaning as in section 10D;

“operating lease” means a lease of any machinery or plant, other than a finance lease;

“PIC automation equipment” has the same meaning as in section 19A;

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

“qualifying lease” means 

    1. any operating lease; or
    2. any finance lease other than a lease of PIC automation equipment which has been treated as though it had been sold pursuant to regulations made under section 10D(1).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(8) In this section, a reference to expenditure incurred on the leasing of PIC automation equipment under a qualifying lease or the provision of PIC automation equipment excludes any such expenditure to the extent that it is or is to be subsidised by grants or subsidies from the Government or a statutory board.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]


14U. Deduction for expenses incurred before first dollar of income from trade, business, profession or vocation

(1) A person who 

    1. derives the first dollar of income from a trade, business, profession or vocation in an applicable basis period; and
    2. incurs a previous expense for which he would have been allowed a deduction or further deduction under a provision of this Part if he had commenced the trade, business, profession or vocation by the time it is incurred,

shall be allowed the deduction or further deduction for the previous expense under and in accordance with that provision.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(2) For the purposes of subsection (1) 

    1. a previous expense is any outgoing or expense incurred for the purpose of that trade, business, profession or vocation at any time before the date the person derives that first dollar of income, but no earlier than 12 months before the first day of the applicable basis period (referred to in this section as the first day);
    2. the person shall be deemed to have commenced his trade, business, profession or vocation on the first day; and
    3. any previous expense incurred by the person before the first day but no earlier than 12 months before that day shall be deemed to have been incurred by him on that day.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(3) For the avoidance of doubt 

    1. subsection (1) is subject to any other requirement to be satisfied under the relevant provision of this Part before the deduction or further deduction may be allowed; and
    2. a deduction or further deduction that may be or has been allowed by virtue of subsection (1) is considered for the purposes of this Act as one that may be or has been allowed under the relevant provision of this Part.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(4) Subsection (1) does not apply to the business of making investments carried out by a company or trustee of a property trust, to which section 10E applies.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(5) Subsection (1) is without prejudice to any provision of this Part allowing the deduction or further deduction of any expense or outgoing incurred at an earlier point in time.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(6) In this section 

    1. a reference to an applicable basis period is a reference to the basis period for the year of assessment 2012 or a subsequent year of assessment; and
    2. a reference to a provision of this Part includes a reference to regulations made under a provision of this Part, but excludes this section.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]


14V. Deduction for amortisation of intangible asset created under public-private partnership arrangement

(1) Where 

  1. a person provides services under a public-private partnership arrangement 
    1. that is the subject of a contract entered into between the Government or any approved statutory body and any person; and
    2. to which INT FRS 112 applies;
    • section 10F(1A) or (1C) applies to him in respect of those services;
    • the person recognises in his financial statements, prepared in accordance with INT FRS 112, an intangible asset as having been created in the course of providing the services; and
    • in accordance with FRS 38, amortisation of the asset is recognised in the person’s financial statements for the basis period for the year of assessment 2012 or any subsequent year of assessment,

    then the amount of the amortisation that is recognised in the person’s financial statements as an expense in accordance with FRS 38, shall be allowed to the person as a deduction against an amount that is deemed as income derived by that person for that basis period under section 10F(1A) or (1C).

    (2) In this section 

“FRS 38” means the financial reporting standard known as Financial Reporting Standard 38 (Intangible Assets) issued by the Accounting Standards Council under the Accounting Standards Act;

“INT FRS 112” has the same meaning as in section 10F.

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]


14W. Deduction for expenditure on licensing intellectual property rights

(1) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, 2014 or 2015, there shall be allowed, in respect of all his trades and businesses and in addition to the deduction allowed under section 14 or 14D (as the case may be), a deduction for expenditure incurred during the basis period for the purposes of those trades and businesses on the licensing from another person of any qualifying intellectual property rights that is computed in accordance with the following formula:


where A is —

    1. for the year of assessment 2013, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment;
      2. $1,200,000;
      • for the year of assessment 2014, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment;
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii); and
      • for the year of assessment 2015, the lower of the following:
      1. such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment;
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii), and the lower of the amounts specified in paragraph (b)(i) and (ii).
      3. (2) Notwithstanding anything in this section or section 19B, where a person has, during the basis period for any year of assessment between the years of assessment 2013 and 2015 (both years inclusive), incurred both expenditure on the licensing from another person of any qualifying intellectual property rights and expenditure on the acquisition of any intellectual property rights, the aggregate of the expenditure which may be given a deduction under subsection (1) and the expenditure which may be given an allowance under section 19B(1B) shall not exceed 

    1. in the case of the year of assessment 2013, the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure;
      2. $1,200,000;
      • in the case of the year of assessment 2014, the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure;
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii); and
      • in the case of the year of assessment 2015, the lower of the following:
      1. the aggregate of all such expenditure;
      2. the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii), and the lower of the amounts specified in paragraph (b)(i) and (ii).
      3. (3) In subsections (1) and (2) 

    1. if the person does not carry on any trade or business during the basis period for any one year of assessment between the years of assessment 2013 and 2015 (both years inclusive), the references to “$1,200,000” in the paragraphs of those subsections applicable to the other 2 years of assessment shall be substituted with “$800,000”;
    2. if the person does not carry on any trade or business during the basis periods for any 2 years of assessment between the years of assessment 2013 and 2015 (both years inclusive), the references to “$1,200,000” in the paragraphs of those subsections applicable to the remaining year of assessment shall be substituted with “$400,000”; and
    3. for the avoidance of doubt 
      1. if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (1)(b)(ii) or (c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (1)(a)(i) and (ii), or from the substituted amount in subsection (2)(b)(ii) or (c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(a)(i) and (ii); and
      2. if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2014, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (1)(c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (1)(b)(i) and (ii), or from the substituted amount in subsection (2)(c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(b)(i) and (ii).
      3. (4) For the purposes of subsection (1), where an individual carrying on a trade or business through 2 or more firms (excluding partnerships) has, during the basis period for any year of assessment between the years of assessment 2013 and 2015 (both years inclusive), incurred expenditure on the licensing from another person of any qualifying intellectual property rights in respect of such firms for the purposes of his trade or business, the deductions that may be allowed to him for that expenditure in respect of all his trades and businesses shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1) for that year of assessment.

        (5) For the purposes of subsections (1) and (2), where a partnership carrying on a trade or business has, during the basis period for any year of assessment between the years of assessment 2013 and 2015 (both years inclusive), incurred expenditure on the licensing from another person of any qualifying intellectual property rights and (if applicable) the acquisition of any intellectual property rights, for the purposes of its trade or business, the aggregate of the deductions and allowances that may be allowed to all the partners of the partnership for that expenditure in respect of all the trades and businesses of the partnership shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1) or (2) (as the case may be) for that year of assessment.

        (6) No deduction shall be allowed under this section in respect of 

    1. any expenditure which is not allowed as a deduction under section 14 or 14D (as the case may be);
    2. any expenditure incurred by a person on licensing from its related party carrying on any trade or business in Singapore, of any qualifying intellectual property rights, where such rights were acquired or developed (in whole or in part) by the related party during the basis period relating to the year of assessment 2011 or any subsequent year of assessment; or
    3. any qualifying intellectual property rights for which a writing-down allowance has been previously made to that person under section 19B.
    4. (7) The Minister may by order exempt a person from subsection (6)(bin respect of such transaction as may be specified in the order.

      (8) In this section 

“intellectual property rights” has the same meaning as in section 19B(11);

“qualifying intellectual property rights” means intellectual property rights but excludes the right to do or authorise the doing of anything which would, but for that right, be an infringement of —

    1. any trademark; or
    2. any rights to the use of software;

“related party” has the same meaning as in section 13(16).

(9) In this section, a reference to expenditure incurred on the licensing from another person of qualifying intellectual property rights or the acquisition of intellectual property rights excludes any such expenditure to the extent that it is or is to be subsidised by grants or subsidies from the Government or a statutory board.

(10) In this section, a reference to expenditure incurred on the licensing from another person of qualifying intellectual property rights means the licence fees and excludes 

    1. expenditure for the transfer of ownership of any of those rights; and
    2. legal fees and other costs related to the licensing of such rights.

[Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]


15. Deductions not allowed

(1) Notwithstanding the provisions of this Act, for the purpose of ascertaining the income of any person, no deduction shall be allowed in respect of 

  1. domestic or private expenses except as provided in section 14(1)(g);
  2. any disbursements or expenses not being money wholly and exclusively laid out or expended for the purpose of acquiring the income;
  3. any capital withdrawn or any sum employed or intended to be employed as capital except as provided in section 14(1)(h);
  4. any capital employed in improvements other than improvements effected in the replanting of a plantation;
  5. any sum recoverable under an insurance or contract of indemnity;
  6. rent or cost of repairs to any premises or part of premises not paid or incurred for the purpose of producing the income;
  7. any amount paid or payable in respect of income tax in Singapore, or in respect of any tax on income (by whatever name called) in any country outside Singapore;
  8. any amount paid or payable in respect of goods and services tax by the person if he, being required to be registered under the Goods and Services Tax Act (Cap. 117A), has failed to do so, or if he is entitled under that Act to credit that amount of tax as an input tax;
  9. any payment to any provident, savings, widows’ and orphans’ or other society or fund, including the Supplementary Retirement Scheme, except 
    1. such payment made by an employer on his employee’s behalf to the Central Provident Fund that are obligatory under the Central Provident Fund Act (Cap. 36);
    2. such payment made by an employer on his employee’s behalf to the retirement account or special account of that employee in accordance with section 18 of the Central Provident Fund Act;
    3. such payment made by an employer on his employee’s behalf to the SRS account of that employee up to the amount of the SRS contribution cap applicable to that employee as determined in accordance with regulations made under section 10L(11); and
    4. such payments as are allowed under section 14(1)(e), (f), (fa), (fb) and (fc);

[22/2011 wef 01/01/2011]

[34/2008 wef Y/A 2009 & Sub Ys/A] [Act 19 of 2013 wef 28/11/2013]

  1. any sum referred to in section 12(6) payable by any person outside Singapore to another person outside Singapore except where the sum is exempt from tax, or tax has been deducted and accounted for under section 45;
  2. any outgoings and expenses, whether directly or in the form of reimbursements, and any claim for the cost of renewal incurred on or after 1st April 1998 in respect of a motor car (whether owned by him or any other person) which is constructed or adapted for the carriage of not more than 7 passengers (exclusive of the driver) and the weight of which unladen does not exceed 3,000 kilograms except 
    1. a taxi;
    2. a motor car registered outside Singapore and used exclusively outside Singapore;
    3. a private hire car if the person is carrying on the business of hiring out cars and the private hire car is used by the person principally for hiring;
    4. a motor car which was registered before 1st April 1998 as a business service passenger vehicle for the purposes of the Road Traffic Act (Cap. 276); and
    5. a motor car registered on or after 1st April 1998 which is used principally for instructional purposes if the person is carrying on the business of providing driving instruction and holds a driving school licence or driving instructor’s licence issued under the Road Traffic Act;
    • any outgoings and expenses incurred in respect of any unit trust designated under section 35(14) if the person is a unit holder of such trust;
    • any amount of output tax paid or payable under the Goods and Services Tax Act (Cap. 117A) which is borne by the person if he is registered as a taxable person under that Act;
    • any outgoings and expenses incurred in respect of any approved CPF unit trust as defined in section 35(14) if the person is a unit holder who has purchased any unit in such trust using moneys other than those standing to his credit in the Central Provident Fund;
    • [Deleted by Act 19 of 2013 wef 01/01/2014]
    • any outgoings and expenses, whether directly or in the form of reimbursements, incurred in respect of any right or benefit granted to any person to acquire shares on or after 1st January 2002 in any company, if the right or benefit is not granted by reason of any office or employment held in Singapore by the person; and
    • any outgoings and expenses, whether directly or in the form of reimbursements, incurred by any company in respect of any right or benefit granted to any person, by reason of any office or employment held in Singapore by that person, to acquire shares (other than treasury shares, or shares in respect of which the company is allowed a deduction under section 14PA(7)) of a holding company of that company.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

[7/79; 9/80; 15/83; 11/94; 32/95; 31/98; 32/99; 24/2001; 37/2002; 7/2007; 53/2007]

(2) Subsection (1)(b) and (dshall not apply to any expenditure which qualifies for deduction under section 14A, 14D, 14DA, 14E, 14F, 14H, 14I, 14K, 14M, 14N, 14O, 14P, 14PA, 14Q, 14S, 14V or 14W.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A] [34/2008 wef Y/A 2009 & sub Ys/A]

[34/2008 wef 16/12/2008]

[29/2010 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[29/2010 wef 01/01/2004]

[9/80; 28/80; 1/82; 20/91; 2/92; 26/93; 32/99; 21/2003]

[Act 19 of 2013 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(3) In this section, “holding company” has the same meaning as in section 5 of the Companies Act (Cap. 50).





16. Initial and annual allowances for industrial buildings and structures

(1) Where, in or after the basis period for the first year of assessment under this Act, a person incurs capital expenditure on the construction of a building or structure which is to be an industrial building or structure occupied for the purposes of a trade, there shall be made to the person who incurred the expenditure for the year of assessment in the basis period for which the expenditure was incurred an allowance to be known as an “initial allowance” equal to 25% thereof.


(2) For the purposes of subsection (1) 

    1. where 2 basis periods overlap, the period common to both shall be deemed to fall in the first basis period only;
    2. where there is an interval between the end of the basis period for a year of assessment and the commencement of a basis period for the next succeeding year of assessment, then, unless the second mentioned year of assessment is the year of the permanent discontinuance of the trade, the interval shall be deemed to be part of the second basis period; and
    3. where there is an interval between the end of the basis period for the year of assessment preceding that in which the trade is permanently discontinued and the commencement of the basis period for the year in which it is permanently discontinued, the interval shall be deemed to form part of the first basis period.
    4. (3) Any capital expenditure incurred for the purposes of a trade by a person about to carry on that trade shall be treated for the purposes of subsection (1) as if it had been incurred by that person on the first day on which he does carry on that trade.

      (4) Where any person is, at the end of the basis period for any year of assessment, entitled to an interest in a building or structure which is an industrial building or structure and where that interest is the relevant interest in relation to the capital expenditure incurred before 1st January 2006 on the construction of that building or structure, an allowance, to be known as an “annual allowance”, equal to 3% of the total capital expenditure incurred by that person on the construction of that building or structure shall be made to him for that year of assessment.

[7/79; 7/2007]

(5) Where at any time in or after the basis period for the first year of assessment under this Act and before 1st January 2006 the interest in a building or structure which is the relevant interest in relation to any capital expenditure incurred before that date on the construction of that building or structure is sold while the building or structure is an industrial building or structure or after it has ceased to be one, the annual allowance, in the years of assessment the basis periods for which end after the time of that sale, shall be computed by reference to the residue of that expenditure immediately after the sale and shall be 

    1. the fraction of that residue the numerator of which is one and the denominator of which is the number of years of assessment comprised in the period which begins with the first year of assessment for which the buyer is entitled to an annual allowance or would be so entitled if the building or structure had at all material times continued to be an industrial building or structure, and ends with the fiftieth year after that in which the building or structure was first used; or
    2. 3% of that residue, whichever is the greater, and so on for any subsequent sales.

[7/79; 21/2003; 7/2007]

(6) In the case referred to in subsection (4), no annual allowance shall be made to any person for any year of assessment after the end of the fiftieth year after that in which the building or structure was first used.


(6A) Where any person is, at the end of the basis period for any year of assessment, entitled to an interest in a building or structure which is an industrial building or structure, and that interest is the relevant interest in relation to 

    1. any capital expenditure incurred by him on or after 1st January 2006 on the construction of that building or structure; or
    2. a sale or purchase agreement entered into for that building or structure on or after that date, whether or not the building or structure was previously used as an industrial building or structure,

an annual allowance determined under subsection (6B) shall be made to him for that year of assessment.


(6B) The annual allowance under subsection (6A) shall be equal to 

  1. in the case referred to in subsection (6A)(a), 3% of the total capital expenditure incurred by the person on the construction of the building or structure; or
  2. in the case referred to in subsection (6A)(b), 3% of the capital expenditure incurred by the person on the purchase of the building or structure.


(7) For the purposes of application to any industrial building or structure occupied for the purposes of a trade in intensive poultry production and approved by the Minister or such person as he may appoint under section 18(1), the reference to 3% in subsections (4), (5) and (6B) and in sections 17(3)(a) and 18(9) shall be read as a reference to 5%.

[7/79; 21/2003; 7/2007]

(8) For the purposes of application to any industrial building or structure occupied for the purposes of a hotel on the island of Sentosa and approved by the Minister or such person as he may appoint under section 18(1) 

    1. the reference to 25% in subsection (1) shall be read as a reference to 20%;
    2. the reference to 3% in subsections (4), (5) and (6B) and in sections 17(3)(a) and 18(9) shall be read as a reference to 2%; and
    3. the reference to capital expenditure in subsections (1) and (4) shall not include any capital expenditure incurred before 1st January 1982.

[1/82; 7/2007]

(9) For the purposes of application to any industrial building or structure used for the purposes of a project for the promotion of the tourist industry (other than a hotel) in Singapore and approved by the Minister or such person as he may appoint under section 18(1)(i) 

    1. the reference to 25% in subsection (1) shall be read as a reference to 20%;
    2. the reference to 3% in subsections (4), (5) and (6B) and in sections 17(3)(a) and 18(9) shall be read as a reference to 2%; and
    3. the reference to capital expenditure in subsections (1), (3) and (4) shall not include any capital expenditure incurred before 1st January 1986.

[1/88; 7/2007]

(10) Notwithstanding anything in this section and section 17, where a person carrying out a project for the promotion of the tourist industry approved by the Minister or such person as he may appoint under section 18(1)(i) fails to comply with any condition imposed by the Minister, the Minister may revoke the approval and thereupon the Comptroller may at any time within 6 years (if the year of assessment relating to the basis period in which the approval is revoked is 2007 or a preceding year of assessment) or 4 years (if the year of assessment relating to the basis period in which the approval is revoked is 2008 or a subsequent year of assessment) from the date of the revocation make such assessment or additional assessment upon the person as may appear necessary in order to recover any tax which ought to have been paid by that person if any allowances under those sections had not been made to him.

[1/88; 11/94; 7/2007; 53/2007]

(11) Notwithstanding anything in this section, in no case shall the amount of an annual allowance made to a person for any year of assessment in respect of any expenditure exceed what, apart from the writing off falling to be made by reason of the making of that allowance, would be the residue of that expenditure at the end of his basis period for that year of assessment.

(12) For the purposes of subsection (1), where a person has incurred capital expenditure before 1st January 2006 on the purchase of an industrial building or structure (including the purchase of a leasehold interest therein of not less than 25 years) which has not previously been used by any person, he shall be deemed to have incurred expenditure on the construction of that industrial building or structure equal to the cost of construction of that industrial building or structure or to the net price paid by him for that industrial building or structure or the interest therein, whichever is the less, if 

    1. the person claiming the initial allowance by virtue of this subsection purchased the industrial building or structure or acquired the leasehold interest therein from the person who constructed that building or structure; and
    2. no initial allowance has been granted under subsection (1) in respect of that industrial building or structure to the person who constructed that building or structure.

[7/79; 7/2007]

(13) For the purposes of subsection (1), where a person has incurred capital expenditure on or after 1st January 2006 on the purchase of an industrial building or structure which has not previously been used by any person, he shall be deemed to have incurred expenditure on the construction of that industrial building or structure equal to the capital expenditure incurred by him on the purchase of that industrial building or structure if 

    1. the person claiming the initial allowance by virtue of this subsection purchased the industrial building or structure from the person who constructed that building or structure; and
    2. no initial allowance has been granted under subsection (1) in respect of that industrial building or structure to the person who constructed that building or structure.


(14) Unless otherwise provided in this Act or the Economic Expansion Incentives (Relief from Income Tax) Act (Cap. 86), where, in the basis period for any year of assessment, the trade, for which purpose the industrial building is used, produces income that is exempt from tax as well as income chargeable with tax, the allowances for that year of assessment shall be made against each income for that year of assessment in such proportion as appears reasonable to the Comptroller in the circumstances.


(15) Subject to section 18B, this section shall not apply to any capital expenditure incurred on or after 23rd February 2010 on the construction or purchase of an industrial building or structure.

[29/2010 wef 23/02/2010]

(16) Subject to subsection (18) and section 18B, no annual allowance shall be made under subsections (4), and (6A) to a person who incurs capital expenditure on or before 22nd February 2010 on the construction or purchase of a building or structure which is not an industrial building or structure on 22nd February 2010 but is an industrial building or structure on or after 23rd February 2010.

[29/2010 wef 23/02/2010]

(17) under subsection (16) whether a building or structure is an industrial building or structure on 22nd February 2010.

[29/2010 wef 23/02/2010]

(18) Notwithstanding subsection (16), annual allowances under subsection (6A)(a) shall be made to a person who incurs capital expenditure on or before 22nd February 2010 on a building or structure which is still under construction on 22nd February 2010 and which is to be an industrial building or structure upon completion of that construction, if the person 

      1. on or before 22nd February 2010 
        1. has been granted the option to purchase the land or has entered into a sale and purchase agreement for the land on which the industrial building or structure is to be constructed;
        2. has entered into a lease agreement to lease the land on which the industrial building or structure is to be constructed; or
        3. has submitted an application to the Government or any statutory board 
          1. to bid for the purchase therefrom of the land on which the industrial building or structure is to be constructed; or
          2. to lease therefrom the land on which the industrial building or structure is to be constructed; and
        • on or before 31st December 2010, has made an application for planning permission or conservation permission to the competent authority in accordance with the Planning Act (Cap. 232) for the development of the land comprising the construction work.

[29/2010 wef 23/02/2010]

Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages


All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093


Tel: 61943289 - 8001