Home > Individual Income Tax > Text

Individual Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

1.Republic of Lithuania Law on Income Tax of individuals

Taxes:Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2002-07-02

Annex:

 

Republic of Lithuania

Law

on Income Tax of individuals

 

2 July 2002 No IX-1007

 

CHAPTER I

GENERAL PROVISIONS

 

Article 1. Purpose of the Law

1. This Law shall establish the procedure for imposing income tax on the income of individuals.

2. This Law shall apply in the territory of the Republic of Lithuania.

 

Article 2. Definitions

For the purposes of this Law:

1.Territory of the Republic of Lithuania(hereinafter referred to asLithuania) shall mean the territory of the Republic of Lithuania and the area adjacent to the territorial waters of the Republic of Lithuania where, under the laws of the Republic of Lithuania and international law, the Republic of Lithuania has the right to explore and exploit the seabed and underground natural resources.

2.Individualshall mean any resident or non-resident of Lithuania.

3.Resident of Lithuaniashall mean a natural person who is considered a resident of Lithuania under the provisions of Article 4 of this Law.

4.Non-resident of Lithuaniashall mean a natural person who is not considered a resident of Lithuania under the provisions of Article 4 of this Law.

5.Royaltiesshall mean remuneration for the right to use a work granted under a copyright licensing agreement, remuneration for the neighbouring rights granted, as well as remuneration for the right to use an object of industrial property or franchise granted under a licensing agreement, remuneration for the information provided on industrial, merchant or scientific know-how, also compensation for the infringement of copyright or neighbouring rights.

6.Depositshall mean a depositor’s sum of money in a commercial bank, branch, credit union or any other credit institution under deposit and/or account contracts, with the exception of other monetary means, with respect to which a depositor has claims arising from financial transactions with deposits conducted by a credit institution or from the investment services provided.

7.Individual activityshall mean any independent activity in pursuit whereof an individual aims at deriving income or any other economic benefit over a continuous period:

1) independent commercial or industrial activities of any nature, including those conducted under a business certificate;

2) independent creative, professional activities and other similar independent activities, including those conducted under a business certificate;

3) independent sports activities;

4) independent performing activities.

8.Sports activitiesshall mean activities of a sportsman (an individual exercising a certain physical or mental activity based on certain rules and organised in a particular form specifically established for such an activity) involving preparation for and participation in competitions.

9.Performing activitiesshall mean activities of a performing artist (actor, singer, musician, conductor, dancer or another individual acting, singing, reading, reciting or otherwise performing literary, artistic, folklore performances or circus shows) involving preparation for and participation in a public appearance. Performing artists shall not include individuals who are involved in the creation of a work or in preparation for a public appearance, but do not participate in the public performance of that work or public appearance.

10.Creative activitiesshall mean the creation of works that may be protected by copyright, as well as the transfer of property rights in those created works.

11.Derivative financial instrument shall mean a financial instrument (future contract, forward contract, etc.) the value or price whereof is linked to the value or price of the goods on which the instrument is based, as well as a financial instrument (future contract, forward contract, etc.) the value or price whereof is linked to the price of securities, exchange rate, interest rate, stock exchange index, determination of creditworthiness or any other variable.

12.Permanent establishment shall mean the expression of activities of a foreign entity in Lithuania. A foreign entity is deemed to carry on its activities through its permanent establishment in Lithuania, provided it: permanently carries on its activities in Lithuania; or carries on its permanent activities in Lithuania through its dependent representative (agent); or uses in Lithuania a construction site, a construction, assembly or equipment facility; or makes continuous use in Lithuania of equipment or structures for prospecting or extraction of natural resources, including the wells or vessels used for that purpose.

13.Fixed baseshall mean the expression of independent activities of a non-resident of Lithuania, with the exception of sports and performing activities (hereinafter in this paragraph referred to as the activities), in Lithuania. A non-resident of Lithuania is deemed to carry out his activities through his fixed base in Lithuania, provided he: permanently carries out his activities in Lithuania; or carries out his permanent activities in Lithuania through his dependent representative (agent). The definition of the permanency of activities of a non-resident of Lithuania, as well as the criteria of dependence or independence of a representative (agent) of a non-resident of Lithuania shall be established by the Government of the Republic of Lithuania or an institution authorised by it.

14.Incomeshall mean positive income, as well as remuneration received for the work done, services provided, rights transferred or granted, property or means sold or otherwise transferred and invested and/or any other benefit in cash and/or in kind, with the exception of:

1) shares issued to shareholders free of charge, in proportion to the number of their shares, or the sum whereby the par value of the shares issued earlier has been increased as a result of the increase of the authorised capital, as well as the amount by which the value of member shares or interests has been increased as a result of the increase of the authorised capital for holders of member shares or interests, in proportion to the value of their member shares or interests;

2) real property recovered under the Law of the Republic of Lithuania on the Restoration of the Rights of Ownership of Citizens to the Existing Real Property, as well as savings restored under the Law of the Republic of Lithuania on the Restoration of Savings of the Population;

3) working clothing, footwear, tools, equipment and other devices that are given to an individual for use free of charge (without transferring ownership) by a person connected to the individual concerned through employment relations or corresponding relations, provided those working clothing, footwear, tools, equipment and other devices are used to perform work duties;

4) the sum of output value added tax calculated on the supplies of goods and services by an individual registered as a payer of value added tax;

5) amounts (except for the expenses of an individual compensated by a person connected to the individual concerned through employment relations or corresponding relations) allocated to cover expenses related to accommodation, catering, participation registration or travel, provided those expenses are related to the duties of work, including voluntary work that is organised in accordance with the procedure established by the Government of the Republic of Lithuania, or individual activities of an individual;

6) benefits derived by individuals during a promotion event or action or a representation event of an entity, where it is impossible to determine the individual benefit derived by a separate participant of that promotion event or action or representation event. An event or action of an entity is considered promotional if it is designated to disseminate information related to the activities of the entity and promoting the purchase of goods or services, in any form and by any means, as well as to inform current or potential customers. A representation event of an entity is an action organised by the entity at its own expense in order to establish new business relations or to improve the existing ones with other entities or individuals, with the exception of the employees of the entity organising such a representation event, as well as members of that entity, controlled or controlling entities or controlling individuals;

7) owing to the transfer of property and rights between Lithuanian entities, the taxable profit whereof is subject to profit tax at the 15 or 13% rate, and entities of foreign countries being European Union Member States, the forms of business organisation whereof are listed in Appendix 2 to the Law of the Republic of Lithuania on Profit Tax (hereinafter referred to as the Law on Profit Tax) and which are payers of the taxes specified in that Appendix, where that transfer is a result of the transactions referred to in Article 41 of the Law on Profit Tax, shares (interests, member shares) of the acquiring entity received, during reorganisation and under reorganisation conditions, by a member of the entity being acquired in exchange for the shares (interests, member shares) held in the entity being acquired, when both the said entities are parties to the reorganisation and the difference in the prices of the shares paid for in cash (if any) does not exceed 10% of the par value of the shares of the acquiring entity, or, failing this, of the calculated fair market value of the shares;

8) owing to the transfer of property and rights between Lithuanian entities, the taxable profit whereof is subject to profit tax at the 15 or 13% rate, where that transfer is a result of the transactions referred to in Article 41 of the Law on Profit Tax, shares (interests, member shares) of the acquiring entity received, during reorganisation and under reorganisation conditions, by a member of the entity being acquired in exchange for the shares (interests, member shares) held in the entity being acquired, when both the said entities are parties to the reorganisation and there is no payment in cash for the difference in the prices of the shares;

15.Income in kindshall mean any property received into ownership or beneficial use, or services received gratuitously, in exchange or at a favourable price (at less than the fair market value set for a particular individual due to the influence of certain interests or transactions), as well as any other benefit (if a benefit giver had a purpose of giving benefit to a particular person), when the equivalent of the property, services or other benefit received in monetary terms would be included in income under the provisions of this Law.

16.Income sourced in Lithuaniashall mean:

1) income derived by a resident of Lithuania from other residents of Lithuania, Lithuanian entities, foreign entities through their permanent establishments and non-residents of Lithuania through their fixed bases;

2) royalties, interest, income from distributed profit, and income from the lease of property immovable by nature located in Lithuania, which are received by a non-resident of Lithuania from residents of Lithuania, Lithuanian entities, foreign entities through their permanent establishments and non-residents of Lithuania through their fixed bases;

3) income from any activity in Lithuania;

4) proceeds from the sale or other transfer into ownership of movable property if that type of property is subject to legal registration under legal acts of the Republic of Lithuania and is (or must be) registered in Lithuania, as well as immovable property located in Lithuania.

17.Income sourced outside Lithuaniashall mean all the income except for the income listed in paragraph 16 of this Article.

18.Positive income shall mean all the income or part thereof derived by the controlled entity, registered or otherwise organised in the countries or zones specified in Article 39 (4) of the Law on Profit Tax, which is included in the income of a resident of Lithuania – controlling person, in proportion to the number of the shares (interests, member shares), votes or rights to the profit of the controlled entity held by that resident of Lithuania.


Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages

Disclaimer

All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093

E-mail:hanlx358@126.com

Tel: 61943289 - 8001