Home > Individual Income Tax > Text

Individual Income TaxIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

11.Income Tax Act in Singapore

Taxes:Enterprise Income Tax,Individual Income Tax

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2008-01-01

Annex:

14PA. Deduction for shares transferred by special purpose vehicle under employee equity-based remuneration scheme

(1) Where —

(a)a special purpose vehicle has acquired treasury shares or previously issued shares in a company and, in the basis period for the year of assessment 2012 or any subsequent year of assessment, transfers those shares to any person under a stock option scheme or a share award scheme by reason of any office or employment held in Singapore by that person in the company; and

(b)payment by the company for the shares transferred to the person has become due and payable,

then the company shall be allowed a deduction for the relevant year of assessment of an amount referred to in subsection (2).

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(2) The amount of deduction under subsection (1) is 

(a)where the transferred shares are previously issued shares, the lower of the following:

(i)the amount paid or payable by the company for the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares, to the extent the amount so paid or payable has not been deducted from the first- mentioned amount; and

(ii)the cost to the special purpose vehicle of acquiring the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares; or

(b)where the transferred shares are treasury shares, either 

(i)the lowest of the following:

(A)the amount paid or payable by the company to the special purpose vehicle for the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares, to the extent the amount so paid or payable has not been deducted from the first-mentioned amount;

(B)the cost to the special purpose vehicle of acquiring the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares to the extent the amount so paid or payable has not been deducted from the amount paid or payable by the special purpose vehicle to the company for those shares; and

(C)the cost to the company of acquiring the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares; or

(ii)where the amounts referred to in sub-paragraph (i)(A) and (B) are both nil, the cost to the company of acquiring the shares less any amount paid or payable by the person for the shares.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(3) For the purposes of subsection (2)(a)(ii) and (b)(i)(B), the cost to the special purpose vehicle of acquiring the transferred shares shall be determined by any of the methods referred to in subsection (4), being (if the company has previously been allowed a deduction under this section for a transfer of shares by the special purpose vehicle) the method that is consistently adopted by the special purpose vehicle when ascertaining its cost of acquiring transferred shares under this section.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(4) The methods referred to in subsection (3) are as follows:

(a)on the basis that the company’s shares acquired by the special purpose vehicle at an earlier point in time are deemed to be transferred first;

(b)on the basis of the formula

 

where A is the number of the transferred shares;

B is the total number of the company’s shares held by the special purpose vehicle immediately before the transfer; and

C is the total cost to the special purpose vehicle of acquiring the company’s shares held by it immediately before the transfer;

(c)on the basis of the aggregate cost of all of the company’s shares transferred by the special purpose vehicle under subsection (1) within every regular interval in the basis period during which the transfer in question occurred, where the cost of all shares so transferred within a regular interval is ascertained by the formula

 

where D is the total number of the company’s shares transferred by the special purpose vehicle under subsection (1) within that interval;

E is the total number of the company’s shares held by the special purpose vehicle at the end of the period equal in length to the regular interval immediately preceding that interval;

F is the total number of the company’s shares acquired by the special purpose vehicle within that interval;

G is the total cost to the special purpose vehicle of acquiring the company’s shares held by it at the end of the period equal in length to the regular interval immediately preceding that interval; and

H is the total cost to the special purpose vehicle of acquiring the company’s shares within that interval.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(5) For the purpose of subsection (2)(b)(i)(C) and (ii), the cost to the company of acquiring the transferred shares shall be determined by any of the methods referred to in section 14P(4) as modified in accordance with subsection (6), being (if the company has previously been allowed a deduction under this section) the method that is consistently adopted by the company when ascertaining its cost of acquiring transferred shares under this section.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(6) The methods referred to in section 14P(4) shall apply for the purposes of subsection (5) as if a reference to the transfer under section 14P were a reference to the transfer of the treasury shares by the company to the special purpose vehicle.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(7) Where —

(a)a special purpose vehicle has acquired treasury shares or previously issued shares in the holding company of another company (referred to in this section as the subsidiary company) and, in the basis period for the year of assessment 2012 or any subsequent year of assessment, transfers those shares to a person under a stock option scheme or a share award scheme by reason of any office or employment held in Singapore by that person in the subsidiary company; and

(b)payment by the subsidiary company for the shares transferred to the person has become due and payable,

then the subsidiary company shall be allowed an amount of deduction for the relevant year of assessment of an amount referred to in subsection (8).

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(8) The amount of deduction under subsection (7) is 

(a)where the transferred shares are previously issued shares, the lower of the following:

(i)the amount paid or payable by the subsidiary company for the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares, to the extent the amount so paid or payable has not been deducted from the first-mentioned amount; and

(ii)the cost to the special purpose vehicle of acquiring the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares; or

(b)where the transferred shares are treasury shares, either 

(i)the lowest of the following:

(A)the amount paid or payable by the subsidiary company for the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares, to the extent the amount so paid or payable has not been deducted from the first-mentioned amount;

(B)the cost to the special purpose vehicle of acquiring the shares, less any amount paid or payable by the person for the shares to the extent the amount so paid or payable has not been deducted from the amount paid or payable by the special purpose vehicle to the holding company for those shares; and

(C)the cost to the holding company of acquiring the shares, as determined in accordance with section 14P(8A), less any amount paid or payable by the person for the shares; or

(ii)where the amount referred to in sub-paragraph (i)(B) is nil, the lower of the amounts referred to in sub- paragraph (i)(A) and (C).

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(9) For the purpose of subsection (8), the cost to the special purpose vehicle of acquiring the transferred shares shall be determined by any of the methods referred to in subsection (4) as modified in accordance with subsection (10), being (if the subsidiary company has previously been allowed a deduction under this section for a transfer of shares by the special purpose vehicle) the method that is consistently adopted by the special purpose vehicle when ascertaining its cost of acquiring shares under this section.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(10) The methods referred to in subsection (4) shall apply for the purposes of subsection (9) as if —

(a)a reference to the company is a reference to the holding company; and

(b)a reference to subsection (1) is a reference to subsection (7).

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(11) For the purposes of this section, shares are transferred to a person when both the legal and beneficial interests in the shares are so transferred.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(12) No deduction shall be allowed to a company under this section if a deduction has already been allowed to the company under any other provision of this Act in respect of the transferred shares.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

(13) In this section —

“group of companies” means 2 or more companies each of which is either a holding company or subsidiary of the other or any of the others;

“holding company” and “subsidiary” have the same meanings as in section 5 of the Companies Act (Cap. 50);

“previously issued shares”, in relation to a company, means shares previously issued by the company and acquired by the special purpose vehicle 

(a)on a stock exchange in Singapore or elsewhere; or

(b)from a person other than the company which issued the shares;

“regular interval”, in relation to a basis period, means one of a number of equal periods within the basis period —

(a)where the aggregate of all of those equal periods is equal to the basis period; and

(b)where the duration of each equal period 

(i)in a case where the company or subsidiary company has previously been allowed a deduction under this section for a transfer of shares by the special purpose vehicle, is the one previously adopted by the special purpose vehicle for the purpose of this section; or

(ii)in any other case, is any duration adopted by the special purpose vehicle for the purpose of this section;

“relevant year of assessment” means the year of assessment which relates to the basis period in which the later of the following occurs:

(a)the transfer of the shares under subsection (1) or (7) (as the case may be) to the person under a stock option scheme or a share award scheme by reason of any office or employment held in Singapore by that person in the company or subsidiary company (as the case may be);

(b)the payment by the company or the subsidiary company (as the case may be) for the shares so transferred becomes due and payable;

“special purpose vehicle” means a trustee of a trust (when acting in such capacity) that is set up solely for the administration of a stock option scheme or share award scheme under which 

(a)in the case of subsection (1), either 

(i)shares in the company referred to in that subsection are to be used for the remuneration of a person by reason of any office or employment held by that person in the company; or

(ii)shares in one company within a group of companies to which the company referred to in that subsection belongs, are to be used for the remuneration of a person by reason of any office or employment held by that person in a company within the same group of companies; or

(b)in the case of subsection (7), shares in one company within a group of companies to which both the holding company and subsidiary company referred to in that subsection belong, are to be used for the remuneration of a person by reason of any office or employment held by that person in a company within the same group of companies.

[22/2011 wef Y/A 2012 & Sub Ys/A]

 

14Q. Deduction for renovation or refurbishment expenditure

(1) Subject to this section, where any person carrying on a trade, profession or business has incurred on or after 16th February 2008 expenditure on any renovation or refurbishment works for the purposes of that trade, profession or business (referred to in this section as renovation or refurbishment expenditure), he may claim a deduction in respect of the renovation or refurbishment expenditure in accordance with this section.

[34/2008 wef 16/02/2008]

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(2) Any claim for renovation or refurbishment expenditure under this section shall be made at the time of lodgment of the return of income for the year of assessment relating to the basis period in which the expenditure is incurred or within such further time as the Comptroller may, in his discretion, allow.

[34/2008 wef 16/02/2008]

(3) For the purposes of subsection (1) and subject to subsections (7), (8), (8A) and (9), a deduction is allowed for one-third of the renovation or refurbishment expenditure for the basis period in which the expenditure was incurred and the balance is to be allowed by 2 equal deductions, one for each of the basis periods for the next 2 succeeding years of assessment.

[34/2008 wef 16/02/2008]

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(3A) Notwithstanding subsection (3), for the purposes of subsection (1) and subject to subsections (7), (8), (8A) and (9), where the renovation or refurbishment expenditure is incurred during the basis period relating to the year of assessment 2010 or 2011, a deduction is allowed for the year of assessment 2010 or 2011, as the case may be, for the full amount of the renovation or refurbishment expenditure so incurred, unless a person elects for the deduction to be allowed in accordance with subsection (3).

[34/2008 wef 16/02/2008]

[27/2009 wef 29/12/2009]

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(3B) An election made by a person under subsection (3A) shall be irrevocable.

[34/2008 wef 16/02/2008]

[27/2009 wef 29/12/2009]

(4) For the purposes of this section, any renovation or refurbishment expenditure incurred by any person prior to the commencement of his trade, profession or business shall be deemed to have been incurred by that person on the first day he carries on that trade, profession or business.

[34/2008 wef 16/02/2008]

(5) Where it appears to the Comptroller that a deduction under this section which has been allowed to any person in any year of assessment ought not to have been allowed by virtue of subsection (9)(a), there shall be deemed to be income of the person chargeable to tax, for the year of assessment in which the Comptroller discovers the incorrect claim, an amount equal to such deduction.

[34/2008 wef 16/02/2008]

(6) For the years of assessment 2009 to 2012, a deduction under this section shall be made against income from the trade, profession or business for which the renovation or refurbishment expenditure was incurred after all other deductions under this Part have been allowed.

[34/2008 wef 16/02/2008]

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(7) A person shall not be entitled to 

(a)a deduction for renovation or refurbishment expenditure under this section where a deduction or an allowance for that expenditure is allowed under any other provision of this Act;

(b)a deduction for renovation or refurbishment expenditure under this section in any basis period subsequent to the basis period in which the person permanently ceases the trade, profession or business for which purpose the expenditure was incurred;

(c)a deduction for any amount of renovation or refurbishment expenditure incurred by a person during a specified period that begins with the basis period for the year of assessment 2009 or 2010 that is in excess of $150,000 of such expenditure;

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(d)a deduction for any amount of renovation or refurbishment expenditure incurred by a person during a basis period within a specified period that begins with the basis period for the year of assessment 2011 that is in excess of 

(i)in the case of the basis period for the year of assessment 2011, $150,000 of such expenditure;

(ii)in the case of the basis period for the year of assessment 2012, the amount of such expenditure derived from the formula

 

where A is the lower of 

(A)the renovation or refurbishment expenditure incurred by him during the basis period for the year of assessment 2011 which qualifies for the deduction; and

(B)$150,000; and

[Act 19 of 2013 wef 18/12/2012]

(iii)in the case of the basis period for the year of assessment 2013, the amount of such expenditure derived from the formula

 

where A has the same meaning as in sub-paragraph (ii); and

B is the lower of —

(A)the renovation or refurbishment expenditure incurred by him during the basis period for the year of assessment 2012 which qualifies for the deduction; and

(B) $150,000 – A;

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(e)a deduction for any amount of renovation or refurbishment expenditure incurred by a person during a basis period within a specified period that begins with the basis period for the year of assessment 2012 that is in excess of 

(i)in the case of the basis period for the year of assessment 2012, $150,000 of such expenditure;

(ii)in the case of the basis period for the year of assessment 2013, the amount of such expenditure derived from the formula

 

where A is the lower of 

(A)the renovation or refurbishment expenditure incurred by him during the basis period for the year of assessment 2012 which qualifies for the deduction; and

(B)$150,000; and

(iii)in the case of the basis period for the year of assessment 2014, the amount of such expenditure derived from the formula

 

where A has the same meaning as in sub-paragraph (ii); and

B is the lower of —

(A)the renovation or refurbishment expenditure incurred by him during the basis period for the year of assessment 2013 which qualifies for the deduction; and

(B)$300,000 – A;

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(f)a deduction for any amount of renovation or refurbishment expenditure incurred by a person during a specified period that begins with the basis period for the year of assessment 2013 or any subsequent year of assessment that is in excess of $300,000 of such expenditure.

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(8) In subsection (7)(c) to (f), “specified period” means a period of 3 consecutive basis periods beginning with the basis period for the year of assessment in which a deduction is first allowed to the person under this section, or any successive period of 3 consecutive basis periods.

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(8A) Subsection (7)(c) to (f) shall apply for the purpose of determining the total amount of the deductions to be allowed to all the partners of a partnership carrying on a trade, profession or business, for the renovation or refurbishment expenditure incurred by the partnership, as if 

(a)references in those provisions to an amount of renovation or refurbishment expenditure incurred by a person were references to an amount of such expenditure incurred by the partnership; and

(b)references in those provisions to a specified period were references to a period of 3 consecutive basis periods beginning with the basis period for the year of assessment in which a deduction is first allowed to any partner of the partnership under this section for the renovation or refurbishment expenditure incurred by the partnership, or any successive period of 3 consecutive basis periods.

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(9) No deduction shall be allowed to a person under this section for any renovation or refurbishment expenditure relating to 

(a)unless otherwise approved by the Minister or such person as he may appoint, any renovation or refurbishment works, the plans of which require the approval of the Commissioner of Building Control under the Building Control Act (Cap. 29);

(b)any designer or professional fees;

(c)any antique;

(d)any type of fine art, including any painting, drawing, print, calligraphy, mosaic, sculpture, pottery or art installation;

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(da)any works carried out in relation to a place of residence provided or to be provided by the person to his employees, where the expenditure is incurred on or after the date the Income Tax (Amendment) Act 2012 is published in the Gazette; and

[Act 29 of 2012 wef 18/12/2012]

(e)such other item as may be prescribed by the Minister by regulations.

[34/2008 wef 16/02/2008]

 

14R. Deduction for qualifying training expenditure

(1) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2011 or the year of assessment 2012, there shall be allowed in respect of all his trades and businesses, in addition to the deduction under section 14, a deduction for qualifying training expenditure incurred for the purposes of those trades and businesses computed in accordance with the following formula:

 

where A is —

(a)for the year of assessment 2011, the lower of the following:

(i)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(ii)$800,000; and

(b)for the year of assessment 2012, the lower of the following:

(i)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(ii)the balance after deducting from $800,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, the year of assessment 2014 or the year of assessment 2015, there shall be allowed in respect of all his trades and businesses, in addition to the deduction allowed under section 14, a deduction for qualifying training expenditure incurred for the purposes of those trades and businesses computed in accordance with the following formula:

 

where A is —

(a)for the year of assessment 2013, the lower of the following:

(i)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(ii)$1,200,000;

(b)for the year of assessment 2014, the lower of the following:

(i)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(ii)the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii); and

(c)for the year of assessment 2015, the lower of the following:

(i)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(ii)the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (a)(i) and (ii), and the lower of the amounts specified in paragraph (b)(i) and (ii).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(3) No deduction shall be allowed to a person under this section in respect of any expenditure which is not allowed as a deduction under section 14.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(4) In subsection (1), the amount under paragraph (a)(ii) shall be substituted with “$400,000” if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2012, and the balance under paragraph (b)(ii) shall be substituted with “$400,000” if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2011.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(5) In subsection (2) —

(a)if the person does not carry on any trade or business during the basis period for any one year of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the references to “$1,200,000” in the paragraphs of that subsection applicable to the other 2 years of assessment shall be substituted with “$800,000”;

(b)if the person does not carry on any trade or business during the basis periods for any 2 years of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the reference to “$1,200,000” in the paragraph of that subsection applicable to the remaining year of assessment shall be substituted with “$400,000”; and

(c)for the avoidance of doubt, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (2)(b)(ii) or (c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(a)(i) and (ii) if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, and no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (2)(c)(ii) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(b)(i) and (ii) if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2014.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(5A) For the purposes of subsections (1) and (2), where an individual carrying on a trade or business through 2 or more firms (excluding partnerships) has, during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), incurred qualifying training expenditure in respect of such firms for the purposes of his trade or business, the deduction that may be allowed to him for that expenditure in respect of all his trades and businesses shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1) or (2) (as the case may be) for that year of assessment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(5B) For the purposes of subsections (1) and (2), where a partnership carrying on a trade or business has, during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), incurred qualifying training expenditure for the purposes of its trade or business, the aggregate of the deductions that may be allowed to all the partners of the partnership for that expenditure in respect of all the trades and businesses of the partnership shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1) or (2) (as the case may be) for that year of assessment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(6) In this section —

“employee”, for the purposes of the year of assessment 2012 and subsequent years of assessment, and in relation to a person carrying on a trade or business (referred to in this definition as the first person), includes an individual within such class of individuals as may be prescribed —

(a)who is either —

(i)engaged by the first person (whether as agent, independent contractor or otherwise) to carry on that trade or business; or

(ii)engaged by another person (whether as agent, independent contractor or otherwise) to carry on that trade or business, where that other person also engages the first person (whether as agent, independent contractor or otherwise) both to carry on that trade or business and to oversee the individual in carrying on that trade or business; or

(b)to whom the first person leases property, in the course of such trade or business, to enable the individual to provide a service to any person;

“qualifying training expenditure” means 

(a)any training expenditure incurred directly in providing for employees 

(i)a Workforce Skills Qualification (WSQ) training course which is accredited by the Singapore Workforce Development Agency and conducted by a WSQ in-house training provider;

(ii)a course approved by the Institute of Technical Education (ITE) under the ITE Approved Training Centre scheme;

(iii)on-the-job training by an on-the-job training centre which is certified by the ITE; or

(iv)for the purposes of the year of assessment 2012 and subsequent years of assessment, any other in- house training course,

and includes any salary and other remuneration paid to in-house trainers for conducting such courses and training (based on the hours spent in conducting the courses and training), but excludes salaries and other remuneration or payments of any employee attending or providing administrative support for the courses and imputed overheads like rental and the cost of utilities;

(b)course fees for employees paid (whether directly or in the form of reimbursement) to an external training provider, including 

(i)registration or enrolment fees;

(ii)examination fees;

(iii)tuition fees; and

(iv)aptitude test fees; and

(c)rental of training facilities for any course or training referred to in paragraph (a) or (b), expenditure for meals and refreshments provided during any such course or training, and expenditure for training materials and stationery used for any such course or training,

but excludes any accommodation, travelling or transportation expenditure incurred in respect of employees attending or conducting the course or training, or, for the purposes of the year of assessment 2012 and subsequent years of assessment, any expenditure to the extent that it is recovered or recoverable from the employee.

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(7) Any expenditure incurred during any basis period for a training course referred to in paragraph (a)(iv) of the definition of “qualifying training expenditure” in subsection (6), including the rental of training facilities for the course, expenditure for meals and refreshments provided during the course, and expenditure for training materials and stationery used for the course, that is in excess of $10,000 shall be disregarded for the purposes of the computation of a deduction under subsection (1) or (2).

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(8) For the purposes of the year of assessment 2011 and subsequent years of assessment, a reference in this section to qualifying training expenditure excludes any expenditure to the extent that it is or is to be subsidised by grants or subsidies from the Government or a statutory board.

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

 

14S. Deduction for qualifying design expenditure

(1) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2011 or the year of assessment 2012, there shall be allowed, in respect of all his trades and businesses, the following deductions for qualifying design expenditure incurred for the purposes of those trades and businesses during each basis period:

(a)where such expenditure is allowable as a deduction under section 14, a deduction of 300% of A, in addition to the deduction allowed under that section; and

(b)where such expenditure is not allowable as a deduction under section 14, a deduction of 400% of A,

where A is —

(i)for the year of assessment 2011, the lower of the following:

(A)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(B)$800,000; and

(ii)for the year of assessment 2012, the lower of the following:

(A)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(B)the balance after deducting from $800,000 the lower of the amounts specified in paragraph (i)(A) and (B).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2) Subject to this section, for the purpose of ascertaining the income of a person carrying on a trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, the year of assessment 2014 or the year of assessment 2015, there shall be allowed, in respect of all his trades and businesses, the following deductions for qualifying design expenditure incurred for the purposes of those trades and businesses during the basis period:

(a)where such expenditure is allowable as a deduction under section 14, a deduction of 300% of A, in addition to the deduction allowed under that section; and

(b)where such expenditure is not allowable as a deduction under section 14, a deduction of 400% of A,

where A is —

(i)For the year of assessment 2013, the lower of the following:

(A)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(B)$1,200,000;

(ii)for the year of assessment 2014, the lower of the following:

(A)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(B)the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (i)(A) and (B); and

(iii)for the year of assessment 2015, the lower of the following:

(A)such expenditure incurred during the basis period for that year of assessment; and

(B)the balance after deducting from $1,200,000 the lower of the amounts specified in paragraph (i)(A) and (B), and the lower of the amounts specified in paragraph (ii)(A) and (B).

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2A) In subsection (1), the amount under paragraph (i)(B) shall be substituted with “$400,000” if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2012, and the balance under paragraph (ii)(B) shall be substituted with “$400,000” if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2011.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(2B) In subsection (2) —

(a)if the person does not carry on any trade or business during the basis period for any one year of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the references to “$1,200,000” in the paragraphs of that subsection applicable to the other 2 years of assessment shall be substituted with “$800,000”;

(b)if the person does not carry on any trade or business during the basis periods for any 2 years of assessment between the year of assessment 2013 and the year of assessment 2015 (both years inclusive), the reference to “$1,200,000” in the paragraph of that subsection applicable to the remaining year of assessment shall be substituted with “$400,000”; and

(c)for the avoidance of doubt, no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (2)(ii)(B) or (iii)(B) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(i)(A) and (B) if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2013, and no deduction shall be made from the substituted amount in subsection (2)(iii)(B) of the lower of the amounts specified in subsection (2)(ii)(A) and (B) if the person does not carry on any trade or business during the basis period for the year of assessment 2014.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(3) For the purposes of subsections (1) and (2), where an individual carrying on a trade or business through 2 or more firms (excluding partnerships) has incurred qualifying design expenditure during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive) in respect of such firms for the purposes of his trade or business, the deduction that may be allowed to him for that expenditure in respect of all his trades and businesses shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1) or (2) (as the case may be) for that year of assessment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(4) For the purposes of subsections (1) and (2), where a partnership carrying on a trade or business has incurred qualifying design expenditure during the basis period for any year of assessment between the year of assessment 2011 and the year of assessment 2015 (both years inclusive) for the purposes of its trade or business, the aggregate of the deductions that may be allowed to all the partners of the partnership for that expenditure in respect of all the trades and businesses of the partnership shall not exceed the amount computed in accordance with subsection (1) or (2) (as the case may be) for that year of assessment.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(5) For the purpose of this section, any expenditure incurred by a person prior to the commencement of his trade or business shall be deemed to have been incurred by that person on the first day on which he carries on that trade or business.

(6)In this section —

“approved design service provider” means any person who provides design consultancy services for any trade or business, and who is approved by the Minister or such person as he may appoint;

“industrial or product design” means the professional specifications of creating and developing concepts or specifications that improve or enhance the functions, value or appearance of physical products, taking into account users’ needs, marketability and production;

“qualified designer” means an individual with a design-related tertiary academic qualification of at least a diploma that is approved by such person as the Minister may appoint;

“qualifying design expenditure” means 

(a)expenditure incurred by the person on the staff costs of in-house qualified designers which are attributable to an industrial or product design project approved under subsection (7) and undertaken primarily in Singapore and directly by that person; and

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(b)where an approved design service provider has been engaged by the person to undertake primarily in Singapore for the trade or business in question an industrial or product design project approved under subsection (7) 

(i)where more than 60% of all payments made by the person to the approved design service provider for the project are staff costs, the actual amount of staff costs; or

(ii)in all other cases, 60% of those payments,

but does not include any expenditure or payment to the extent that it is or is to be subsidised by grants or subsidies from the Government or a statutory board;

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

[Act 29 of 2012 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

“staff costs” means any salary, wages and other benefits whether in the form of money or otherwise (but excluding directors’ fees), paid or granted in respect of the employment of any qualified designer which are attributable to the industrial or product design project.

(7) The Minister or such person as he may appoint may approve an industrial or product design project for the purposes of the definition of “qualifying design expenditure” under subsection (6), and may in granting the approval impose such conditions as he thinks fit.

(7A) For the purpose of the definition of “qualifying design expenditure” in subsection (6), an industrial or product design project is undertaken primarily in Singapore if at least 3 of the 5 of the following design phases of the project are carried out wholly in Singapore:

(a)design research;

(b)idea generation;

(c)concept development;

(d)technical development; and

(e)communication.

[22/2011 wef Y/A 2011 & Sub Ys/A]

(8) Where a person fails to comply with any condition imposed under subsection (7), the aggregate of deductions allowed to him under this section shall be deemed to be his income for the year of assessment in which the Comptroller discovers such non-compliance.

Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages

Disclaimer

All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093

E-mail:hanlx358@126.com

Tel: 61943289 - 8001