Home > DTA Agreements > Text

DTA AgreementsIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.


Document No.:

Taxes:DTA Agreements,

Date of Promulgation:

IssueDepartment:State Administration of Taxation

Date of Implementatio:2016-11-24







The Parties tothis Convention,


Recognising thatgovernments lose substantial corporate tax revenue because of aggressiveinternational tax planning that has the effect of artificially shifting profitsto locations where they are subject to non-taxation or reduced taxation;


Mindful that base erosionand profit shifting (hereinafter referred to as “BEPS”) is a pressing issue notonly for industrialised countries but also for emerging economies anddeveloping countries;


Recognising the importanceof ensuring that profits are taxed where substantive economic activitiesgenerating the profits are carried out and where value is created;


Welcoming the package ofmeasures developed under the OECD/G20 BEPS project (hereinafter referred to asthe “OECD/G20 BEPS package”);


Noting that the OECD/G20BEPS package included tax treaty-related measures to address certain hybridmismatch arrangements, prevent treaty abuse, address artificial avoidance ofpermanent establishment status, and improve dispute resolution;


Conscious of the need toensure swift, co-ordinated and consistent implementation of the treaty- relatedBEPS measures in a multilateral context;


Noting the need to ensurethat existing agreements for the avoidance of double taxation on income areinterpreted to eliminate double taxation with respect to the taxes covered bythose agreements without creating opportunities for non-taxation or reducedtaxation through tax evasion or avoidance (including through treaty-shoppingarrangements aimed at obtaining reliefs provided in those agreements for theindirect benefit of residents of third jurisdictions);


Recognising the need foran effective mechanism to implement agreed changes in a synchronised andefficient manner across the network of existing agreements for the avoidance ofdouble taxation on income without the need to bilaterally renegotiate each such agreement;


Have agreed as follows:






Article 1 –Scope of the Convention


This Convention modifies all Covered TaxAgreements as defined in subparagraph a) of paragraph 1 of Article 2(Interpretation of Terms).




Article 2 –Interpretation of Terms


  1. For the purpose of thisConvention, the following definitions apply:


  1. The term “Covered Tax Agreement”means an agreement for the avoidance of double taxation with respect to taxeson income (whether or not other taxes are alsocovered):


  1. that is in force between twoor more:


  1. Parties; and/or


  1. jurisdictions or territorieswhich are parties to an agreement described above and for whose internationalrelations a Party is responsible; and


  1. with respect to which eachsuch Party has made a notification to the Depositary listing the agreement aswell as any amending or accompanying instruments thereto (identified by title,names of the parties, date of signature, and, if applicable at the time of thenotification, date of entry into force) as an agreement which it wishes to becovered by this Convention.


  1. The term “Party” means:


  1. A State for which thisConvention is in force pursuant to Article 34 (Entry into Force); or


  1. A jurisdiction which hassigned this Convention pursuant to subparagraph b) or c) of paragraph 1 ofArticle 27 (Signature and Ratification, Acceptance or Approval) and for whichthis Convention is in force pursuant to Article 34 (Entry into Force).


  1. The term “Contracting Jurisdiction”means a party to a Covered Tax Agreement.


  1. The term “Signatory” means a Stateor jurisdiction which has signed this Convention but for which the Conventionis not yet in force.


  1. As regards the application ofthis Convention at any time by a Party, any term not defined herein shall,unless the context otherwise requires, have the meaning that it has at thattime under the relevant Covered Tax Agreement.





Article 3 -Transparent Entities


  1. For the purposes of a CoveredTax Agreement, income derived by or through an entity or arrangement that istreated as wholly or partly fiscally transparent under the tax law of eitherContracting Jurisdiction shall be considered to be income of a resident of aContracting Jurisdiction but only to the extent that the income is treated, forpurposes of taxation by that Contracting Jurisdiction, as the income of aresident of that Contracting Jurisdiction.


  1. Provisions of a Covered TaxAgreement that require a Contracting Jurisdiction to exempt from income tax orprovide a deduction or credit equal to the income tax paid with respect toincome derived by a resident of that Contracting Jurisdiction which may betaxed in the other Contracting Jurisdiction according to the provisions of theCovered Tax Agreement shall not apply to the extent that  such provisions allow taxation by that otherContracting Jurisdiction solely because the income is also income derived by aresident of that other Contracting Jurisdiction.


  1. With respect to Covered TaxAgreements for which one or more Parties has made the reservation described insubparagraph a) of paragraph 3 of Article 11 (Application of Tax Agreements toRestrict a Party’s Right to Tax its Own Residents), the following sentence willbe added at the end of paragraph 1: “In no case shall the provisions of thisparagraph be construed to affect a Contracting Jurisdiction’s right to tax theresidents of that Contracting Jurisdiction.”


  1. Paragraph 1 (as it may bemodified by paragraph 3) shall apply in place of or in the absence ofprovisions of a Covered Tax Agreement to the extent that they address whetherincome derived by or through entities or arrangements that are treated asfiscally transparent under the tax law of either Contracting Jurisdiction(whether through a general rule or by identifying in detail the treatment ofspecific fact patterns and types of entities or arrangements) shall be treatedas income of a resident of a Contracting Jurisdiction.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for paragraph 1 not to applyto its Covered Tax Agreements that already contain a provision described inparagraph 4;


  1. for paragraph 1 not to applyto its Covered Tax Agreements that already contain a provision described inparagraph 4 which denies treaty benefits in the case of income derived by orthrough an entity or arrangement established in a third jurisdiction;


  1. for paragraph 1 not to applyto its Covered Tax Agreements that already contain a provision described inparagraph 4 which identifies in detail the treatment of specific fact patternsand types of entities or arrangements;


  1. for paragraph 1 not to applyto its Covered Tax Agreements that already contain a provision described inparagraph 4 which identifies in detail the treatment of specific fact patternsand types of entities or arrangements and denies treaty benefits in the case ofincome derived by or through an entity or arrangement established in a third jurisdiction;


  1. for paragraph 2 not to applyto its Covered Tax Agreements;


  1. for paragraph 1 to apply onlyto its Covered Tax Agreements that already contain a provision described inparagraph 4 which identifies in detail the treatment of specific fact patternsand types of entities or arrangements.


  1. Each Party that has not madea reservation described in subparagraph a) or b) of paragraph 5 shall notifythe Depositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains aprovision described in paragraph 4 that is not subject to a reservation undersubparagraphs c) through e) of paragraph 5, and if so, the article andparagraph number of each such provision. In the case of a Party that has madethe reservation described in subparagraph g) of paragraph 5, the notificationpursuant to the preceding sentence shall be limited to Covered Tax Agreementsthat are subject to that reservation. Where all Contracting Jurisdictions havemade such a notification with respect to a provision of a Covered TaxAgreement, that provision shall be replaced by the provisions of paragraph 1(as it may be modified by paragraph 3) to the extent provided in paragraph 4.In other cases, paragraph 1 (as it may be modified by paragraph 3) shallsupersede the provisions of the Covered Tax Agreement only to the extent thatthose provisions are incompatible with paragraph 1 (as it may be modified byparagraph 3).




Article 4 – DualResident Entities


  1. Where by reason of theprovisions of a Covered Tax Agreement a person other than an individual is aresident of more than one Contracting Jurisdiction, the competent authoritiesof the Contracting Jurisdictions shall endeavour to determine by mutual agreementthe Contracting Jurisdiction of which such person shall be deemed to be aresident for the purposes of the Covered Tax Agreement, having regard to itsplace of effective management, the place where it is incorporated or otherwiseconstituted and any other relevant factors. In the absence of such agreement,such person shall not be entitled to any relief or exemption from tax providedby the Covered Tax Agreement except to the extent and in such manner as may beagreed upon by the competent authorities of the Contracting Jurisdictions.


  1. Paragraph 1 shall apply inplace of or in the absence of provisions of a Covered Tax Agreement thatprovide rules for determining whether a person other than an individual shallbe treated as a resident of one of the Contracting Jurisdictions in cases in whichthat person would otherwise be treated as a resident of more than oneContracting Jurisdiction. Paragraph 1 shall not apply, however, to provisionsof a Covered Tax Agreement specifically addressing the residence of companiesparticipating in dual-listed company arrangements.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements that already address caseswhere a person other than an individual is a resident of more than oneContracting Jurisdiction by requiring the competent authorities of theContracting Jurisdictions to endeavour to reach mutual agreement on a singleContracting Jurisdiction of residence;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements that already address caseswhere a person other than an individual is a resident of more than oneContracting Jurisdiction by denying treaty benefits without requiring thecompetent authorities of the Contracting Jurisdictions to endeavour to reachmutual agreement on a single Contracting Jurisdiction of residence;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements that already address caseswhere a person other than an individual is a resident of more than oneContracting Jurisdiction by requiring the competent authorities of theContracting Jurisdictions to endeavour to reach mutual agreement on a singleContracting Jurisdiction of residence, and that set out the treatment of thatperson under the Covered Tax Agreement where such an agreement cannot be reached;


  1. to replace the last sentence ofparagraph 1 with the following text for the purposes of its Covered TaxAgreements: “In the absence of such agreement, such person shall  not  beentitled to any relief or exemption from tax provided by the Covered Tax Agreement.”;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements with Parties that have madethe reservation described in subparagraph e).


  1. Each Party that has not madea reservation described in subparagraph a) of paragraph 3 shall notify theDepositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains a provisiondescribed in paragraph 2 that is not subject to a reservation undersubparagraphs b) through d) of paragraph 3, and if so, the article andparagraph number of each such provision. Where all Contracting Jurisdictionshave made such a notification with respect to a provision of a Covered TaxAgreement, that provision shall be replaced by the provisions of paragraph 1. In other cases, paragraph 1 shallsupersede the provisions of the Covered Tax Agreement only to the extent that those provisions are incompatiblewith paragraph 1.




Article 5– Application of Methods for Elimination of Double Taxation


  1. A Party may choose to applyeither paragraphs 2 and 3 (Option A), paragraphs 4 and 5 (Option B),  or paragraphs 6 and 7 (Option C), or maychoose to apply none of the Options. Where each Contracting Jurisdiction to aCovered Tax Agreement chooses a different Option (or where one Contracting  Jurisdiction chooses to apply an Option andthe other chooses to apply none of the Options), the Option chosen by eachContracting Jurisdiction shall apply with respect to its own residents.


Option A


  1. Provisions of a Covered TaxAgreement that would otherwise exempt income derived or capital owned by aresident of a Contracting Jurisdiction from tax in that ContractingJurisdiction for the purpose of eliminating double taxation shall not applywhere the other Contracting Jurisdiction applies the provisions of the CoveredTax Agreement to exempt such income or capital from tax or to limit the rate atwhich such income or capital may be taxed. In the latter case, thefirst-mentioned Contracting Jurisdiction shall allow as a deduction from thetax on the income or capital of that resident an amount equal to the tax paidin that other Contracting Jurisdiction. Such deduction shall not, however,exceed that part of the tax,  as computedbefore the deduction is given, which is attributable to such items of income orcapital which may be taxed in that other Contracting Jurisdiction.


  1. Paragraph 2 shall apply to aCovered Tax Agreement that would otherwise require a Contracting Jurisdictionto exempt income or capital described in thatparagraph.


Option B


  1. Provisions of a Covered TaxAgreement that would otherwise exempt income derived by a resident of aContracting Jurisdiction from tax in that Contracting Jurisdiction for thepurpose of eliminating double taxation because such income  is  treated as a  dividend by that  Contracting Jurisdiction shall  not    apply


where such income gives rise to a deductionfor the purpose of determining the taxable profits of a resident of the otherContracting Jurisdiction under the laws of that other Contracting Jurisdiction.In such case, the first-mentioned Contracting Jurisdiction shall allow as adeduction from the tax on the income of that resident an amount equal to theincome tax paid in that other Contracting Jurisdiction. Such deduction shallnot, however, exceed that part of the income tax, as computed before the deductionis given, which is attributable to such income which may be taxed in that otherContracting Jurisdiction.


  1. Paragraph 4 shall apply to aCovered Tax Agreement that would otherwise require a Contracting Jurisdictionto exempt income described in that paragraph.


Option C


  1. a) Where a resident of aContracting Jurisdiction derives income or owns capital which may be  taxed in the other Contracting Jurisdictionin accordance with the provisions of a Covered Tax Agreement (except to the extentthat these provisions allow taxation by that other Contracting Jurisdictionsolely because the income is also income derived by a resident of that otherContracting Jurisdiction), the first-mentioned Contracting Jurisdiction shall allow:


  1. as a deduction from the taxon the income of that resident, an amount equal to the income tax paid in thatother Contracting Jurisdiction;


  1. as a deduction from the taxon the capital of that resident, an amount equal to the capital tax paid inthat other Contracting Jurisdiction.


Such deduction shall not, however, exceedthat part of the income tax or capital tax, as computed before the deduction isgiven, which is attributable to the income or the capital which may be taxed inthat other Contracting Jurisdiction.


b) Where in accordancewith any provision of the Covered Tax Agreement income derived or  capital owned by a resident of a ContractingJurisdiction is exempt from tax in that Contracting Jurisdiction, suchContracting Jurisdiction may nevertheless, in calculating the amount of tax onthe remaining income or capital of such resident, take into account theexempted income or capital.


  1. Paragraph 6 shall apply inplace of provisions of a Covered Tax Agreement that, for purposes ofeliminating double taxation, require a Contracting Jurisdiction to exempt fromtax in that Contracting Jurisdiction income derived or capital owned by aresident of that Contracting Jurisdiction which, in accordance with theprovisions of the Covered Tax Agreement, may be taxed in the other ContractingJurisdiction.


  1. A Party that does not chooseto apply an Option under paragraph 1 may reserve the right for the entirety ofthis Article not to apply with respect to one or more identified Covered TaxAgreements (or  with respect to all ofits Covered Tax Agreements).


  1. A Party that does not chooseto apply Option C may reserve the right, with respect to one or more identifiedCovered Tax Agreements (or with respect to all of its Covered Tax Agreements),not to permit the other Contracting Jurisdiction(s) to apply Option C.


  1. Each Party that chooses toapply an Option under paragraph 1 shall notify the Depositary of  its choice of Option. Such notification shallalso include:


  1. in the case of a Party thatchooses to apply Option A, the list of its Covered Tax Agreements which containa provision described in paragraph 3, as well as the article and paragraphnumber of each such provision;


  1. in the case of a Party thatchooses to apply Option B, the list of its Covered Tax Agreements which containa provision described in paragraph 5, as well as the article and paragraphnumber of each such provision;


  1. in the case of a Party thatchooses to apply Option C, the list of its Covered Tax Agreements which containa provision described in paragraph 7, as well as the article and paragraphnumber of each such provision.


An Option shallapply with respect to a provision of a Covered Tax Agreement only where theParty that has chosen to apply that Option has made such a notification withrespect to that provision.





Article 6– Purpose of a Covered Tax Agreement


  1. A Covered Tax Agreement shallbe modified to include the following preambletext:


“Intending to eliminate double taxation withrespect to the taxes covered by this agreement without creating opportunitiesfor non-taxation or reduced taxation through tax evasion or avoidance(including through treaty-shopping arrangements aimed at obtaining reliefsprovided in this agreement for the indirect benefit of residents of third jurisdictions),”.


  1. The text described inparagraph 1 shall be included in a Covered Tax Agreement in place of or in theabsence of preamble language of the Covered Tax Agreement referring to anintent to eliminate double taxation, whether or not that language also refersto the intent not to create opportunities for non-taxation  or reduced taxation.


  1. A Party may also choose toinclude the following preamble text with respect to its Covered Tax Agreementsthat do not contain preamble language referring to a desire to develop aneconomic relationship or to enhance co-operation in tax matters:


“Desiring to further develop their economicrelationship and to enhance their co-operation in tax matters,”.


  1. A Party may reserve the rightfor paragraph 1 not to apply to its Covered Tax Agreements that already containpreamble language describing the intent of the Contracting Jurisdictions toeliminate double taxation without creating opportunities for non-taxation orreduced taxation, whether that language is limited to cases of tax evasion oravoidance (including through treaty-shopping arrangements aimed at obtainingreliefs provided in the Covered Tax Agreement for the indirect benefit ofresidents of third jurisdictions) or applies more broadly.


  1. Each Party shall notify theDepositary of whether each of its Covered Tax Agreements, other than those thatare within the scope of a reservation under paragraph 4, contains preamblelanguage described in paragraph 2, and if so, the text of the relevantpreambular paragraph. Where all Contracting Jurisdictions have made such anotification with respect to that preamble language, such preamble languageshall be replaced by the text described in paragraph 1. In other cases, thetext described in paragraph 1 shall be included in addition to the existingpreamble language.


  1. Each Party that chooses toapply paragraph 3 shall notify the Depositary of its choice. Such notificationshall also include the list of its Covered Tax Agreements that do not alreadycontain preamble language referring to a desire to develop an economicrelationship or to enhance co-operation in tax matters. The text described inparagraph 3 shall be included in a Covered Tax Agreement only where allContracting Jurisdictions have chosen to apply that paragraph and have madesuch a notification with respect to the Covered Tax Agreement.




Article 7 –Prevention of Treaty Abuse


  1. Notwithstanding anyprovisions of a Covered Tax Agreement, a benefit under the Covered TaxAgreement shall not be granted in respectof an item of income or capital if it is reasonableto conclude,


having regard to all relevant facts andcircumstances, that obtaining that benefit was one of the principal purposes ofany arrangement or transaction that resulted directly or indirectly in thatbenefit, unless it is established that granting that benefit in thesecircumstances would be in accordance with the object and purpose of therelevant provisions of the Covered Tax Agreement.


  1. Paragraph 1 shall apply inplace of or in the absence of provisions of a Covered Tax Agreement that denyall or part of the benefits that would otherwise be provided under the CoveredTax Agreement where the principal purpose or one of the principal purposes ofany arrangement or transaction, or of any person concerned with an arrangementor transaction, was to obtain those benefits.


  1. A Party that has not made thereservation described in subparagraph a) of paragraph 15 may also choose toapply paragraph 4 with respect to its Covered Tax Agreements.


  1. Where a benefit under aCovered Tax Agreement is denied to a person under provisions of the Covered TaxAgreement (as it may be modified by this Convention) that deny all or part ofthe benefits  that would otherwise beprovided under the Covered Tax Agreement where the principal purpose or one ofthe principal purposes of any arrangement or transaction, or of any personconcerned with an arrangement or transaction, was to obtain those benefits, thecompetent authority of the Contracting Jurisdiction that would otherwise havegranted this benefit shall nevertheless treat that person as being entitled tothis benefit, or to different benefits with respect to a specific item ofincome or capital, if such competent authority, upon request from that personand after consideration of the relevant facts and circumstances, determinesthat such benefits would have been granted to that person in the absence of thetransaction or arrangement. The competent authority of the ContractingJurisdiction to which a request has been made under this paragraph by aresident of the other Contracting Jurisdiction shall consult with the competentauthority of that other Contracting Jurisdiction before rejecting the request.


  1. Paragraph 4 shall apply toprovisions of a Covered Tax Agreement (as it may be modified by thisConvention) that deny all or part of the benefits that would otherwise beprovided under the Covered Tax Agreement where the principal purpose or one ofthe principal purposes of any arrangement or transaction, or of any personconcerned with an arrangement or transaction, was to obtain those benefits.


  1. A Party may also choose to apply theprovisions contained in paragraphs 8 through 13 (hereinafter referred to as the“Simplified Limitation on Benefits Provision”) to its Covered Tax Agreementsby  making the notification described insubparagraph c) of paragraph 17. The Simplified Limitation on BenefitsProvision shall apply with respect to a Covered Tax Agreement only where all ContractingJurisdictions have chosen to apply it.


  1. In cases where some but notall of the Contracting Jurisdictions to a Covered Tax Agreement choose to applythe Simplified Limitation on Benefits Provision pursuant to paragraph 6, then,notwithstanding the provisions of that paragraph, the Simplified Limitation onBenefits Provision shall apply with respect to the granting of benefits under the Covered Tax Agreement:


  1. by all ContractingJurisdictions, if all of the Contracting Jurisdictions that do not choosepursuant to paragraph 6 to apply the Simplified Limitation on BenefitsProvision agree to such application by choosing to apply this subparagraph andnotifying the Depositary accordingly; or


  1. only by the ContractingJurisdictions that choose to apply the Simplified Limitation on BenefitsProvision, if all of the Contracting Jurisdictions that do not choose pursuantto paragraph 6 to apply the Simplified Limitation on Benefits Provision agreeto such application by choosing to apply this subparagraph and notifying theDepositary accordingly.


Simplified Limitation on BenefitsProvision


  1. Except as otherwise providedin the Simplified Limitation on Benefits Provision, a resident of a ContractingJurisdiction to a Covered Tax Agreement shall not be entitled to a benefit thatwould otherwise be accorded by the Covered Tax Agreement, other than a benefitunder provisions of the Covered Tax Agreement:


  1. which determine the residenceof a person other than an individual which is a resident of more than oneContracting Jurisdiction by reason of provisions of the Covered Tax Agreementthat define a resident of a Contracting Jurisdiction;


  1. which provide that aContracting Jurisdiction will grant to an enterprise of that ContractingJurisdiction a corresponding adjustment following an initial adjustment made bythe other Contacting Jurisdiction, in accordance with the Covered TaxAgreement, to the amount of tax charged in the first-mentioned ContractingJurisdiction on the profits of an associated enterprise; or


  1. which allow residents of aContracting Jurisdiction to request that the competent authority of thatContracting Jurisdiction consider cases of taxation not in accordance with theCovered Tax Agreement,


unless such resident is a “qualified person”,as defined in paragraph 9 at the time that the benefit would be accorded.


  1. A resident of a ContractingJurisdiction to a Covered Tax Agreement shall be a qualified person at a timewhen a benefit would otherwise be accorded by the Covered Tax Agreement if, atthat time, the resident is:


  1. an individual;


  1. that ContractingJurisdiction, or a political subdivision or local authority thereof, or anagency or instrumentality of any such Contracting Jurisdiction, politicalsubdivision or local  authority;


  1. a company or other entity, ifthe principal class of its shares is regularly traded on one or more recognisedstock exchanges;


  1. a person, other than anindividual, that:


  1. is a non-profit organisationof a type that is agreed to by the Contracting Jurisdictions through anexchange of diplomatic notes; or


  1. is an entity or arrangementestablished in that Contracting Jurisdiction that is treated as a separateperson under the taxation laws of that Contracting Jurisdiction and:


  1. that is established andoperated exclusively or almost exclusively to administer or provide retirementbenefits and ancillary or incidental benefits to individuals and that isregulated as such by that Contracting Jurisdiction or one of its politicalsubdivisions or local authorities; or


  1. that is established andoperated exclusively or almost exclusively to invest funds for the benefit ofentities or arrangements referred to in subdivision A);


  1. a person other than anindividual, if, on at least half the days of a twelve-month period thatincludes the time when the benefit would otherwise be accorded, persons who areresidentsof that ContractingJurisdiction and that are entitled to benefits of the Covered Tax Agreementunder subparagraphs a) to d) own, directly or indirectly, at least 50 per centof the shares of  the person.


  1. a) A resident of a ContractingJurisdiction to  a  Covered Tax Agreement  will be  entitled to benefits of the Covered Tax Agreement with respect to an item of incomederived from the other Contracting Jurisdiction, regardless of whether theresident is a qualified person, if the resident is engaged in the activeconduct of a business in the first-mentioned Contracting Jurisdiction, and theincome derived from the other Contracting Jurisdiction emanates from, or isincidental to, that business. For purposes of the Simplified Limitation onBenefits Provision, the term “active conduct of a business” shall not includethe following activities or any combination thereof:


  1. operating as a holding company;


  1. providing overall supervisionor administration of a group of companies;


  1. providing group financing(including cash pooling); or


  1. making or managinginvestments, unless these activities are carried on by a bank, insurancecompany or registered securities dealer in the ordinary course of its businessas such.


  1. If a resident of aContracting Jurisdiction to a Covered Tax Agreement derives an item of incomefrom a business activity conducted by that resident in the other ContractingJurisdiction, or derives an item of income arising in the other ContractingJurisdiction from a connected person, the conditions described in subparagrapha) shall be considered to be satisfied with respect to such item only if thebusiness activity carried on by the resident in the first-mentioned ContractingJurisdiction to which the item is related is substantial in relation  to the same activity or a complementarybusiness activity carried on by the resident or such connected person in theother Contracting Jurisdiction. Whether a business activity is substantial forthe purposes of this subparagraph shall be determined based on all the factsand circumstances.


  1. For purposes of applying thisparagraph, activities conducted by connected persons with respect to a residentof a Contracting Jurisdiction to a Covered Tax Agreement shall be deemed to beconducted by such resident.


  1. A resident of a ContractingJurisdiction to a Covered Tax Agreement that is not a qualified person shallalso be entitled to a benefit that would otherwise be accorded by the CoveredTax Agreement with respect to an item of income if, on at least half of thedays of any twelve-month period that includes the time when the benefit wouldotherwise be accorded, persons that are equivalent beneficiaries own, directlyor indirectly, at least 75 per cent of the beneficial interests of the resident.


  1. If a resident of aContracting Jurisdiction to a Covered Tax Agreement is neither a qualifiedperson pursuant to the provisions of paragraph 9, nor entitled to benefitsunder paragraph 10 or 11, the competent authority of the other ContractingJurisdiction may, nevertheless, grant the benefits of the Covered TaxAgreement, or benefits with respect to a specific item of income, taking intoaccount the object and purpose of the Covered Tax Agreement, but only if suchresident demonstrates to the satisfaction of such competent  authority that  neither  its establishment,  acquisition  or maintenance,  nor  the conduct  of its


operations, had as one of its principalpurposes the obtaining of benefits under the Covered Tax Agreement. Beforeeither granting or denying a request made under this paragraph by a resident ofa Contracting Jurisdiction, the competent authority of the other ContractingJurisdiction to which the request has been made shall consult with the competentauthority of the first-mentioned ContractingJurisdiction.


  1. For the purposes of theSimplified Limitation on Benefits Provision:


  1. the term “recognised stock exchange” means:


  1. any stock exchangeestablished and regulated as such under the laws of either ContractingJurisdiction; and


  1. any other stock exchangeagreed upon by the competent authorities of the Contracting Jurisdictions;


  1. the term “principal class of shares”means the class or classes of shares of a company which represents the majorityof the aggregate vote and value of the company or the class or classes ofbeneficial interests of an entity which represents in the aggregate a majorityof the aggregate vote and value of the entity;


  1. the term “equivalent beneficiary”means any person who would be entitled to benefits with respect to an item ofincome accorded by a Contracting Jurisdiction to a Covered Tax Agreement underthe domestic law of that Contracting Jurisdiction, the Covered Tax Agreement orany other international instrument which are equivalent to, or more favourablethan, benefits to be accorded to that item of income under the Covered TaxAgreement; for the purposes of determining whether a person is an equivalentbeneficiary with respect to dividends, the person shall be deemed to hold thesame capital of the company paying the dividends as such capital the companyclaiming the benefit with respect to the dividends holds;


  1. with respect to entities that arenot companies, the term “shares” means interests that are comparable to shares;


  1. two persons shall be “connectedpersons” if one owns, directly or indirectly, at least 50        per cent of the beneficial interest inthe other (or, in the case of a company, at least 50 per cent of the aggregatevote and value of the company's shares) or another person owns, directly orindirectly, at least 50 per cent of the beneficial interest (or, in the case ofa company, at least 50 per cent of the aggregate vote and value of thecompany's shares) in each person; in any case, a person shall be connected toanother if, based on all the relevant facts and circumstances, one has controlof the other or both are under the control of the same person or persons.


  1. The Simplified Limitation onBenefits Provision shall apply in place of or in the absence of provisions of aCovered Tax Agreement that would limit the benefits of the Covered TaxAgreement (or that would limit benefits other than a benefit under theprovisions of the Covered Tax Agreement relating to residence, associatedenterprises or non-discrimination or a benefit that is not restricted solely toresidents of a Contracting Jurisdiction) only to a resident that qualifies forsuch benefits by meeting one or more categorical tests.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for paragraph 1 not to applyto its Covered Tax Agreements on the basis that it intends to adopt acombination of a detailed limitation on benefits provision and either rules toaddress conduit financing structures or a principal purpose test, thereby meetingthe minimum standard for preventing treaty abuse under the OECD/G20 BEPSpackage; in such cases, the Contracting Jurisdictions shall endeavour to reacha mutually satisfactory solution which meets the minimum standard;


  1. for paragraph 1 (andparagraph 4, in the case of a Party that has chosen to apply that paragraph)not to apply to its Covered Tax Agreements that already contain provisions thatdeny all of the benefits that would otherwise be provided under the Covered TaxAgreement where the principal purpose or one of the principal purposes of anyarrangement or transaction, or of any person concerned with an arrangement ortransaction, was to obtain  those benefits;


  1. for the Simplified Limitationon Benefits Provision not to apply to its Covered Tax Agreements that alreadycontain the provisions described in paragraph14.


  1. Except where the SimplifiedLimitation on Benefits Provision applies with respect to the granting ofbenefits under a Covered Tax Agreement by one or more Parties pursuant toparagraph 7, a Party that chooses pursuant to paragraph 6 to apply theSimplified Limitation on Benefits Provision may reserve the right for theentirety of this Article not to apply with respect to its Covered TaxAgreements for which one or more of the other Contracting Jurisdictions has notchosen to apply the Simplified Limitation on Benefits Provision. In such cases, the Contracting Jurisdictions shallendeavour to reach a mutually satisfactory solution which meets the minimumstandard for preventing treaty abuse under the OECD/G20 BEPS package.


  1. a)    Each Party that has not made thereservation described in subparagraph a) of paragraph 15    shall notify the Depositary of whether eachof its Covered Tax Agreements that is not subject to a reservation described insubparagraph b) of paragraph 15 contains a provision described  in paragraph 2, and if so, the article andparagraph number of each such provision. Where all Contracting Jurisdictionshave made such a notification with respect to a provision of a Covered TaxAgreement, that provision shall be replaced by the provisions of paragraph 1(and where applicable, paragraph 4). In other cases, paragraph 1 (and whereapplicable, paragraph 4) shall supersede the provisions of the Covered TaxAgreement only to the extent that those provisions are incompatible withparagraph 1 (and where applicable, paragraph 4). A Party making a notificationunder this subparagraph may also include a statement that while such Partyaccepts the application of paragraph 1 alone as an interim measure, itintends  where possible to adopt alimitation on benefits provision,inaddition to or in replacement of paragraph 1, through bilateral negotiation.


  1. Each Party that chooses toapply paragraph 4 shall notify the Depositary of its choice. Paragraph 4 shallapply to a Covered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions havemade such a notification.


  1. Each Party that chooses toapply the Simplified Limitation on Benefits Provision pursuant to paragraph 6shall notify the Depositary of its choice. Unless such Party has made thereservation described in subparagraph c) of paragraph 15, such notification shallalso include the list of its Covered Tax Agreements which contain a provisiondescribed in paragraph 14,  as well asthe article and paragraph number of each suchprovision.


  1. Each Party that does notchoose to apply the Simplified Limitation on Benefits Provision pursuant toparagraph 6, but chooses to apply either subparagraph a) or b) of paragraph 7shall notify the Depositary of its choice of subparagraph. Unless such Partyhas made the reservation described in subparagraph c) of paragraph 15, suchnotification shall also include the list of its Covered Tax Agreements whichcontain a provision described in paragraph 14, as well as the article and paragraph number of each such provision.


  1. Where all ContractingJurisdictions have made a notification under subparagraph c) or d) with respectto a provision of a Covered Tax Agreement, that provision shall be replaced bythe Simplified Limitation on Benefits Provision. In other cases, the SimplifiedLimitation on Benefits Provision shall supersede the provisions of the CoveredTax Agreement only to the extent that those provisions are incompatible withthe Simplified Limitation on Benefits Provision.




Article 8– Dividend Transfer Transactions


  1. Provisions of a Covered TaxAgreement that exempt dividends paid by a company which is a resident of aContracting Jurisdiction from tax or that limit the rate at which suchdividends may be taxed, provided that the beneficial owner or the recipient isa company which is a resident of the other Contracting Jurisdiction and which owns, holds or controls more than acertain amount of the capital, shares, stock, voting power, voting rights orsimilar ownership interests of the company paying the dividends, shall applyonly if the ownership conditions described in those provisions are metthroughout a 365 day period that includes the day of the payment of thedividends (for the purpose of computing that period, no account shall be takenof changes of ownership that would directly result from a corporatereorganisation, such as a merger or divisive reorganisation, of the companythat holds the shares or that pays the dividends).


  1. The minimum holding periodprovided in paragraph 1 shall apply in place of or in the absence of a minimumholding period in provisions of a Covered Tax Agreement described in paragraph 1.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements to the extent that  the provisions described in paragraph 1already include:


  1. a minimum holding period;


  1. a minimum holding periodshorter than a 365 day period; or


  1. a minimum holding periodlonger than a 365 day period.


  1. Each Party that has not madea reservation described in subparagraph a) of paragraph 3 shall notify theDepositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains a provisiondescribed in paragraph 1 that is not subject to a reservation described insubparagraph b) of paragraph 3, and if so, the article and paragraph number ofeach such provision. Paragraph 1 shall apply with respect to a provision of aCovered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions have made such anotification with respect to that provision.




Article 9– Capital Gains from Alienation of Shares or Interests of Entities Derivingtheir Value Principally from Immovable Property


  1. Provisions of a Covered TaxAgreement providing that gains derived by a resident of a ContractingJurisdiction from the alienation of shares or other rights of participation inan entity may be taxed in the other Contracting Jurisdiction provided that theseshares or rights derived more than a certain part of their value from immovableproperty (real property) situated in that other Contracting Jurisdiction (orprovided that more than a certain part of the property of the entity consistsof such immovable property (real property)):


  1. shall apply if the relevantvalue threshold is met at any time during the 365 days preceding thealienation; and


  1. shall apply to shares orcomparable interests, such as interests in a partnership or trust (to theextent that such shares or interests are not already covered) in addition toany shares or rights already covered by the provisions.


  1. The period provided insubparagraph a) of paragraph 1 shall apply in place of or in the absence of atime period for determining whether the relevant value threshold in provisionsof a Covered Tax Agreement described in paragraph 1 was met.


  1. A Party may also choose toapply paragraph 4 with respect to its Covered Tax Agreements.


  1. For purposes of a Covered TaxAgreement, gains derived by a resident of a Contracting Jurisdiction from thealienation of shares or comparable interests, such as interests in apartnership or trust, may be taxed in the other Contracting Jurisdiction if, atany time during the 365 days preceding the alienation, these shares orcomparable interests derived more than 50 per cent of their value directly orindirectly from immovable property (real property) situated in that otherContracting Jurisdiction.


  1. Paragraph 4 shall apply inplace of or in the absence of provisions of a Covered Tax Agreement providingthat gains derived by a resident of a Contracting Jurisdiction from thealienation of shares or other rights of participation in an entity may be taxedin the other Contracting Jurisdiction provided that these shares or rightsderived more than a certain part of their value from immovable property (realproperty) situated in that other Contracting Jurisdiction, or provided thatmore than a certain part of the property of the entity consists of suchimmovable property (real property).


  1. A Party may reserve the right:


  1. for paragraph 1 not to applyto its Covered Tax Agreements;


  1. for subparagraph a) ofparagraph 1 not to apply to its Covered TaxAgreements;


  1. for subparagraph b) ofparagraph 1 not to apply to its Covered TaxAgreements;


  1. for subparagraph a) ofparagraph 1 not to apply to its Covered Tax Agreements that already contain aprovision of the type described in paragraph 1 that includes a period for determiningwhether the relevant value threshold was met;


  1. for subparagraph b) ofparagraph 1 not to apply to its Covered Tax Agreements that already contain aprovision of the type described in paragraph 1 that applies to the alienation ofinterests other than shares;


  1. for paragraph 4 not to applyto its Covered Tax Agreements that already contain the provisions described inparagraph 5.


  1. Each Party that has not madethe reservation described in subparagraph a) of paragraph 6 shall notify theDepositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains a provisiondescribed in paragraph 1, and if so, the article and paragraph number of eachsuch provision. Paragraph 1 shall apply with respect to a provision of aCovered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions have made anotification with respect to that provision.


  1. Each Party that chooses toapply paragraph 4 shall notify the Depositary of its choice. Paragraph 4 shallapply to a Covered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions havemade such a notification. In such case, paragraph 1 shall not apply withrespect to that Covered Tax Agreement. In the case of a Party that has not madethe reservation described in subparagraph f) of paragraph 6 and has made thereservation described in subparagraph a) of paragraph 6, such notificationshall also include the list of its Covered Tax Agreements which contain a provisiondescribed in paragraph 5, as well as the article and paragraph number of eachsuch provision. Where all Contracting Jurisdictions have made a notificationwith respect to a provision of a Covered Tax Agreement under this paragraph orparagraph 7, that  provision shall bereplaced by the provisions of paragraph 4. In other cases, paragraph 4 shallsupersede the provisions of the Covered Tax Agreement only to the extent thatthose provisions are incompatible with paragraph 4.




Article 10– Anti-abuse Rule for Permanent Establishments Situated in Third Jurisdictions


  1. Where:


  1. an enterprise of aContracting Jurisdiction to a Covered Tax Agreement derives income from theother Contracting Jurisdiction and the first-mentioned Contracting Jurisdictiontreats such income as attributable to a permanent establishment of theenterprise situated in a third jurisdiction;and


  1. the profits attributable tothat permanent establishment are exempt from tax in the first- mentionedContracting Jurisdiction,


the benefits of the Covered Tax Agreementshall not apply to any item of income on which the tax in the thirdjurisdiction is less than 60 per cent of the tax that would be imposed in thefirst-mentioned Contracting Jurisdiction on that item of income if thatpermanent establishment were situated in the first- mentioned ContractingJurisdiction. In such a case, any income to which the provisions of thisparagraph apply shall remain taxable according to the domestic law of the otherContracting Jurisdiction, notwithstanding any other provisions of the CoveredTax Agreement.


  1. Paragraph 1 shall not apply if theincome derived from the other Contracting Jurisdiction described in paragraph 1is derived in connection with or is incidental to the active conduct of abusiness carried on through the permanent establishment (other than thebusiness of making, managing or simply holding investments for the enterprise’sown account, unless these activities are banking, insurance or securitiesactivities carried on by a bank, insurance enterprise or registered securitiesdealer, respectively).


  1. If benefits under a CoveredTax Agreement are denied pursuant to paragraph 1 with respect to an item ofincome derived by a resident of a Contracting Jurisdiction, the competentauthority of the other Contracting Jurisdiction may, nevertheless, grant thesebenefits with respect to that item of income if, in response to a request bysuch resident, such competent authority determines that granting such benefitsis justified in light of the reasons such resident did not satisfy therequirements of paragraphs 1 and 2. The competent authority of the ContractingJurisdiction to which a request has been made under the preceding sentence by aresident of the other Contracting Jurisdiction shall consult with the competentauthority of that other Contracting Jurisdiction before either granting ordenying the request.


  1. Paragraphs 1 through 3 shallapply in place of or in the absence of provisions of a Covered Tax Agreementthat deny or limit benefits that would otherwise be granted to an enterprise ofa Contracting Jurisdiction which derives income from the other ContractingJurisdiction that is attributable to a permanent establishment of theenterprise situated in a third jurisdiction.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements that already contain theprovisions described in paragraph 4;


  1. for this Article to applyonly to its Covered Tax Agreements that already contain the provisionsdescribed in paragraph 4.


  1. Each Party that has not madethe reservation described in subparagraph a) or b) of paragraph 5 shall notifythe Depositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains aprovision described in paragraph 4, and if so, the article and paragraph numberof each such provision. Where all Contracting Jurisdictions have made such anotification with respect to a provision of a Covered Tax Agreement, thatprovision shall be replaced by the provisions of paragraphs 1 through 3. Inother cases, paragraphs 1 through 3 shall supersede the provisions of theCovered Tax Agreement only to the extent that those provisions are incompatiblewith those paragraphs.




Article 11– Application of Tax Agreements to Restrict a Party’s Right to Tax its Own Residents


  1. A Covered Tax Agreement shallnot affect the taxation by a Contracting Jurisdiction of its residents, exceptwith respect to the benefits granted under provisions of the Covered Tax Agreement:


  1. which require thatContracting Jurisdiction to grant to an enterprise of that ContractingJurisdiction a correlative or corresponding adjustment following an initialadjustment made by the other Contracting Jurisdiction, in accordance with theCovered Tax Agreement, to the amount of tax charged in the first-mentioned ContractingJurisdiction on the profits of a permanent establishment of the enterprise orthe profits of an associated enterprise;


  1. which may affect how thatContracting Jurisdiction taxes an individual who is a resident of thatContracting Jurisdiction if that individual derives income in respect ofservices rendered to the other Contracting Jurisdiction or a politicalsubdivision or local authority or other comparable body thereof;


  1. which may affect how thatContracting Jurisdiction taxes an individual who is a resident of thatContracting Jurisdiction if that individual is also a student, businessapprentice or  trainee,


or a teacher,professor, lecturer, instructor, researcher or research scholar who meets theconditions of the Covered Tax Agreement;


  1. which require thatContracting Jurisdiction to provide a tax credit or tax exemption to  residents of that Contracting Jurisdictionwith respect to the income that the other Contracting Jurisdiction may tax inaccordance with the Covered Tax Agreement (including profits that  are attributable to a permanent establishmentsituated in that other Contracting Jurisdiction in accordance with the CoveredTax Agreement);


  1. which protect residents ofthat Contracting Jurisdiction against certain discriminatory taxation practicesby that Contracting Jurisdiction;


  1. which allow residents of thatContracting Jurisdiction to request that the competent authority of that oreither Contracting Jurisdiction consider cases of taxation not in accordancewith the Covered Tax Agreement;


  1. which may affect how thatContracting Jurisdiction taxes an individual who is a resident of thatContracting Jurisdiction when that individual is a member of a diplomaticmission, government mission or consular post of the other Contracting Jurisdiction;


  1. which provide that pensionsor other payments made under the social security legislation of the otherContracting Jurisdiction shall be taxable only in that other Contracting Jurisdiction;


  1. which provide that pensionsand similar payments, annuities, alimony payments or other maintenance paymentsarising in the other Contracting Jurisdiction shall be taxable only in thatother Contracting Jurisdiction; or


  1. which otherwise expressly limit aContracting Jurisdiction’s right to tax its own residents or provide expresslythat the Contracting Jurisdiction in which an item of income arises has theexclusive right to tax that item of income.


  1. Paragraph 1 shall apply inplace of or in the absence of provisions of a Covered Tax Agreement statingthat the Covered Tax Agreement would not affect the taxation by a ContractingJurisdiction of its residents.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements that already contain theprovisions described in paragraph 2.


  1. Each Party that has not madethe reservation described in subparagraph a) or b) of paragraph 3 shall notifythe Depositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains aprovision described in paragraph 2, and if so, the article and paragraph numberof each such provision. Where all Contracting Jurisdictions have made such anotification with respect to a provision of a Covered Tax Agreement, thatprovision shall be replaced by the provisions of paragraph 1. In other cases,paragraph 1 shall supersede the provisions of the Covered Tax Agreement only tothe extent that those provisions are incompatible with paragraph 1.






Article 12– Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status throughCommissionnaire Arrangements and Similar Strategies


  1. Notwithstanding the provisions of aCovered Tax Agreement that define the term “permanent establishment”, butsubject to paragraph 2, where a person is acting in a Contracting Jurisdictionto a Covered Tax Agreement on behalf of an enterprise and, in doing so,habitually concludes contracts, or habitually plays the principal role leadingto the conclusion of contracts that are routinely concluded without materialmodification by the enterprise, and these contracts are:


  1. in the name of theenterprise; or


  1. for the transfer of theownership of, or for the granting of the right to use, property owned by thatenterprise or that the enterprise has the right to use; or


  1. for the provision of servicesby that enterprise,


that enterprise shall be deemed to have a permanentestablishment in that Contracting Jurisdiction in  respect of any activities which that personundertakes for the enterprise unless these activities, if they were exercisedby the enterprise through a fixed place of business of that enterprise situatedin that Contracting Jurisdiction, would not cause that fixed place of businessto be deemed to constitute a permanent establishment under the definition ofpermanent establishment included in the Covered Tax Agreement (as it may bemodified by this Convention).


  1. Paragraph 1 shall not applywhere the person acting in a Contracting Jurisdiction to a Covered TaxAgreement on behalf of an enterprise of the other Contracting Jurisdictioncarries on business in the first- mentioned Contracting Jurisdiction as anindependent agent and acts for the enterprise in the ordinary course of thatbusiness. Where, however, a person acts exclusively or almost exclusively onbehalf of one or more enterprises to which it is closely related, that personshall not be considered to be an independent agent within the meaning of thisparagraph with respect to any such enterprise.


  1. a) Paragraph 1 shall apply inplace of provisions of a Covered Tax Agreement that describe the conditionsunder which an enterprise shall be deemed to have a permanent establishment ina Contracting Jurisdiction (or a person shall be deemed to be a permanentestablishment in a Contracting Jurisdiction) in respect of an activity which aperson other than an agent of an independent status undertakes for theenterprise, but only to the extent that such provisions address the situationin which such person has, and habitually exercises, in that ContractingJurisdiction an authority to conclude contracts in thename of the enterprise.


b)    Paragraph 2 shall apply in place ofprovisions of a Covered Tax Agreement that provide that    an enterprise shall not be deemed to have apermanent establishment in a Contracting Jurisdiction in respect of an activitywhich an agent of an independent status undertakes for the enterprise.


  1. A Party may reserve the rightfor the entirety of this Article not to apply to its Covered Tax Agreements.


  1. Each Party that has not madea reservation described in paragraph 4 shall notify the Depositary ofwhether  each  of  its  Covered Tax  Agreements  contains a  provision  described in  subparagraph  a) of


paragraph 3, as well as the article andparagraph number of each such provision. Paragraph 1 shall apply with respectto a provision of a Covered Tax Agreement only where all ContractingJurisdictions have made a notification with respect to that provision.


  1. Each Party that has not madea reservation described in paragraph 4 shall notify the Depositary of whethereach of its Covered Tax Agreements contains a provision described insubparagraph b) of paragraph 3, as well as the article and paragraph number ofeach such provision. Paragraph 2 shall apply with respect to a provision of aCovered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions have  made such a notification with respect to that provision.




Article 13– Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status through the SpecificActivity Exemptions


  1. A Party may choose to applyparagraph 2 (Option A) or paragraph 3 (Option B) or to apply neither Option.


Option A


  1. Notwithstanding the provisions of aCovered Tax Agreement that define the term “permanent establishment”, the term“permanent establishment” shall be deemed not to include:


  1. the activities specificallylisted in the Covered Tax Agreement (prior to modification by this Convention)as activities deemed not to constitute a permanent establishment, whether ornot that exception from permanent establishment status is contingent on theactivity being of a preparatory or auxiliarycharacter;


  1. the maintenance of a fixedplace of business solely for the purpose of carrying on, for the enterprise,any activity not described in subparagraph a);


  1. the maintenance of a fixedplace of business solely for any combination of activities mentioned insubparagraphs a) and b),


provided that such activity or, in the caseof subparagraph c), the overall activity of the fixed place of business, is ofa preparatory or auxiliary character.


Option B


  1. Notwithstanding the provisions of aCovered Tax Agreement that define the term “permanent establishment”, the term“permanent establishment” shall be deemed not to include:


  1. the activities specificallylisted in the Covered Tax Agreement (prior to modification by this Convention)as activities deemed not to constitute a permanent establishment, whether ornot that exception from permanent establishment status is contingent on theactivity being of a preparatory or auxiliary character, except to the extentthat the relevant provision of the Covered Tax Agreement provides explicitlythat a specific activity shall be deemed not to constitute a permanentestablishment provided that the activity is of a preparatory or auxiliarycharacter;


  1. the maintenance of a fixedplace of business solely for the purpose of carrying on, for the enterprise,any activity not described in subparagraph a), provided that this activity isof a preparatory or auxiliary character;


  1. the maintenance of a fixedplace of business solely for any combination of activities mentioned insubparagraphs a) and b), provided that the overall activity of the fixed placeof business resulting from this combination is of a preparatory or auxiliary character.


  1. A provision of a Covered TaxAgreement (as it may be modified by paragraph 2 or 3) that lists specificactivities deemed not to constitute a permanent establishment shall not applyto a fixed place of business that is used or maintained by an enterprise if thesame enterprise or a closely related enterprise carries on business activitiesat the same place or at another place in the same Contracting Jurisdiction and:


  1. that place or other placeconstitutes a permanent establishment for the enterprise or the closely relatedenterprise under the provisions of a Covered Tax Agreement defining a permanentestablishment; or


  1. the overall activityresulting from the combination of the activities carried on by the twoenterprises at the same place, or by the same enterprise or closely relatedenterprises at the  two places, is not ofa preparatory or auxiliary character,


provided that the business activities carriedon by the two enterprises at the same place, or by the same enterprise orclosely related enterprises at the two places, constitute complementaryfunctions that are part of a cohesive businessoperation.


  1. a) Paragraph 2 or 3 shallapply in place of the relevant parts of provisions of a Covered Tax Agreementthat list specific activities that are deemed not to constitute a permanentestablishment even if the activity is carried on through a fixed place of business(or provisions of a Covered Tax Agreement that operate in a comparable manner).


b)    Paragraph 4 shall apply to provisions of aCovered Tax Agreement (as they may be modified  by paragraph 2 or 3) that list specific activities that are deemed notto constitute a permanent establishment even if the activity is carried onthrough a fixed place of business (or provisions of a Covered Tax Agreementthat operate in a comparable manner).


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for paragraph 2 not to applyto its Covered Tax Agreements that explicitly state that a list of specificactivities shall be deemed not to constitute a permanent establishment only ifeach of the activities is of a preparatory or auxiliary character;


  1. for paragraph 4 not to applyto its Covered Tax Agreements.


  1. Each Party that chooses toapply an Option under paragraph 1 shall notify the Depositary of  its choice of Option. Such notification shallalso include the list of its Covered Tax Agreements which contain a provisiondescribed in subparagraph a) of paragraph 5, as well as the article andparagraph number of each such provision. An Option shall apply with respect toa provision of a Covered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictionshave chosen to apply the same Option and have made such a notification withrespect to that provision.


  1. Each Party that has not madea reservation described in subparagraph a) or c) of paragraph 6 and does notchoose to apply an Option under paragraph 1 shall notify the Depositary ofwhether each of its Covered Tax Agreements contains a provision described insubparagraph b) of paragraph 5, as well as the article and paragraph number ofeach such provision. Paragraph 4 shall apply with respect to a provision of aCovered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions have made anotification with respect  to thatprovision under this paragraph or paragraph 7.




Article 14 –Splitting-up of Contracts


  1. For the sole purpose ofdetermining whether the period (or periods) referred to in a provision of aCovered Tax Agreement that stipulates a period (or periods) of time after whichspecific projects or activities shall constitute a permanent establishment hasbeen exceeded:


  1. where an enterprise of aContracting Jurisdiction carries on activities in the other ContractingJurisdiction at a place that constitutes a building site, construction project,installation project or other specific project identified in the relevantprovision of the Covered Tax Agreement, or carries on supervisory orconsultancy activities in connection with such a place, in the case of aprovision of a Covered Tax Agreement that refers to such activities, and theseactivities are carried on during one or more periods of time that, in theaggregate, exceed 30 days without exceeding the period or periods referred toin the relevant provision of the Covered Tax Agreement; and


  1. where connected activitiesare carried on in that other Contracting Jurisdiction at (or, where therelevant provision of the Covered Tax Agreement applies to supervisory orconsultancy activities, in connection with) the same building site,construction or installation project, or other place identified in the relevantprovision of the Covered Tax Agreement during different periods of time, eachexceeding 30 days, by one or more enterprises closely related to thefirst-mentioned enterprise,


these different periods of time shall beadded to the aggregate period of time during which the first- mentionedenterprise has carried on activities at that building site, construction orinstallation project,or other placeidentified in the relevant provision of the Covered Tax Agreement.


  1. Paragraph 1 shall apply inplace of or in the absence of provisions of a Covered Tax Agreement to theextent that such provisions address the division of contracts into multipleparts to avoid the application of a time period or periods in relation to theexistence of a permanent establishment for specific projects or activitiesdescribed in paragraph 1.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply with respect to provisions of its Covered Tax Agreementsrelating to the exploration for or exploitation of natural resources.


  1. Each Party that has not madea reservation described in subparagraph a) of paragraph 3 shall notify theDepositary of whether each of its Covered Tax Agreements contains a provisiondescribed in paragraph 2 that is not subject to a reservation undersubparagraph b) of paragraph 3, and if so, the article and paragraph number ofeach such provision. Where all Contracting Jurisdictions have made such anotification with respect to a provision of a Covered Tax Agreement,that provision shall be replaced by


the provisions of paragraph 1 to the extentprovided in paragraph 2. In other cases, paragraph 1 shall supersede theprovisions of the Covered Tax Agreement only to the extent that thoseprovisions are incompatible with paragraph 1.




Article 15– Definition of a Person Closely Related to anEnterprise


  1. For the purposes of the provisionsof a Covered Tax Agreement that are modified by paragraph 2 of Article 12(Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status through CommissionnaireArrangements and Similar Strategies), paragraph 4 of Article 13 (ArtificialAvoidance of Permanent Establishment Status through the Specific ActivityExemptions), or paragraph 1 of Article 14 (Splitting-up of Contracts), a personis closely related to an enterprise if, based on all the relevant facts andcircumstances, one has control of the other or both are under the control ofthe same persons or enterprises. In any case, a person shall be considered tobe closely related to an enterprise if one possesses directly or indirectlymore than 50 per cent of the beneficial interest in the other (or, in the caseof a company, more than 50 per cent of the aggregate vote and value of thecompany’s shares or of the beneficial equity interest in the company) or ifanother person possesses directly or indirectly more than 50 per cent of thebeneficial interest (or, in the case of a company, more than 50 per cent of theaggregate vote and value of the company’s shares or of the beneficial equityinterest in the company) in the person and theenterprise.


  1. A Party that has made thereservations described in paragraph 4 of Article 12 (Artificial Avoidance ofPermanent Establishment Status through Commissionnaire Arrangements and SimilarStrategies), subparagraph a) or c) of paragraph 6 of Article 13 (ArtificialAvoidance of Permanent Establishment Status through the Specific ActivityExemptions), and subparagraph a) of paragraph 3 of Article 14 (Splitting-up ofContracts) may reserve the right for the entirety of this Article not to applyto the Covered Tax Agreements to which those reservations apply.






Article 16– Mutual Agreement Procedure


  1. Where a person considers thatthe actions of one or both of the Contracting Jurisdictions result or willresult for that person in taxation not in accordance with the provisions of theCovered Tax Agreement, that person may, irrespective of the remedies providedby the domestic law of those Contracting Jurisdictions, present the case to thecompetent authority of either Contracting Jurisdiction. The case must bepresented within three years from the first notification of the actionresulting in taxation not in accordance with the provisions of the Covered Tax Agreement.


  1. The competent authority shallendeavour, if the objection appears to it to be justified and if it is notitself able to arrive at a satisfactory solution, to resolve the case by mutualagreement with the competent authority of the other Contracting Jurisdiction,with a view to the avoidance of taxation which is not in accordance with theCovered Tax Agreement. Any agreement reached shall be implementednotwithstanding any time limits in the domestic law of the Contracting Jurisdictions.


  1. The competent authorities ofthe Contracting Jurisdictions shall endeavour to resolve by mutual agreementany difficulties or doubts arising as to the interpretation or application ofthe Covered Tax Agreement. They may also consult together for the eliminationof double taxation in cases not provided for in the Covered Tax Agreement.


  1. a)      i)      The first sentence of paragraph 1 shall apply in place of or in theabsence of provisions  of a Covered TaxAgreement (or parts thereof) that provide that where a person considers thatthe actions of one or both of the Contracting Jurisdiction result or willresult for that person in taxation not in accordance with the provisions of theCovered Tax Agreement, that person may, irrespective of the remedies providedby the domestic law of those Contracting Jurisdictions, present the case to thecompetent authorityof  the Contracting Jurisdiction of whichthat person is a resident including provisions under which, if the casepresented by that person comes under the provisions of a Covered Tax Agreementrelating to non-discrimination based on nationality, the case may be presentedto the competent authority of the Contracting Jurisdiction of which that personis a national.


ii) The second sentenceof paragraph 1 shall apply in place of provisions of a Covered Tax Agreementthat provide that a case referred to in the first sentence of paragraph 1 mustbe presented within a specific time period that is shorter than three yearsfrom the first notification of the action resulting in taxation not inaccordance with the provisions of the Covered Tax Agreement, or in the absenceof a provision of a Covered Tax Agreement describing the time period withinwhich such a case must be presented.


  1. i)   The first sentence of paragraph 2 shallapply in the absence of provisions of a Covered   Tax Agreement that provide that thecompetent authority that is presented with the case by the person referred toin paragraph 1 shall endeavour, if the objection appears to it to be justified andif it is not itself able to arrive at a satisfactory solution, to resolve thecase by mutual agreement with the competent authority of the other ContractingJurisdiction, with a view to the avoidance of taxation which is not inaccordance with the Covered Tax Agreement.


ii)  The second sentence of paragraph 2 shallapply in the absence  of provisions  of a  Covered Tax Agreement providing that any agreement reached shall beimplemented notwithstanding any time limits in the domestic law of theContracting Jurisdictions.


  1. i)   The first sentence of paragraph 3 shallapply in the absence of provisions of a Covered   Tax Agreement that provide that thecompetent authorities of the Contracting Jurisdictions shall endeavour toresolve by mutual agreement any difficulties or doubts arising as to theinterpretation or application of the Covered Tax Agreement.


ii)  The second sentence of paragraph 3 shallapply in the absence  of provisions  of a  Covered Tax Agreement that provide that the competent authorities of theContracting Jurisdictions may also consult together for the elimination ofdouble taxation in cases not provided for in the Covered Tax Agreement.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the first sentence of paragraph1 not to apply to its Covered Tax Agreements on the basis that it intends tomeet the minimum standard for improving dispute resolution under the OECD/G20BEPS Package by ensuring that under each of its Covered Tax Agreements (otherthan a Covered Tax Agreement that permits a person to present a case to thecompetent authority of either Contracting Jurisdiction), where a personconsiders that the actions of one or both of the Contracting Jurisdictionsresult or will result for that person in taxation not in accordance with theprovisions of the Covered Tax Agreement, irrespective of the remedies providedby the domestic law of those Contracting Jurisdictions, that person may presentthe case to the competent authority of the Contracting Jurisdiction of whichthe person is a resident or, if the case presented by that person comes under aprovision of a Covered Tax Agreement relating to non-discrimination based onnationality, to that of the Contracting Jurisdiction of which that person is anational; and the competent authority of that Contracting Jurisdiction willimplement a bilateral notification or consultation process with the competentauthority of the other Contracting Jurisdiction for cases in which thecompetent authority to which the mutual agreement procedure case was presenteddoes not consider the taxpayer’s objection to be justified;


  1. for the second sentence ofparagraph 1 not to apply to its Covered Tax Agreements that do not provide thatthe case referred to in the first sentence of paragraph 1 must be presentedwithin a specific time period on the basis that it intends to meet the minimumstandard for improving dispute resolution under the OECD/G20 BEPS package byensuring that for the purposes of  allsuch Covered Tax Agreements the taxpayer referred to in paragraph 1 is allowedto present the case within a period of at least three years from the firstnotification of the action resulting in taxation not in accordance with theprovisions of the Covered Tax Agreement;


  1. for the second sentence ofparagraph 2 not to apply to its Covered Tax Agreements on the basis that forthe purposes of all of its Covered Tax Agreements:


  1. any agreement reached via themutual agreement procedure shall be implemented notwithstanding any time limitsin the domestic laws of the Contracting Jurisdictions;  or


  1. it intends to meet theminimum standard for improving dispute resolution under the OECD/G20 BEPSpackage by accepting, in its bilateral treaty negotiations, a treaty provisionproviding that:


  1. the Contracting Jurisdictionsshall make no adjustment to the profits that are attributable to a permanentestablishment of an enterprise of one of the Contracting Jurisdictions after aperiod that is mutually agreed between both Contracting Jurisdictions from theend of the taxable year in which the profits would have been attributable tothe permanent establishment (this provision shall not apply in the case offraud, gross negligence or wilful default);and


  1. the Contracting Jurisdictionsshall not include in the profits of an enterprise, and tax accordingly, profitsthat would have accrued to the enterprise but that by reason of the conditionsreferred to in a provision in the Covered Tax Agreement relating to associatedenterprises have not so accrued, after a period that is mutually agreed betweenboth Contracting Jurisdictions from the end of the taxable year in which theprofits would have accrued to the enterprise (this provision shall not apply inthe case of fraud, gross negligence or wilfuldefault).


  1. a) Each Party that has notmade a reservation described in subparagraph a) of paragraph 5 shall  notify the Depositary of whether each of itsCovered Tax Agreements contains a provision described in clause i) ofsubparagraph a) of paragraph 4, and if so, the article and paragraph number ofeach such provision. Where all Contracting Jurisdictions have made anotification with respect to a provision of a Covered Tax Agreement, thatprovision shall be replaced by the first sentence of paragraph 1. In othercases, the first sentence of paragraph 1 shall supersede the provisions of theCovered Tax Agreement only to the extent that those provisions are incompatiblewith that sentence.


  1. Each Party that has not made thereservation described in subparagraph b) of paragraph 5 shall notify theDepositary of:


  1. the list of its Covered TaxAgreements which contain a provision that provides that a case referred to inthe first sentence of paragraph 1 must be presented within a specific timeperiod that is shorter than three years from the first notification of theaction resulting in taxation not in accordance with the provisions of theCovered Tax Agreement, as well as the article and paragraph number of each suchprovision; a provision of a Covered Tax Agreement shall be replaced by thesecond sentence of paragraph 1 where all Contracting Jurisdictions have madesuch a notification with respect to that provision; in other cases, subject toclause ii), the second sentence of paragraph 1 shall supersede the provisionsof the Covered Tax Agreement only to the extent that those provisions areincompatible with the second sentence of paragraph 1;


  1. the list of its Covered TaxAgreements which contain a provision that provides that a case referred to inthe first sentence of paragraph 1 must be presented within a specific timeperiod that is at least three years from the first notification of the actionresulting  in taxation not in accordancewith the provisions of the Covered Tax Agreement, as well as the article andparagraph number of each such provision; the second sentence of paragraph 1shall not apply to a Covered Tax Agreement where any Contracting Jurisdictionhas made such a notification with respect to that Covered Tax Agreement.


  1. Each Party shall notify theDepositary of:


  1. the list of its Covered TaxAgreements which do not contain a provision described in clause i) ofsubparagraph b) of paragraph 4; the first sentence of paragraph 2 shall apply


to a Covered TaxAgreement only where all Contracting Jurisdictions have made such anotification with respect to that Covered TaxAgreement;


  1. in the case of a Party thathas not made the reservation described in subparagraph c) of paragraph 5, thelist of its Covered Tax Agreements which do not contain a provision describedin clause ii) of subparagraph b) of paragraph 4; the second sentence of paragraph2 shall apply to a Covered Tax Agreement only where all ContractingJurisdictions have made such a notification with respect to that Covered TaxAgreement.


  1. Each Party shall notify theDepositary of:


  1. the list of its Covered TaxAgreements which do not contain a provision described in clause i) ofsubparagraph c) of paragraph 4; the first sentence of paragraph 3 shall applyto a Covered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions have madesuch a notification with respect to that Covered Tax Agreement;


  1. the list of its Covered TaxAgreements which do not contain a provision described in clause ii) ofsubparagraph c) of paragraph 4; the second sentence of paragraph 3 shall applyto a Covered Tax Agreement only where all Contracting Jurisdictions have madesuch a notification with respect to that Covered Tax Agreement.




Article 17 –Corresponding Adjustments


  1. Where a Contracting Jurisdictionincludes in the profits of an enterprise of that Contracting Jurisdiction — andtaxes accordingly — profits on which an enterprise of the otherContracting  Jurisdiction has beencharged to tax in that other Contracting Jurisdiction and the profits soincluded are profits which would have accrued to the enterprise of thefirst-mentioned Contracting Jurisdiction if the conditions made between the twoenterprises had been those which would have been made between independententerprises, then that other Contracting Jurisdiction shall make an appropriateadjustment to the amount of the tax charged therein on those profits. Indetermining such adjustment, due regard shall be had to the other provisions ofthe Covered Tax Agreement and the competent authorities of the ContractingJurisdictions shall if necessary consult eachother.


  1. Paragraph 1 shall apply inplace of or in the absence of a provision that requires a ContractingJurisdiction to make an appropriate adjustment to the amount of the tax chargedtherein on the profits of an enterprise of that Contracting Jurisdiction where theother Contracting Jurisdiction includes those profits in the profits of anenterprise of that other Contracting Jurisdiction and taxes those profitsaccordingly, and the profits so included are profits which would have accruedto the enterprise of that other Contracting Jurisdiction if the conditions madebetween the two enterprises had been those which would have been made betweenindependent enterprises.


  1. A Party may reserve the right:


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements that already contain aprovision described in paragraph 2;


  1. for the entirety of thisArticle not to apply to its Covered Tax Agreements on the basis that in theabsence of a provision referred to in paragraph 2 in its Covered Tax Agreement:


  1. it shall make the appropriateadjustment referred to in paragraph 1; or


  1. its competent authority shallendeavour to resolve the case under the provisions of a Covered Tax Agreementrelating to mutual agreement procedure;


  1. in the case of a Party thathas made a reservation under clause ii) of subparagraph c) of paragraph 5 ofArticle 16 (Mutual Agreement Procedure), for the entirety of this Article notto apply to its Covered Tax Agreements on the basis that in its bilateraltreaty negotiations it shall accept a treaty provision of the type contained inparagraph 1, provided that the Contracting Jurisdictions were able to reachagreement on that provision and on the provisions described in clause ii) ofsubparagraph c) of paragraph 5 of Article 16 (Mutual Agreement Procedure).


  1. Each Party that has not madea reservation described in paragraph 3 shall notify the Depositary of whethereach of its Covered Tax Agreements contains a provision described in paragraph2, and if so, the article and paragraph number of each such provision. Whereall Contracting Jurisdictions have made such a notification with respect to a provision of a Covered Tax Agreement,that provision shall be replaced by the provisions of paragraph 1. In othercases, paragraph 1 shall supersede the provisions of the Covered  Tax Agreement only to the extent that thoseprovisions are incompatible with paragraph 1.





Article 18 –Choice to Apply Part VI


A Party may choose to apply this Part withrespect to its Covered Tax Agreements and shall notify the Depositaryaccordingly. This Part shall apply in relation to two Contracting Jurisdictionswith respect to a Covered Tax Agreement only where both ContractingJurisdictions have made such a notification.




Article 19– Mandatory Binding Arbitration


  1. Where:


  1. under a provision of aCovered Tax Agreement (as it may be modified by paragraph 1 of Article 16(Mutual Agreement Procedure)) that provides that a person may present a case toa competent authority of a Contracting Jurisdiction where that person considersthat the actions of one or both of the Contracting Jurisdictions result or willresult for that person in taxation not in accordance with the provisions of theCovered Tax Agreement (as it may be modified by the Convention), a person haspresented a case to the competent authority of a Contracting Jurisdiction onthe basis that the actions of one or both of the Contracting Jurisdictions haveresulted for that person in taxation not in accordance with the provisions ofthe Covered Tax Agreement (as it may be modified by the Convention); and


  1. the competent authorities areunable to reach an agreement to resolve that case pursuant to a provision of aCovered Tax Agreement (as it may be modified by paragraph 2 of Article 16(Mutual Agreement Procedure)) that provides that the competent authority shallendeavour to resolve the case by mutual agreement with the competent authorityof the other Contracting Jurisdiction, within a period of two years beginningon the start date referred to in paragraph 8 or 9, as the case may be (unless,prior to the expiration of that period the competent authorities of theContracting Jurisdictions have agreed to a different time period with respectto that case and have notified the person who presented the case of such agreement),


any unresolved issues arising from the caseshall, if the person so requests in writing, be submitted to arbitration in themanner described in this Part, according to any rules or procedures agreed uponby the competent authorities of the Contracting Jurisdictions pursuant to theprovisions of paragraph 10.


  1. Where a competent authorityhas suspended the mutual agreement procedure referred to in  paragraph 1 because a case with respect toone or more of the same issues is pending before court or administrativetribunal, the period provided in subparagraph b) of paragraph 1 will stoprunning until either a final decision has been rendered by the court oradministrative tribunal or the case has been suspended or withdrawn. Inaddition, where a person who presented a case and a competent authority haveagreed to suspend the mutual agreement procedure, the period provided insubparagraph b) of paragraph 1 will stop running until the suspension has been lifted.


  1. Where both competentauthorities agree that a person directly affected by the case has failed toprovide in a timely manner any additional material information requested byeither competent authority after the start of the period provided insubparagraph b) of paragraph 1, the period provided in  subparagraphb) of paragraph 1 shall be extendedfor an amount of time equal to the period beginning on


the date by which the information wasrequested and ending on the date on which that information was provided.


  1. a) The arbitration decisionwith respect to the issues submitted  to  arbitration shall  be  implemented through the mutual agreementconcerning the case referred to in paragraph 1. The arbitration decision shallbe final.


  1. The arbitration decisionshall be binding on both Contracting Jurisdictions except in the following cases:


  1. if a person directly affectedby the case does not accept the mutual agreement that implements thearbitration decision. In such a case, the case shall not be eligible for anyfurther consideration by the competent authorities. The mutual agreement thatimplements the arbitration decision on the case shall be considered not to beaccepted by a person directly affected by the case if any person directlyaffected by the case does not, within 60 days after the date on whichnotification of the mutual agreement is sent to the person, withdraw all issuesresolved in the mutual agreement implementing the arbitration decision fromconsideration by any court or administrative tribunalor otherwise terminate any pending court or administrativeproceedings with respect to such issues in a manner consistent with that mutual agreement.


  1. if a final decision of thecourts of one of the Contracting Jurisdictions holds that the arbitrationdecision is invalid. In such a case, the request for arbitration underparagraph 1 shall be considered not to have been made, and the arbitrationprocess shall be considered not to have taken place (except for the purposes ofArticles 21 (Confidentiality of Arbitration Proceedings) and 25 (Costs ofArbitration Proceedings)). In such a case, a new request for arbitration may bemade unless the competent authorities agree that such a new request should notbe permitted.


  1. if a person directly affectedby the case pursues litigation on the issues which were resolved in the mutualagreement implementing the arbitration decision in any courtor administrative tribunal.


  1. The competent authority thatreceived the initial request for a mutual agreement procedure as described insubparagraph a) of paragraph 1 shall, within two calendar months of receivingthe request:


  1. send a notification to theperson who presented the case that it has received the request; and


  1. send a notification of thatrequest, along with a copy of the request, to the competent authority of theother Contracting Jurisdiction.


  1. Within three calendar monthsafter a competent authority receives the request for a mutual agreementprocedure (or a copy thereof from the competent authority of the otherContracting Jurisdiction) it shall either:


  1. notify the person who haspresented the case and the other competent authority that it has received theinformation necessary to undertake substantive consideration of the case; or


  1. request additionalinformation from that person for that purpose.


  1. Where pursuant tosubparagraph b) of paragraph 6, one or both of the competent authorities haverequested  from  the person   who   presented the  case   additional information  necessary  to    undertake


substantive consideration of the case, thecompetent authority that requested the additional information shall, withinthree calendar months of receiving the additional information from that person,notify that person and the other competent authority either:


  1. that it has received therequested information; or


  1. that some of the requestedinformation is still missing.


  1. Where neither competentauthority has requested additional information pursuant to subparagraph b) ofparagraph 6, the start date referred to in paragraph 1 shall be the earlier of:


  1. the date on which bothcompetent authorities have notified the person who presented the case pursuantto subparagraph a) of paragraph 6; and


  1. the date that is threecalendar months after the notification to the competent authority of the otherContracting Jurisdiction pursuant to subparagraph b) of paragraph 5.


  1. Where additional informationhas been requested pursuant to subparagraph b) of paragraph 6, the start datereferred to in paragraph 1 shall be the earlier of:


  1. the latest date on which thecompetent authorities that requested additional information have notified theperson who presented the case and the other competent authority pursuant tosubparagraph a) of paragraph 7; and


  1. the date that is threecalendar months after both competent authorities have received all informationrequested by either competent authority from the person who presented the case.


If, however, one or both of the competentauthorities send the notification referred to in subparagraph b) of paragraph 7, such notification shall be treatedas a request for additional information under subparagraph

b) of paragraph 6.


  1. The competent authorities ofthe Contracting Jurisdictions shall by mutual agreement (pursuant to thearticle of the relevant Covered Tax Agreement regarding procedures for mutualagreement) settle the mode of application of the provisions contained in thisPart, including the minimum information necessary for each competent authorityto undertake substantive consideration of the case. Such an agreementshall  be concluded before the date onwhich unresolved issues in a case are first eligible to be submitted toarbitration and may be modified from time to time thereafter.


  1. For purposes of applying thisArticle to its Covered Tax Agreements, a Party may reserve the right  to replace the two-year period set forth insubparagraph b) of paragraph 1 with a three-year period.


  1. A Party may reserve the rightfor the following rules to apply with respect to its Covered Tax Agreementsnotwithstanding the other provisions of thisArticle:


  1. any unresolved issue arisingfrom a mutual agreement procedure case otherwise within the scope of thearbitration process provided for by this Convention shall not be submitted toarbitration, if a decision on this issue has already been rendered by a courtor administrative tribunal of either Contracting Jurisdiction;


  1. if, at any time after arequest for arbitration has been made and before the arbitration panel hasdelivered its decision to the competent authorities of the ContractingJurisdictions, a   decision


concerning theissue is rendered by a court or administrative tribunal of one of theContracting Jurisdictions, the arbitration process shall terminate.




Article 20– Appointment of Arbitrators


  1. Except to the extent that thecompetent authorities of the Contracting Jurisdictions mutually agree ondifferent rules, paragraphs 2 through 4 shall apply for the purposes of this Part.


  1. The following rules shallgovern the appointment of the members of an arbitration panel:


  1. The arbitration panel shallconsist of three individual members with expertise or experience ininternational tax matters.


  1. Each competent authorityshall appoint one panel member within 60 days of the date of the request forarbitration under paragraph 1 of Article 19 (Mandatory Binding Arbitration).The two panel members so appointed shall, within 60 days of the latter of theirappointments, appoint a third member who shall serve as Chair of thearbitration panel. The Chair shall not be a national or resident of eitherContracting Jurisdiction.


  1. Each member appointed to thearbitration panel must be impartial and independent of the competentauthorities, tax administrations, and ministries of finance of the ContractingJurisdictions and of all persons directly affected by the case (as well as theiradvisors) at the time of accepting an appointment, maintain his or herimpartiality and independence throughout the proceedings, and avoid any conductfor a reasonable period of time thereafter which may damage the appearance ofimpartiality and independence of the arbitrators with respect to the proceedings.


  1. In the event that thecompetent authority of a Contracting Jurisdiction fails to appoint a member ofthe arbitration panel in the manner and within the time periods specified inparagraph 2 or agreed to by the competent authorities of the ContractingJurisdictions, a member shall be appointed on behalf of that competentauthority by the highest ranking official of the Centre for Tax Policy andAdministration of the Organisation for Economic Co-operation and Developmentthat is not a national of either Contracting Jurisdiction.


  1. If the two initial members ofthe arbitration panel fail to appoint the Chair in the manner and within thetime periods specified in paragraph 2 or agreed to by the competent authoritiesof the Contracting Jurisdictions, the Chair shall be appointed by the highestranking official of the Centre for Tax Policy and Administration of theOrganisation for Economic Co-operation and Development that is not a nationalof either Contracting Jurisdiction.




Article 21– Confidentiality of Arbitration Proceedings


  1. Solely for the purposes ofthe application of the provisions of this Part and of the provisions of therelevant Covered Tax Agreement and of the domestic laws of the ContractingJurisdictions related to the exchange of information, confidentiality, andadministrative assistance, members of the arbitration panel and a maximum ofthree staff per member (and prospective arbitrators solely to the extentnecessary to verify their ability to fulfil the requirements of arbitrators)shall be considered to be persons or authorities to  whom information  may  be  disclosed. Information received  by the  arbitration panel  or   prospective


arbitrators and information that thecompetent authorities receive from the arbitration panel shall be consideredinformation that is exchanged under the provisions of the Covered Tax Agreementrelated to  the exchange of informationand administrative assistance.


  1. The competent authorities ofthe Contracting Jurisdictions shall ensure that members of the arbitrationpanel and their staff agree in writing, prior to their acting in an arbitrationproceeding, to treat any information relating to the arbitration proceedingconsistently with the confidentiality and nondisclosure obligations describedin the provisions of the Covered Tax Agreement related to exchange  of information and administrative assistanceand under the applicable laws of the Contracting Jurisdictions.




Article 22– Resolution of a Case Prior to the Conclusion of the Arbitration


For the purposes of this Part and theprovisions of the relevant Covered Tax Agreement that provide for resolution ofcases through mutual agreement, the mutual agreement procedure, as well as thearbitration proceeding, with respect to a case shall terminate if, at any timeafter a request for arbitration has been made and before the arbitration panelhas delivered its decision to the competent authorities of the Contracting Jurisdictions:


  1. the competent authorities ofthe Contracting Jurisdictions reach a mutual agreement to resolve the case; or


  1. the person who presented thecase withdraws the request for arbitration or the request for a mutualagreement procedure.




Article 23– Type of Arbitration Process


  1. Except to the extent that thecompetent authorities of the Contracting Jurisdictions mutually agree ondifferent rules, the following rules shall apply with respect to an arbitrationproceeding pursuant to this  Part:


  1. After a case is submitted toarbitration, the competent authority of each Contracting Jurisdiction shallsubmit to the arbitration panel, by a date set by agreement, a proposedresolution which addresses all unresolved issue(s) in the case (taking intoaccount all agreements previously reached in that case between the competentauthorities of the Contracting Jurisdictions). The proposed resolution shall belimited to a disposition of specific monetary amounts (for example, of incomeor expense) or, where specified, the maximum rate of tax charged pursuant tothe Covered Tax Agreement, for each adjustment or similar issue in the case. Ina case in which the competent authorities of the Contracting Jurisdictions havebeen unable to reach agreement on an issue regarding the conditions for applicationof a provision of the relevant Covered Tax Agreement (hereinafter referred toas a “threshold question”), such as whether an individual is a resident orwhether a permanent establishment exists, the competent authorities may submitalternative proposed resolutions with respect to issues the determination ofwhich is contingent on resolution of such threshold questions.


  1. The competent authority ofeach Contracting Jurisdiction may also submit a supporting position paper forconsideration by the arbitration panel. Each competent authority that submits aproposed resolution or supporting position paper shall provide a copy to theother competent  authority by the  date on which  the  proposed resolution  and supporting position


paper were due. Each competent authority mayalso submit to the arbitration panel, by a date set by agreement, a replysubmission with respect to the proposed resolution and supporting positionpaper submitted by the other competent authority. A copy of any replysubmission shall be provided to the other competent authority by the date onwhich the reply submission was due.


  1. The arbitration panel shallselect as its decision one of the proposed resolutions for the case submittedby the competent authorities with respect to each issue and any thresholdquestions, and shall not include a rationale or any other explanation of thedecision. The arbitration decision will be adopted by a simple majority of thepanel members. The  arbitration panelshall deliver its decision in writing to the competent authorities of theContracting Jurisdictions. The arbitration decision shall have no precedential value.


  1. For the purpose of applyingthis Article with respect to its Covered Tax Agreements, a Party may reservethe right for paragraph 1 not to apply to its Covered Tax Agreements. In such acase, except to the extent that the competent authorities of the ContractingJurisdictions mutually agree on different rules, the following rules shallapply with respect to an arbitration proceeding:


  1. After a case is submitted toarbitration, the competent authority of each Contracting Jurisdiction shallprovide any information that may be necessary for the arbitration decision toall panel members without undue delay. Unless the competent authorities of theContracting Jurisdictions agree otherwise, any information that was notavailable to both competent authorities before the request for arbitration wasreceived by both of them shall not be taken into account for purposes of the decision.


  1. The arbitration panel shalldecide the issues submitted to arbitration in accordance with the applicableprovisions of the Covered Tax Agreement and, subject to these provisions, ofthose of the domestic laws of the Contracting Jurisdictions. The panel membersshall also consider any other sources which the competent authorities of theContracting Jurisdictions may by mutual agreement expressly identify.


  1. The arbitration decisionshall be delivered to the competent authorities of the ContractingJurisdictions in writing and shall indicate the sources of law relied upon andthe reasoning which led to its result. The arbitration decision shall beadopted by a simple majority of the panel members. The arbitration decisionshall have no precedential value.


  1. A Party that has not made thereservation described in paragraph 2 may reserve the right for the precedingparagraphs of this Article not to apply with respect to its Covered TaxAgreements with Parties that have made such a reservation. In such a case, thecompetent authorities of the Contracting Jurisdictions of each such Covered Tax Agreement shall endeavour toreach agreement on the typeof arbitrationprocess that shall apply with respect to that Covered Tax Agreement. Until suchan agreement is reached, Article 19 (Mandatory Binding Arbitration) shall notapply with respect to such a Covered Tax Agreement.


  1. A Party may also choose toapply paragraph 5 with respect to its Covered Tax Agreements and shall notifythe Depositary accordingly. Paragraph 5 shall apply in relation to twoContracting Jurisdictions with respect to a Covered Tax Agreement where eitherof the Contracting Jurisdictions has made such a notification.


  1. Prior to the beginning ofarbitration proceedings, the competent authorities of the ContractingJurisdictions to a Covered Tax Agreement shall ensure that each person that presentedthe case and their


advisors agree in writing not to disclose toany other person any information received during the course of the arbitrationproceedings from either competent authority or the arbitration panel. Themutual agreement procedure under the Covered Tax Agreement, as well as thearbitration proceeding under this Part, with respect to the case shallterminate if, at any time after a request for arbitration has been made andbefore  the arbitration panel hasdelivered its decision to the competent authorities of the ContractingJurisdictions, a person that presented the case or one of that person’sadvisors materially breaches that agreement.


  1. Notwithstanding paragraph 4,a Party that does not choose to apply paragraph 5 may reserve the  right for paragraph 5 not to apply withrespect to one or more identified Covered Tax Agreements or with respect to allof its Covered Tax Agreements.


  1. A Party that chooses to applyparagraph 5 may reserve the right for this Part not to apply with  respect to all Covered Tax Agreements forwhich the other Contracting Jurisdiction makes a reservation pursuant toparagraph 6.




Article 24– Agreement on a Different Resolution


  1. For purposes of applying thisPart with respect to its Covered Tax Agreements, a Party may choose to applyparagraph 2 and shall notify the Depositary accordingly. Paragraph 2 shallapply in relation totwo ContractingJurisdictions with respect to a Covered Tax Agreement only where bothContracting Jurisdictions have made such a notification.


  1. Notwithstanding paragraph 4of Article 19 (Mandatory Binding Arbitration), an arbitration decision pursuantto this Part shall not be binding on the Contracting Jurisdictions to a CoveredTax Agreement and shall not be implemented if the competent authorities of theContracting Jurisdictions agree on a different resolution of all unresolvedissues within three calendar months after the arbitration decision has beendelivered to them.


  1. A Party that chooses to applyparagraph 2 may reserve the right for paragraph 2 to apply only with respect toits Covered Tax Agreements for which paragraph 2 of Article 23 (Type ofArbitration Process) applies.




Article 25– Costs of Arbitration Proceedings


In an arbitration proceeding under this Part,the fees and expenses of the members of the arbitration panel, as well as anycosts incurred in connection with the arbitration proceedings by theContracting Jurisdictions, shall be borne by the Contracting Jurisdictions in amanner to be settled by mutual agreement between the competent authorities ofthe Contracting Jurisdictions. In the absence of such agreement, eachContracting Jurisdiction shall bear its own expenses and those of its appointedpanel member. The cost of the chair of the arbitration panel and other expensesassociated with the conduct of the arbitration proceedings shall be borne bythe Contracting Jurisdictions in equal shares.




Article 26 – Compatibility


  1. Subject to Article 18 (Choiceto Apply Part VI), the provisions of this Part shall apply in place of or inthe absence of provisions of a Covered Tax Agreement that provide forarbitration of unresolved   issues


arising from a mutual agreement procedurecase. Each Party that chooses to apply this Part shall notify the Depositary ofwhether each of its Covered Tax Agreements, other than those that are withinthe scope of a reservation under paragraph 4, contains such a provision, and ifso, the article and paragraph number of each such provision. Where twoContracting Jurisdictions have made a notification with respect to a provisionof a Covered Tax Agreement, that provision shall be replaced by the provisionsof this Part as between those Contracting Jurisdictions.


  1. Any unresolved issue arisingfrom a mutual agreement procedure case otherwise within the scope of thearbitration process provided for in this Part shall not be submitted toarbitration if the issue falls within the scope of a case with respect to whichan arbitration panel or similar body has previously been set up in accordancewith a bilateral or multilateral convention that provides for mandatory bindingarbitration of unresolved issues arising from a mutual agreement procedure case.


  1. Subject to paragraph 1,nothing in this Part shall affect the fulfilment of wider obligations withrespect to the arbitration of unresolved issues arising in the context of amutual agreement procedure resulting from other conventions to which theContracting Jurisdictions are or will becomeparties.


  1. A Party may reserve the rightfor this Part not to apply with respect to one or more identified  Covered Tax Agreements (or to all of itsCovered Tax Agreements) that already provide for mandatory binding arbitrationof unresolved issues arising from a mutual agreement procedure case.





Article 27– Signature and Ratification, Acceptance orApproval


  1. As of 31 December 2016, thisConvention shall be open for signature by:


  1. all States;


  1. Guernsey (the United Kingdomof Great Britain and Northern Ireland); Isle of Man  (the United Kingdom of Great Britain andNorthern Ireland); Jersey (the United Kingdom of Great Britain and NorthernIreland); and


  1. any other jurisdictionauthorised to become a Party by means of a decision by consensus of  the Parties and Signatories.


  1. This Convention is subject toratification, acceptance or approval.




Article 28 – Reservations


  1. Subject to paragraph 2, noreservations may be made to this Convention except those expressly permitted by:


  1. Paragraph 5 of Article 3(Transparent Entities);


  1. Paragraph 3 of Article 4(Dual Resident Entities);


  1. Paragraphs 8 and 9 of Article5 (Application of Methods for Elimination of Double Taxation);


  1. Paragraph 4 of Article 6(Purpose of a Covered Tax Agreement);


  1. Paragraphs 15 and 16 ofArticle 7 (Prevention of Treaty Abuse);


  1. Paragraph 3 of Article 8(Dividend Transfer Transactions);


  1. Paragraph 6 of Article 9(Capital Gains from Alienation of Shares or Interests of Entities Derivingtheir Value Principally from Immovable Property);


  1. Paragraph 5 of Article 10(Anti-abuse Rule for Permanent Establishments Situated in Third Jurisdictions);


  1. Paragraph 3 of Article 11(Application of Tax Agreements to Restrict a Party’s Right to Tax its Own Residents);


  1. Paragraph 4 of Article 12(Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status through CommissionnaireArrangements and Similar Strategies);


  1. Paragraph 6 of Article 13(Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status through the SpecificActivity Exemptions);


  • Paragraph 3 of Article 14(Splitting-up of Contracts);


  1. Paragraph 2 of Article 15(Definition of a Person Closely Related to anEnterprise);


  • Paragraph 5 of Article 16(Mutual Agreement Procedure);


  • Paragraph 3 of Article 17(Corresponding Adjustments);


  1. Paragraphs 11 and 12 ofArticle 19 (Mandatory Binding Arbitration);


  1. Paragraphs 2, 3, 6, and 7 ofArticle 23 (Type of Arbitration Process);


  1. Paragraph 3 of Article 24(Agreement on a Different Resolution);


  1. Paragraph 4 of Article 26 (Compatibility);


  1. Paragraphs 6 and 7 of Article35 (Entry into Effect); and


  1. Paragraph 2 of Article 36(Entry into Effect of Part VI).


  1. a)     Notwithstanding paragraph 1, a Party thatchooses under Article 18 (Choice to Apply Part VI) to apply Part VI(Arbitration) may formulate one or more reservations with respect to the scopeof cases that shall be eligible for arbitration under the provisions ofPart  VI (Arbitration). For a Party whichchooses under Article 18 (Choice to Apply Part VI) to apply Part VI(Arbitration) after it has become a Party to this Convention, reservations pursuantto this subparagraph shall be made at the same time as that Party’snotification to the Depositary pursuant to Article 18 (Choice to Apply Part VI).


b) Reservations made undersubparagraph a) are subject to acceptance. A reservation made under subparagrapha) shall be considered to have been accepted by a Party if it has not notifiedthe Depositary that it objects to the reservation by the end of a period oftwelve calendar months beginning on the date of notification of the reservationby the Depositary or by the date on which it deposits its instrument ofratification, acceptance, or approval, whichever is later.For a Party which chooses under Article 18(Choice to Apply Part VI) to apply Part VI (Arbitration) after it has become aParty to this Convention, objections to prior reservations made by otherParties pursuant to subparagraph a) can be made at the time of the first-mentioned Party’s notification to the Depositary pursuant to Article 18 (Choiceto Apply Part VI). Where a Party raises an objection to a reservation madeunder subparagraph a), the entirety of Part VI (Arbitration) shall not apply asbetween the objecting Party and the reservingParty.


  1. Unless explicitly providedotherwise in the relevant provisions of this Convention, a reservation made inaccordance with paragraph 1 or 2 shall:


  1. modify for the reservingParty in its relations with another Party the provisions of this Convention towhich the reservation relates to the extent of the reservation; and


  1. modify those provisions tothe same extent for the other Party in its relations with  the reserving Party.


  1. Reservations applicable toCovered Tax Agreements entered into by or on behalf of a jurisdiction orterritory for whose international relations a Party is responsible, where thatjurisdiction or territory is not a


Party to the Convention pursuant tosubparagraph b) or c) of paragraph 1 of Article 27 (Signature and Ratification,Acceptance or Approval), shall be made by the responsible Party and can bedifferent from  the reservations made bythat Party for its own Covered Tax Agreements.


  1. Reservations shall be made atthe time of signature or when depositing the instrument of ratification,acceptance or approval, subject to the provisions of paragraphs 2, 6 and 9 ofthis Article, and paragraph 5  of Article 29 (Notifications). However, for a Party which chooses under Article 18 (Choice to Apply Part

VI) to apply Part VI (Arbitration) after ithas become a Party to this Convention, reservations described in subparagraphsp), q), r) and s) of paragraph 1 of this Article shall be made at the same timeas that Party’s notification to the Depositary pursuant to Article 18 (Choiceto Apply Part VI).


  1. If reservations are made atthe time of signature, they shall be confirmed upon deposit of the instrumentof ratification, acceptance or approval, unless the document containing thereservations explicitly specifies that it is to be considered definitive,subject to the provisions of paragraphs 2, 5 and 9  of this Article, and paragraph 5 of Article29 (Notifications).


  1. If reservations are not madeat the time of signature, a provisional list of expected reservations shall beprovided to the Depositary at that time.


  1. For reservations madepursuant to each of the following provisions, a list of agreements notifiedpursuant to clause ii) of subparagraph a) of paragraph 1 of Article 2(Interpretation of Terms) that are within the scope of the reservation asdefined in the relevant provision (and, in the case of a reservation under anyof the following provisions other than those listed in subparagraphs c), d) andn), the article and paragraph number of each relevant provision) must beprovided when such reservations are made:


  1. Subparagraphs b), c), d), e)and g) of paragraph 5 of Article 3 (Transparent Entities);


  1. Subparagraphs b), c) and d)of paragraph 3 of Article 4 (Dual Resident Entities);


  1. Paragraphs 8 and 9 of Article5 (Application of Methods for Elimination of Double Taxation);


  1. Paragraph 4 of Article 6(Purpose of a Covered Tax Agreement);


  1. Subparagraphs b) and c) ofparagraph 15 of Article 7 (Prevention of Treaty Abuse);


  1. Clauses i), ii), and iii) ofsubparagraph b) of paragraph 3 of Article 8 (Dividend Transfer Transactions);


  1. Subparagraphs d), e) and f)of paragraph 6 of Article 9 (Capital Gains from Alienation of Shares orInterests of Entities Deriving their Value Principally from Immovable Property);


  1. Subparagraphs b) and c) ofparagraph 5 of Article 10 (Anti-abuse Rule for Permanent EstablishmentsSituated in Third Jurisdictions);


  1. Subparagraph b) of paragraph 3 ofArticle 11 (Application of Tax Agreements to Restrict a Party’s Right to Taxits Own Residents);


  1. Subparagraph b) of paragraph6 of Article 13 (Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status throughthe Specific Activity Exemptions);


  1. Subparagraph b) of paragraph3 of Article 14 (Splitting-up of Contracts);


  • Subparagraph b) of paragraph5 of Article 16 (Mutual Agreement Procedure);


  1. Subparagraph a) of paragraph3 of Article 17 (Corresponding Adjustments);


  • Paragraph 6 of Article 23(Type of Arbitration Process); and


  • Paragraph 4 of Article 26 (Compatibility).


The reservations described in subparagraphsa) through o) above shall not apply to any Covered Tax Agreement that is notincluded on the list described in this paragraph.


  1. Any Party which has made areservation in accordance with paragraph 1 or 2 may at any time withdraw it orreplace it with a more limited reservation by means of a notification addressedto the Depositary. Such Party shall make any additional notifications pursuantto paragraph 6 of Article 29 (Notifications) which may be required as a resultof the withdrawal or replacement of the reservation. Subject to paragraph 7 ofArticle 35 (Entry into Effect), the withdrawal or replacement shall take effect:


  1. with respect to a Covered TaxAgreement solely with States or jurisdictions that are Parties to theConvention when the notification of withdrawal or replacement of thereservation is received by the Depositary:


  1. for reservations in respectof provisions relating to taxes withheld at source, where the event giving riseto such taxes occurs on or after 1 January of the year next following theexpiration of a period of six calendar months beginning on the date of thecommunication by the Depositary of the notification of withdrawal orreplacement of the reservation; and


  1. for reservations in respectof all other provisions, for taxes levied with respect to taxable periodsbeginning on or after 1 January of the year next following the expiration of aperiod of six calendar months beginning on the date of the communication by theDepositary of the notification of withdrawal or replacement of the reservation; and


  1. with respect to a Covered TaxAgreement for which one or more Contracting Jurisdictions becomes a Party tothis Convention after the date of receipt by the Depositary of the notificationof withdrawal or replacement: on the latest of the dates on which theConvention enters into force for those Contracting Jurisdictions.




Article 29 – Notifications


  1. Subject to paragraphs 5 and 6of this Article, and paragraph 7 of Article 35 (Entry into Effect),notifications pursuant to the following provisions shall be made at the time ofsignature or when depositing the instrument of ratification, acceptance or approval:


  1. Clause ii) of subparagraph a)of paragraph 1 of Article 2 (Interpretation ofTerms);


  1. Paragraph 6 of Article 3(Transparent Entities);


  1. Paragraph 4 of Article 4(Dual Resident Entities);


  1. Paragraph 10 of Article 5(Application of Methods for Elimination of Double Taxation);


  1. Paragraphs 5 and 6 of Article6 (Purpose of a Covered Tax Agreement);


  1. Paragraph 17 of Article 7(Prevention of Treaty Abuse);


  1. Paragraph 4 of Article 8(Dividend Transfer Transactions);


  1. Paragraphs 7 and 8 of Article9 (Capital Gains from Alienation of Shares or Interests of Entities Derivingtheir Value Principally from Immovable Property);


  1. Paragraph 6 of Article 10(Anti-abuse Rule for Permanent Establishments Situated in Third Jurisdictions);


  1. Paragraph 4 of Article 11(Application of Tax Agreements to Restrict a Party’s Right to Tax its Own Residents);


  1. Paragraphs 5 and 6 of Article12 (Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status throughCommissionnaire Arrangements and Similar Strategies);


  • Paragraphs 7 and 8 of Article13 (Artificial Avoidance of Permanent Establishment Status through the SpecificActivity Exemptions);


  1. Paragraph 4 of Article 14(Splitting-up of Contracts);


  • Paragraph 6 of Article 16(Mutual Agreement Procedure);


  • Paragraph 4 of Article 17(Corresponding Adjustments);


  1. Article 18 (Choice to ApplyPart VI);


  1. Paragraph 4 of Article 23(Type of Arbitration Process);


  1. Paragraph 1 of Article 24(Agreement on a Different Resolution);


  1. Paragraph 1 of Article 26(Compatibility); and


  1. Paragraphs 1, 2, 3, 5 and 7of Article 35 (Entry into Effect).


  1. Notifications in respect ofCovered Tax Agreements entered into by or on behalf of a jurisdictionor territory for whose internationalrelations a Party is responsible, where that jurisdiction or territory is not aParty to the Convention pursuant to subparagraph b) or c) of paragraph 1 ofArticle 27 (Signature and Ratification, Acceptance or Approval), shall be madeby the responsible Party and can be different from  the notifications made by that Party for itsown Covered Tax Agreements.


  1. If notifications are made atthe time of signature, they shall be confirmed upon deposit of the instrumentof ratification, acceptance or approval, unless the document containing thenotifications explicitly specifies that it is to be considered definitive,subject to the provisions of paragraphs 5 and 6 of this Article, and paragraph7 of Article 35 (Entry into Effect).


  1. If notifications are not madeat the time of signature, a provisional list of expected notifications shall beprovided at that time.


  1. A Party may extend at anytime the list of agreements notified under clause ii) of subparagraph a) ofparagraph 1 of Article 2 (Interpretation of Terms) by means of a notificationaddressed to the Depositary. The Party shall specify in this notification whetherthe agreement falls within the scope of any of the reservations made by theParty which are listed in paragraph 8 of Article 28 (Reservations). The Partymay also make a new reservation described in paragraph 8 of Article 28(Reservations) if the additional agreement would be the first to fall withinthe scope of such a reservation. The Party shall also specify any additionalnotifications that may be required under subparagraphs b) through s) ofparagraph 1 to reflect  the inclusion ofthe additional agreements. In addition, if the extension results for the firsttime in the inclusion of a tax agreement entered into by or on behalf of ajurisdiction or territory for whose international relations a Party isresponsible, the Party shall specify any reservations (pursuant to paragraph 4of Article 28 (Reservations)) or notifications (pursuant to paragraph 2 of thisArticle) applicable to Covered Tax Agreements entered into by or on behalf ofthat jurisdiction or territory. On the date on which the added agreement(s)notified under clause ii) of subparagraph a) of paragraph 1 of Article 2(Interpretation of Terms) become Covered Tax Agreements, the provisions ofArticle 35 (Entry into Effect) shall govern the date on which the modificationsto the Covered Tax Agreement shall have effect.


  1. A Party may make additionalnotifications pursuant to subparagraphs b) through s) of paragraph 1  by means of a notification addressed to theDepositary. These notifications shall take effect:


  1. with respect to Covered Tax Agreementssolely with States or jurisdictions that are Parties to the Convention when theadditional notification is received by the Depositary:


  1. for notifications in respectof provisions relating to taxes withheld at source, where the event giving riseto such taxes occurs on or after 1 January of the year next following theexpiration of a period of six calendar months beginning on the date of thecommunication by the Depositary of the additional notification; and


  1. for notifications in respectof all other provisions, for taxes levied with respect to taxable periodsbeginning on or after 1 January of the year next following the expiration of aperiod of six calendar months beginning on the date of the communication by theDepositary of the additional notification; and


  1. with respect to a Covered TaxAgreement for which one or more Contracting Jurisdictions becomes a Party tothis Convention after the date of receipt by the Depositary of the additionalnotification: on the latest of the dates on which the Convention enters intoforce for those Contracting Jurisdictions.




Article 30– Subsequent Modifications of Covered Tax Agreements


The provisions in this Convention are withoutprejudice to subsequent modifications to a Covered Tax Agreement which may beagreed between the Contracting Jurisdictions of the Covered Tax Agreement.




Article 31 –Conference of the Parties


  1. The Parties may convene aConference of the Parties for the purposes of taking any decisions orexercising any functions as may be required or appropriate under the provisionsof this Convention.


  1. The Conference of the Partiesshall be served by the Depositary.


  1. Any Party may request aConference of the Parties by communicating a request to the Depositary. TheDepositary shall inform all Parties of any request. Thereafter, the Depositaryshall convene a Conference of the Parties, provided that the request issupported by one-third of the Parties within six calendar months of thecommunication by the Depositary of the request.




Article 32– Interpretation and Implementation


  1. Any question arising as tothe interpretation or implementation of provisions of a Covered Tax Agreementas they are modified by this Convention shall be determined in accordance withthe  provision(s) of the Covered TaxAgreement relating to the resolution by mutual agreement of questions ofinterpretation or application of the Covered Tax Agreement (as those provisionsmay be modified by this Convention).


  1. Any question arising as tothe interpretation or implementation of this Convention may be addressed by aConference of the Parties convened in accordance with paragraph 3 of Article 31(Conference of the Parties).




Article 33 – Amendment


  1. Any Party may propose anamendment to this Convention by submitting the proposed amendment to the Depositary.


  1. A Conference of the Partiesmay be convened to consider the proposed amendment in accordance with paragraph3 of Article 31 (Conference of the Parties).




Article 34 – Entryinto Force


  1. This Convention shall enterinto force on the first day of the month following the expiration of a periodof three calendar months beginning on the date of deposit of the fifthinstrument of ratification, acceptance or approval.


  1. For each Signatory ratifying,accepting, or approving this Convention after the deposit of the fifthinstrument of ratification, acceptance or approval, the Convention shall enterinto force on the first day of the month following the expiration of a periodof three calendar months beginning on the date of the deposit by such Signatoryof its instrument of ratification, acceptance or approval.




Article 35 – Entryinto Effect


  1. The provisions of thisConvention shall have effect in each Contracting Jurisdiction with respect to aCovered Tax Agreement:


  1. with respect to taxeswithheld at source on amounts paid or credited to non-residents, where theevent giving rise to such taxes occurs on or after the first day of the nextcalendar year that


begins on orafter the latest of the dates on which this Convention enters into force foreach of the Contracting Jurisdictions to the Covered Tax Agreement; and


  1. with respect to all othertaxes levied by that Contracting Jurisdiction, for taxes levied with respect totaxable periods beginning on or after the expiration of a period of sixcalendar months (or a shorter period, if all Contracting Jurisdictions notifythe Depositary that they intend to apply such shorter period) from the latestof the dates on which this Convention enters into force for each of theContracting Jurisdictions to the Covered TaxAgreement.


  1. Solely for the purpose of its ownapplication of subparagraph a) of paragraph 1 and subparagraph a) of paragraph5, a Party may choose to substitute “taxable period” for “calendar year”, andshall notify the Depositary accordingly.


  1. Solely for the purpose of its ownapplication of subparagraph b) of paragraph 1 and subparagraph b) of paragraph5, a Party may choose to replace the reference to “taxable periods beginning onor after the expiration of a period” with a reference to “taxable periodsbeginning on or after 1 January of the next year beginning on or after theexpiration of a period”, and shall notify the Depositary accordingly.


  1. Notwithstanding the precedingprovisions of this Article, Article 16 (Mutual Agreement Procedure) shall haveeffect with respect to a Covered Tax Agreement for a case presented to thecompetent authority of a Contracting Jurisdiction on or after the latest of thedates on which this Convention enters into force for each of the ContractingJurisdictions to the Covered Tax Agreement, except for cases that were noteligible to be presented as of that date under the Covered Tax Agreement priorto its modification by the Convention, without regard to the taxable period towhich the case relates.


  1. For a new Covered TaxAgreement resulting from an extension pursuant to paragraph 5 of Article 29(Notifications) of the list of agreements notified under clause ii) ofsubparagraph a) of paragraph 1 of Article 2 (Interpretation of Terms), theprovisions of this Convention shall have effect in each ContractingJurisdiction:


  1. with respect to taxeswithheld at source on amounts paid or credited to non-residents, where theevent giving rise to such taxes occurs on or after the first day of the nextcalendar year that begins on or after 30 days after the date of thecommunication by the Depositary of the notification of the extension of thelist of agreements; and


  1. with respect to all othertaxes levied by that Contracting Jurisdiction, for taxes levied with respect totaxable periods beginning on or after the expiration of a period of ninecalendar months (or a shorter period, if all Contracting Jurisdictions notifythe Depositary that they intend to apply such shorter period) from the date ofthe communication by the Depositary of the notification of the extension of thelist of agreements.


  1. A Party may reserve the rightfor paragraph 4 not to apply with respect to its Covered Tax Agreements.


  1. a)       A Party may reserve the right to replace:


  1. the references in paragraphs 1 and 4to “the latest of the dates on which this Convention enters into force for eachof the Contracting Jurisdictions to the Covered Tax Agreement”; and


  1. the references in paragraph 5 to“the date of the communication by the Depositary of  the notification of the extension of the listof agreements”;


with references to “30 days after the date ofreceipt by the Depositary of the latest notification by each ContractingJurisdiction making the reservation described in paragraph 7 of Article 35(Entry into Effect) that it has completed its internal procedures for the entryinto effect of the provisions of this Convention with respect to that specificCovered Tax Agreement”;


  1. the references in subparagraph a) ofparagraph 9 of Article 28 (Reservations) to “on the date of the communicationby the Depositary of the notification of withdrawal or replacement of thereservation”; and


  1. the reference in subparagraph b) ofparagraph 9 of Article 28 (Reservations) to “on the latest of the dates onwhich the Convention enters into force for those Contracting Jurisdictions”;


with references to “30 days after the date ofreceipt by the Depositary of the latest notification by each ContractingJurisdiction making the reservation described in paragraph 7 of Article 35(Entry into Effect) that it has completed its internal procedures for the entryinto effect of the withdrawal or replacement of the reservation with respect tothat specific Covered Tax Agreement”;


  1. the references in subparagraph a) ofparagraph 6 of Article 29 (Notifications) to “on the date of the communicationby the Depositary of the additional notification”; and


  1. the reference in subparagraph b) ofparagraph 6 of Article 29 (Notifications) to “on the latest of the dates onwhich the Convention enters into force for those Contracting Jurisdictions”;


with references to “30 days after the date ofreceipt by the Depositary of the latest notification by each ContractingJurisdiction making the reservation described in paragraph 7 of Article 35(Entry into Effect) that it has completed its internal procedures for the entryinto effect of the additional notification with respect to that specificCovered Tax Agreement”;


  1. the references in paragraphs 1 and 2of Article 36 (Entry into Effect of Part VI) to “the later of the dates onwhich this Convention enters into force for each of the ContractingJurisdictions to the Covered Tax Agreement”;


with references to “30 days after the date ofreceipt by the Depositary of the latest notification by each ContractingJurisdiction making the reservation described in paragraph 7 of Article 35(Entry into Effect) that it has completed its internal procedures for the entryinto effect of the provisions of this Convention with respect to that specificCovered Tax Agreement”; and


  1. the reference in paragraph 3 ofArticle 36 (Entry into Effect of Part VI) to “the dateof the communication by the Depositary of the notification ofthe extension of the list of agreements”;


  1. the references in paragraph 4 ofArticle 36 (Entry into Effect of Part VI) to “the date of the communication bythe Depositary of the notification of withdrawal of the reservation”, “the dateof the communication by the Depositary of the notification of replacement ofthe reservation” and “the date of the communication by the Depositary  of the notification of withdrawal of theobjection to the reservation”; and


  1. the reference in paragraph 5 ofArticle 36 (Entry into Effect of Part VI) to “the date of the communication bythe Depositary of the additional notification”;


with references to “30 days after the date ofreceipt by the Depositary of the latest notification by each ContractingJurisdiction making the reservation described in paragraph 7 of Article 35(Entry into Effect) that it has completed its internal procedures for the entryinto effect of the provisions of Part VI (Arbitration) with respect to thatspecific Covered Tax Agreement”.


  1. A Party making a reservationin accordance with subparagraph a) shall notify the confirmation of thecompletion of its internal procedures simultaneously to the Depositary and theother Contracting Jurisdiction(s).


  1. If one or more ContractingJurisdictions to a Covered Tax Agreement makes a reservation under thisparagraph, the date of entry into effect of the provisions of the Convention,of the withdrawal or replacement of a reservation, of an additionalnotification with respect to that Covered Tax Agreement, or of Part VI(Arbitration) shall be governed by this paragraph for  all Contracting Jurisdictions to the CoveredTax Agreement.




Article 36– Entry into Effect of Part VI


  1. Notwithstanding paragraph 9of Article 28 (Reservations), paragraph 6 of Article 29 (Notifications), andparagraphs 1 through 6 of Article 35 (Entry into Effect), with respect to twoContracting Jurisdictions to a Covered Tax Agreement, the provisions of Part VI(Arbitration) shall have effect:


  1. with respect to casespresented to the competent authority of a Contracting Jurisdiction (asdescribed in subparagraph a) of paragraph 1 of Article 19 (Mandatory BindingArbitration)), on or after the later of the dates on which this Conventionenters into force for each of the Contracting Jurisdictions to the Covered TaxAgreement; and


  1. with respect to casespresented to the competent authority of a Contracting Jurisdiction prior  to the later of the dates on which thisConvention enters into force for each of the Contracting Jurisdictions to theCovered Tax Agreement, on the date when both Contracting Jurisdictions havenotified the Depositary that they have reached mutual agreement pursuant toparagraph 10 of Article 19 (Mandatory Binding Arbitration), along withinformation regarding the date  or dateson which such cases shall be considered to have been presented to the competentauthority of a Contracting Jurisdiction (as described in subparagraph a) ofparagraph 1 of Article 19 (Mandatory Binding Arbitration)) according to theterms of that mutual agreement.


  1. A Party may reserve the rightfor Part VI (Arbitration) to apply to a case presented to the competentauthority of a Contracting Jurisdiction prior to the later of the dates onwhich this Convention enters into force for each of the Contracting Jurisdictionsto the Covered Tax Agreement only to the extent that the competent authoritiesof both Contracting Jurisdictions agree that it will apply to that specific case.


  1. In the case of a new Covered TaxAgreement resulting from an extension pursuant to paragraph 5 of Article 29(Notifications) of the list of agreements notified under clause ii) ofsubparagraph a) of paragraph 1 of Article 2 (Interpretation of Terms), thereferences in paragraphs 1 and 2 of this Article to “the later of the dates onwhich this Convention enters into force for each of the ContractingJurisdictions to the Covered Tax Agreement” shall be replaced with referencesto “the date of the communication by the Depositary of the notification of theextension of the list of agreements”.


  1. A withdrawal or replacementof a reservation made under paragraph 4 of Article 26 (Compatibility) pursuantto paragraph 9 of Article 28 (Reservations), or the withdrawal of an objectionto a reservation made  under  paragraph 2  of  Article 28  (Reservations)  which results  in  the application  of  Part     VI


(Arbitration) between two ContractingJurisdictions to a Covered Tax Agreement, shall have effect according tosubparagraphs a) and b) of paragraph 1 of this Article, except that thereferences to “the later of the dates on which this Convention enters intoforce for each of the Contracting Jurisdictions to the Covered Tax Agreement”shall be replaced with references to “the date of the communication by theDepositary of the notification of withdrawal of the reservation”, “the date ofthe communication by the Depositary of the notification of replacement of thereservation” or “the date of the communication by the Depositary of thenotification of withdrawal of the objection to the reservation”, respectively.


  1. An additional notification madepursuant to subparagraph p) of paragraph 1 of Article 29 (Notifications) shallhave effect according to subparagraphs a) and b) of paragraph 1, except thatthe references in paragraphs 1 and 2 of this Article to “the later of the dateson which this Convention enters into force for each of the ContractingJurisdictions to the Covered Tax Agreement” shall be replaced with referencesto “the date of the communication by the Depositary of the additional notification”.




Article 37 - Withdrawal


  1. Any Party may, at any time,withdraw from this Convention by means of a notification addressed to the Depositary.


  1. Withdrawal pursuant to paragraph 1shall become effective on the date of receipt of the notification by theDepositary. In cases where this Convention has entered into force with respectto all Contracting Jurisdictions to a Covered Tax Agreement before the date onwhich a Party’s withdrawal becomes effective, that Covered Tax Agreement shallremain as modified by this Convention.




Article 38 –Relation with Protocols


  1. This Convention may besupplemented by one or more protocols.


  1. In order to become a party toa protocol, a State or jurisdiction must also be a Party to this Convention.


  1. A Party to this Convention isnot bound by a protocol unless it becomes a party to the protocol in accordancewith its provisions.




Article 39 – Depositary


  1. The Secretary-General of theOrganisation for Economic Co-operation and Development shall be the Depositaryof this Convention and any protocols pursuant to Article 38 (Relation with Protocols).


  1. The Depositary shall notifythe Parties and Signatories within one calendar month of:


  1. any signature pursuant toArticle 27 (Signature and Ratification, Acceptance or Approval);


  1. the deposit of any instrumentof ratification, acceptance or approval pursuant to Article 27 (Signature andRatification, Acceptance or Approval);


  1. any reservation or withdrawalor replacement of a reservation pursuant to Article 28 (Reservations);


  1. any notification oradditional notification pursuant to Article 29(Notifications);


  1. any proposed amendment tothis Convention pursuant to Article 33 (Amendment);


  1. any withdrawal from thisConvention pursuant to Article 37 (Withdrawal); and


  1. any other communicationrelated to this Convention.


  1. The Depositary shall maintainpublicly available lists of:


  1. Covered Tax Agreements;


  1. reservations made by theParties; and


  1. notifications made by the Parties.




In witness whereof the undersigned, beingduly authorised thereto, have signed this Convention.


Done at Paris, the 24th day of November2016, in English and French, both texts being equally authentic, in a singlecopy which shall be deposited in the archives of the Organisation for EconomicCo-operation and Development.





Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages


All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093


Tel: 61943289 - 8001