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DTA AgreementsIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

Tax Code of Ukraine

Taxes:Administration of Tax Levy & Collection,DTA Agreements

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15

Annex:

39.5.2.7.During the inspection of regulated transactions, inspections as to compliance with other requirements of the law, enforcement of which is assigned to the responsibility of the regulatory authorities, is not  allowed.

 

39.5.2.8.The period of inspection of regulated transactions is calculated from the date of the decision as to such inspection until the date when statement (act) of such inspection is prepared.

 

39.5.2.9.Duration of the inspection of regulated transactions shall not exceed six months.

 

39.5.2.10.In the case of the need to obtain information from foreign government agencies, examination and / or translation into Ukrainian language of the documents submitted by  the taxpayer in a foreign language, the period of inspection upon the decision of the head (deputy head) of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy may be extended for a period not exceeding six months.

 

A copy of the decision on the extension of the inspection is sent to the taxpayer within 10 calendar days from the date of such decision but not later than the expiration of the period for the inspection.

 

39.5.2.11.When inspecting the regulated transactions, the regulated transactions can be inspected taking into account the period provided for in clause 102.1 of Article 102 of the Code.

 

39.5.2.12.If the taxpayer in order to determine the price of regulated transactions applied methods (combination of methods) specified in paragraph 39.3 of this Article, the inspection of such regulated transactions applies the method (combination of methods) used by the taxpayer.

 

During the inspection, the territorial body of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, has the right to use other methods (combination of methods) for determining the price of regulated transactions if it is proved that the method used by the taxpayer (combination of methods) cannot deter- mine the price of regulated transaction.

 

39.5.2.13.Application of methods (combination of methods) for determining the price of regulated transactions not specified in this Article is prohibited.

 

39.5.2.14.The officers conducting the inspection of regulated transactions have the right to send request to the taxpayers as to the parties to the regulated transactions being inspected, as well as to provide documents (information) on transactions and / or to cross reconciliation in the manner provided in Article 73 of this Code.

 

39.5.2.15.The results inspection of regulated transactions are drafted in the form of the act (statement), which is made in two copies, signed by an official of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, who headed the inspection and the taxpayer or his representative.

39.5.2.16.If at the result of the inspection the evidence of price deviation applied in a regulated transaction comparing to the regular price is discovered, which led to an underestimation of the amount of tax, the inspection act shall be drawn. If such violations are absent, the statement is drafted.

 

39.5.2.17.If at the result of inspections not related to the transfer pricing additional tax liability have been already calculated on the basis of price adjustments and limitations of the level of expenses and income on such transactions, amounts of tax liabilities additionally accrued as a result of such inspection shall be included in repayment of taxes as a result of inspection of regulated transactions.

 

39.5.2.18.The form of act (statement) on the findings of inspection of regulated transactions and the requirements for composition thereof are set by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

Act on the findings of inspection of regulated transactions must include documented evidence of the price deviation applied in transactions, from the regular (market) price determined in accordance with the requirements of this section; justification for such a deviation that caused underestimation of the amount of tax; calculation of the such understated amount.

 

39.5.2.19.In the event of failure of the taxpayer or his representative to sign the act (statement) on the findings of inspection of regulated transactions by officials of the   territorial agency of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, the appropriate act certifying the fact of such refusal.

 

39.5.2.20.Act (statement) of inspection of regulated transactions is to be served within two working days from the date of its composition to the taxpayer in respect of which it was conducted, or its representative, against receipt.

 

In case of failure of the taxpayer or his representative to obtain a copy of the act (statement) on the findings of regulated transaction, this fact is reflected in the relevant act. In this case, the act (statement) on the findings of inspection of regulated transactions shall be sent to the taxpayer in the manner specified by Article 58 of the Code for sending (delivery) of the tax decision notices.

 

39.5.2.21.In case of disagreement of the taxpayer or his representative with the findings of inspection or facts and data contained in the act on the findings of regulated transactions, they have the right to file their objections within 30 calendar days from the date of receipt of the act. The taxpayer has the right to file objections with the agreed period or documents (certified copies thereof), confirming the validity of the objection.

 

Such objections will be reviewed within 10 working days following the day of receipt, and the response shall be sent to the taxpayer in the manner specified by Article 58 of the Code for sending (delivery) of the tax decision notices.

 

39.5.2.22.Adoption of the tax notice decision on the inspection of regulated transactions is carried out in a manner stipulated in Article 86 of this Code.

 

39.5.2.23.Appeal of tax decision notices adopted upon results of inspection of the regulated transaction, shall be made in accordance with Article 56 of this Code.

 

39.5.2.24.Data and information obtained by territorial agency of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, during implementation of tax control measures for regulated transactions, can be used for inspection of other persons who are parties to such transactions.

 

39.5.3.Information sources used to determine the price in the regulated transactions

 

39.5.3.1.In the implementation of the tax control over transfer pricing, the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy uses officially recognised sources of information on market prices, the list of which is determined by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

 

39.5.3.2.In case of absence or inadequacy of relevant information in these sources the following information can be used:

 

a)prices, which have emerged as a result of public tenders (auctions), tenders for the sale of other products, stock quotes;

 

b)statistical data of state authorities and institutions;

 

c)reference prices of specialised business publications (including online media) and publications (including electronic) and other data banks, reports and information from department of economic affairs as part of diplomatic missions of Ukraine abroad, and information programs that are used for transfer pricing, and other public sources of information that are publicly available;

 

d)information about the prices, price range, and quotes disclosed in the media;

 

e)information derived from the accounting and statistical reporting of taxpayers, released to the media, including the official sites in the Internet;

 

f)results of independent evaluation of property and property rights, conducted in accordance with the Law of Ukraine “On Appraisal of Property, Property Rights and Professional Valuation Activities in Ukraine”;

 

g)Information on other regulated transactions carried out by the taxpayer.

 

39.5.3.3.If in order to determine the price of the regulated transaction with the methods defined by clause 39.3 of this Article, the taxpayer uses sources of information set in sub-clauses 39.5.3.1 of this Article, the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy must use the same sources of information unless it is proved that the taxpayer must use other official sources of information.

 

39.5.3.4.For comparison for tax purposes of conditions of regulated transactions with trans- actions which are not regulated, the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy is not entitled to use the information access to which is restricted in accordance with the law.

 

39.5.3.5. If during the inspection of the taxpayer as to the completeness of the tax liability assessment executed by him as a result of the regulated transactions, the territorial agency of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, received information on comparable transactions exercised by the payer with such non-related parties, such information is used solely to determine the range of regular market prices.

 

39.5.4. Self-adjustment

 

39.5.4.1.In the case if the taxpayer in carrying out regulated transactions in prices of goods (works, services) that do not correspond to the regular prices, the taxpayer has a right to make independent price adjustment of the regulated transaction and the amount of tax liability.

 

39.5.4.2.Self-adjustment is the correction of prices of the regulated transaction made by the taxpayer, at the results of which the price calculated corresponds to regular price, even if such a price is different from the regular price set during exercise of the regulated transaction.

 

39.5.4.3.Self-adjustment is made by the taxpayer during the calendar year by reflecting it on the tax declaration or by filing the relevant calculations clarifying the procedure defined in Article 50 of this Code.

 

39.5.4.4.Amount of understatement of tax liability (underpaid amount), calculated as a result of the taxpayer self-adjustment of tax liabilities in accordance with paragraph 39.5.4 of this Article, shall be paid no later than the deadline for payment of the tax as defined in Article 57 of this Code, for the tax period in which such adjustment was made.

 

39.5.5.Proportional adjustments

 

39.5.5.1.If upon the results of inspection of prices determined by the taxpayer for the regulated transactions with related parties, the territorial agency of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy establishes the deviation from the regular prices and exercises additional charge of tax liabilities and adjustment of a negative value to taxation or other indicators of the tax accounts, or if the taxpayer has carried out an independent adjustment under sub-clause 39.5.4 of this Article, the other party of the regulated transaction — the related party has the right to adjust its tax liability based on the level of the regular price determined by such inspection or independently by such a taxpayer. Such an adjustment for the purpose of this Code is determined by proportional adjustment.

 

39.5.5.2.Proportional adjustments can be made only after the payment of tax liabilities, additionally assessed by the territorial agency of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, in the course of the inspection or reflected by the taxpayer in the manner provided in sub-clause 39.5.4 of this Article.

 

39.5.5.3.During the proportional adjustment, source documents and accounting records are not adjusted.

 

39.5.5.4.Proportional adjustment is made by the taxpayer on the basis of notice of the possibility of proportional adjustments obtained from the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

Such notice is sent to the taxpayer within 30 calendar days of the date of origin of the right to execute proportional adjustment in electronic form by electronic means of communication or by registered letter with acknowledgment of receipt or delivered to him or his authorised representative against receipt. If a taxpayer has information on the execution by the party of the regulated transaction of a decision on additional assessment of tax liabilities and non- receipt from the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy of a relevant notice, such a taxpayer has the right to address the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy with a request to send the notice of the proportional adjustment. The request shall be enclosed with the copies of documents confirming the execution of the decision on of additional assessment of tax liabilities. Form and procedure for submission of such request shall be established by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

39.5.5.5.The central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy considers the request of the taxpayer within 15 working days of the receipt thereof, and after consideration takes one of the following decisions:

 

to send a notice of the possibility of a proportional adjustment;

 

to refuse the proportional adjustment in case of non-compliance with the procedure for sub- mission of the request, or a lack of documentation;

 

to report on refusal of the proportional adjustment due to the appeal of the decision on of additional assessment of tax liabilities.

 

39.5.5.6.If the proportional adjustments is made in accordance with the decision on additional assessment of tax liabilities which was cancelled afterwards, reverse adjustment is conducted.

 

39.5.5.7.The reverse adjustment is carried out on the basis of a notice of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, within 20 working days from the date of receipt of such notice. The notification shall be enclosed with calculation of reverse adjustment and a copy of the judgment cancelling the decision of the assessment of tax liabilities.

 

39.5.5.8.Refund of overpaid taxes on the cancelled decision shall be made only after the reverse adjustments is carried out and relevant taxes are paid by the parties of the regulated transaction.

 

39.5.5.9.Penalties during reverse adjustments are not charged.

 

39.5.5.10.Forms of notification of proportional adjustments and reverse adjustments are approved by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

39.5.5.11.If one of the parties of the regulated transaction is a non-resident, proportional adjustment can be carried out in the manner and under the conditions provided by a treaty agreements on the avoidance of double taxation concluded between Ukraine and other countries.

 

39.6.Harmonization of prices in regulated transactions

 

39.6.1.Major taxpayer has the right to address the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy with a request for harmonization of prices in regulated transactions.

 

Harmonization of prices in regulated transactions is a procedure between the major taxpayer

(s) in and the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, in which the procedure for determining prices in regulated transactions is being agreed for a limited period of time under the contract.

 

39.6.1.1.The subject of such harmonization may include:

 

types and / or the list of goods (works, services), which are the subject of regulated transactions;

 

prices for goods (works, services) in regulated transactions and / or the list of methods for determining prices in regulated transactions;

 

the list of sources of information that are assumed to be used for determination of prices in regulated transactions;

 

period for which the price for the regulated transactions is agreed;

 

permissible deviation from the established level of the economic conditions of the regulated transactions;

 

procedures, deadlines and the list of documents confirming compliance with the agreed prices in the regulated transactions.

 

39.6.1.2.Other terms of price harmonization in the regulated transaction are determined by agreement of the parties.

 

39.6.2.According to the results of price harmonization in regulated transactions, a contract is concluded that is signed by the head of the largest taxpayer (s) or an authorised person and the head (deputy head) of the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

39.6.2.1.Contract concluded as a result of price harmonization in the regulated transactions between a major taxpayer (s) and the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, is a unilateral contract.

 

39.6.2.2.If subject of the contract is the procedure for determining prices in a regulated foreign economic transaction, a major taxpayer (s) or the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy, have the right to engage to the procedure of price harmonization a state agency authorised to collect taxes and fees in the state, which is a party to the regulated foreign economic transaction (in case of a convention for the avoidance of double taxation between Ukraine and such state). The contract concluded as a result of such mutual agreement is a bilateral contract.

 

39.6.2.3.In the case of engagement into the procedure of price harmonization of two or more state agencies authorised to collect taxes and fees in the states which are parties to the regulated foreign economic transaction (in case of a convention for the avoidance of double taxation between Ukraine and such state), the contract concluded as a result of such an agreement, is of a multilateral character.

 

39.6.2.4.The order and procedure for harmonization of prices in the regulated transactions, at the results of which bilateral and multilateral agreements are concluded shall be approved by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

 

39.7. Provisions of this Article shall apply in determining the tax base in regulated transactions for the purposes of Sections III and V of this Code.

 

Article 39. Peculiarities of application of currency rates in accrual of customs payments

 

39.1.1. For the purposes of determination of tax obligations relating with effecting customs payments, the official currency rate of Ukraine established by the National Bank of Ukraine with regard to foreign currency, being in force at 0 hours of the day of filing a customs declaration shall apply, as of the day of determination of tax obligations, where no customs declaration is filed.

 

SECTION II. ADMINISTRATION OF TAXES, FEES AND DUTIES

CHAPTER 1. GENERAL PROVISIONS

Article 40. Scope of this Section

 

40.1. This Section defines the procedure for the administration of taxes and fees that are defined in Section I of this Code, as well as procedure for monitoring compliance with tax and other laws in cases where the exercise of such control is entrusted to the regulatory authorities.

 

If the other sections of this Code or the law on customs procedures determine a special procedure for administration of certain taxes, fees and duties, the rules defined in another section, or the law on customs procedure shall apply.

 

Article 41. Regulatory authorities and tax recovery agencies

 

41.1.Regulatory authorities refer to the bodies of revenues and duties — the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy for the administration of taxes and fees, customs duties and implements state tax and state customs policy, ensures formation and implementation of state policies for administration of the single fee, provides for the formation and implementation of state policy in the sphere of fighting crime in application of tax and customs legislation as well as legislation on the payment of a single fee (hereinafter — the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy) and its territorial agencies.

 

Regulatory authorities also include subdivisions of the tax police.

 

41.2.Tax recovery agencies can be only regulatory authorities authorised to carry out activities to ensure repayment of the tax debt and arrears in the payment of a single fee within their competence as well as state enforcement officers within their competence. Collection of the tax debt and arrears in the payment of a single fee by the enforcement inscription by a notary is not allowed.

 

41.3.Powers and functions of regulatory authorities are established by this Code, the Customs Code of Ukraine and laws of Ukraine.

 

Delineation of powers and functional responsibilities of regulatory authorities are defined by the legislation of Ukraine.

 

41.4.Other government agencies do not have the right to inspect the timeliness, accuracy, completeness, calculation and payment of taxes and fees, including upon the request of law enforcement agencies.

 

Article 42. Communication with the taxpayer

 

42.1.Tax decision notices, tax orders or other documents addressed by the regulatory authority to the taxpayer shall be made in writing, properly signed, and in cases provided by law, stamped by such regulatory authority.

 

42.2.Documents are deemed to be validly served if sent to the address (location, tax address) of the taxpayer by registered mail, return receipt requested, or personally handed to the tax- payer or his legal or authorised representative.

 

42.3.If the taxpayer in the manner and within the time limits specified in Article 66 of this Code, notified the regulatory authority as to change of his tax address, for the period from the date of state registration of the change of address and until the day of registration of changes in the accounting data such taxpayer he is exempted from performing the requirements of the documents sent to him by the regulatory authority in advance and returned afterwards as undeliverable.

 

42.4.Communication between taxpayers who submit the reporting in electronic form and regulatory authorities may take place by electronic communications in electronic form subject to the requirements of the law on electronic document and electronic digital signature.

 

At the request of the taxpayer who has received a document in electronic form, the regulatory authority provides such taxpayer with a document in paper form within three working days from the date of receipt of the request of the taxpayer (in writing or in electronic form).

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