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DTA AgreementsIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(51)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,DTA Agreements

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15

Annex:

170.2.3.If as a result of investment income calculation as provided by this Article, negative value occurs, it is considered to be the investment loss.

 

170.2.4.If during 30 calendar days before the day of stock of securities (equity rights) or derivatives sale, and also within the following 30 calendar days after the day of such sale, the taxpayer acquires a stock of identical securities (equity rights) or derivatives, then:

 

a)investment loss resulted from such sale is not taken into account in determination of total financial result from investment assets transactions;

 

b)the cost of purchased stock for tax purposes is determined at its purchase price, but not lower than the price of stock sold.

 

170.2.5.If the taxpayer during the accounting (tax) year sells the investment asset under the contract, which stipulates the right of its repurchase in the next year, or acquires the option for such repurchase, investment loss resulted from such sale is not taken into account in determination of total financial result from investment assets transactions.

 

If the taxpayer, who sells investment asset during the accounting (tax) year, from whence investment loss arises, acquires such investment asset or identical stock during the following accounting (tax) year, then for tax purposes, the cost of such purchased stock is determined at price level of stock sold, respectively increased or reduced by the difference between purchase prices of two such stocks.

 

If the taxpayer sells a stock of securities (equity rights) or derivatives to the associated per- sons, investment loss resulted from such sale, is not taken into account in determination of total financial result from investment assets transactions.

 

If the taxpayer grants investment asset or conveys it by inheritance, investment loss, resulted from such granting or conveyance by inheritance, is not taken into account in determination of total financial result from investment assets transactions.

 

170.2.6.Total taxpayer’s annual taxable income includes positive value of total financial result from investment assets transactions based on the results of such accounting (tax)  year.

 

Total financial result from investment assets transactions is determined as the sum of in- vestment incomes, obtained by a taxpayer during the accounting (tax) year, reduced by the amount of investment loss incurred by a taxpayer during such year.

 

If total financial result from investment assets transactions has negative value, its amount shall be shifted in decrease of total financial result from investment assets transactions of the subsequent years till its full repayment, except for financial results specified in the first para- graph of clause 29 subsection 4 section XX “Transitional Provisions” hereof.

 

Financial result from securities or derivatives transactions is determined by a taxpayer. Thus a taxpayer determines financial result from transactions of securities or derivatives in circulation on stock exchange, separately of financial result from transactions of securities or derivatives, which are not in circulation on stock exchange.

 

Within the context of this clause, securities or derivatives are considered to be in circulation on stock exchange, subject to the conditions provided by sub-clause 153.8.2 of clause 153.8 Article 153 hereof.

 

Within the context of this clause, national legislation should be understood as the legislation of state, in which territory the circulation of securities or derivatives is implemented (conclusion of civil law agreements, resulting in transfer of securities or derivatives ownership).

 

The effect of sub-clauses 170.2.4 and 170.2.5 is not applied to purchase or sale of securities and derivatives, implemented on stock exchange, and also in the following cases:

 

acquisition or sale of a stock of shares in the amount over 25 percent of issuer’s authorised capital;

 

repurchase of shares by the issuer, including upon the shareholder request; acquisition of issuable securities in the course of their private placement;

acquisition or sale of securities, which cannot be in circulation on stock exchange in accordance with the requirements of legislation.

 

If during the accounting year a taxpayer incurred (accrued) the expenses resulted from acquisition of securities and derivatives with the fictitious signs, established by State Commission for Securities and Stock Market, such expenses are not taken into account in determination of financial result from securities or derivatives transactions.

 

170.2.7.Within the context of this clause:

 

a)the term “investment asset” means a stock of securities, derivatives or equity rights, ex- pressed in the forms other than securities, issued by one issuer;

 

b)the term “a stock of securities” means separate security, fund and commercial derivative, and a stock of identical securities or fund and commercial derivatives;

 

c)the term “identical security or derivative” means securities or derivatives issued by one issuer under identical provisions of issue, income payment, repurchase or redemption.

 

170.2.8.The following is tax exempt and not included in total annual taxable income:

 

a)income obtained by a taxpayer during the accounting tax year from investment assets sale, subject to the amount of such income does not exceed the amount specified in the first para- graph of sub-clause 169.4.1 clause 169.4 Article 169 hereof;

 

b)the income obtained by a taxpayer from investment assets sale as provided by sub-clauses

165.1.40 and 165.1.52 clause 165.1 Article 165 hereof.

 

In cases specified in sub-clauses “a” and “b” of this sub-clause, a taxpayer does not include incomes and expenses amount in calculation of total financial result from investment assets transactions for acquisition of such investment assets.

 

170.2.9.Taxpayer’s tax agent, who carries out investment assets transactions using the services of professional securities dealer, including the bank, is such professional dealer (except for securities transactions specified in sub-clause 165.1.52 clause 165.1 Article 165 hereof).

 

Procedure of determination of investment income by professional securities dealer in per- forming duties of tax agent is established by central executive authority, responsible for the implementation of national financial policy jointly with State Commission for Securities and Stock Market.

 

170.3.Royalty taxation.

 

170.3.1.Royalty is taxable under the regulations established for dividends taxation, at rates specified in clause 167.1 Article 167 hereof.

 

170.4.Interest taxation.

 

170.4.1.Taxpayer’s tax agent during accrual (payment) of income in his favour, as specified in clause 167.2 Article 167 hereof, is a person, who implements such accrual (payment).

 

Total amount of taxes, deducted during the accounting tax month from such accrued (paid) interest to the taxpayer, is paid (transferred) by such tax agent to the budget within the terms as provided by this Code for monthly tax period.

 

170.4.2.Tax agent who accrues income in the form of interest, shall indicate total amount of income accrued (paid) and total amount of tax deducted in tax calculation, which submission is provided by sub-clause “b” clause 176.2 Article 176 hereof. Thus the information concerning separate bank deposit or natural person’s current account, the amounts of interest accrued on it, and also reports concerning such natural person — investor is not provided.

 

170.4.3.Interest taxation (including discount incomes), accrued (paid) in favour of natural persons for any other reason, other than specified in clause 170.4.1 of this clause, is implemented as generally specified by this Code for income, finally taxable during their payment at rates, specified in clause 167.1 Article167 hereof.

 

170.5.Dividends taxation.

 

170.5.1.Taxpayer’s tax agent during dividends accrual (payment) in his favour, except as specified in sub-clause 165.1.18 clause 165.1 Article 165 hereof, is issuer of equity rights or on his behalf — other person, who implements such accrual (payment).

 

170.5.2.Any resident, who accrues dividends, including that who pays profit tax of enterprises in a manner other than general (is a subject of simplified tax system), or tax exempt on any grounds, is a tax agent during dividends, accrual.

 

170.5.3.Dividends, accrued to the taxpayer equity right issuer- resident, which is legal entity, are taxable at a rate, specified in clause 167.2 Article 167 hereof, except for dividends in favour of natural persons (including non-residents) under shares or other equity rights with privileged or other status providing payment of dividends fixed amount or the amount, exceeding the payments calculated for any other share (equity right), issued by such taxpayer, which under sub-clause 153.3.7 clause 153.3 Article 153 hereof are treated as tax purpose before salary payment with appropriate taxation.

 

170.5.4.Incomes specified in this clause are finally taxable during their payment at their expense.

 

170.6.Winnings and prizes taxation.

 

170.6.1.Taxpayer’s tax agent during income accrual (provision) in his favour in the form of prizes (winnings) in lottery or drawing, prizes and winnings in specie, obtained for win and/ or participation in sporting competition, including billiard, is the person, which implements such accrual (payment).

 

170.6.2.During incomes accrual (payment) in the form of winnings in lottery or other drawings, which provide advance acquisition of right to take part in such lotteries or drawings by a taxpayer, taxpayer’s expenses associated with acquisition of such income are not taken into account.

 

Incomes specified in this clause are finally taxable during their payment at their expense.

 

170.7.Charitable support taxation.

 

170.7.1.Beneficent and humanitarian aid (hereinafter referred to as charitable support) received by him in the form of funds or property (unpaid work executed, services rendered) and complies with the requirements specified in this clause is tax exempt and not included in total monthly or annual taxpayer’s taxable income.

 

For tax purposes, charitable support is divided into target and general.

 

Charitable support is considered to be target when it is provided for intended terms and trends of its expenditure, and it is considered to be general, when provided without determination of such terms and trends;

 

170.7.2.Target or general charitable support is not included in taxable income, provided to a taxpayer, subjected to:

 

a)ecological, industrial or other disaster in the regions, declared to be the areas of environmental emergency under the Constitution of Ukraine, — in ceiling amounts determined, by the Cabinet of Ministers of Ukraine;

 

b)natural disasters, accidents, epidemics and epizootics of national or local nature, which damaged or create health hazards for citizens, environment, caused or can cause death of people or loss of property, in connection with which the decision of attraction (provision) of charitable support accordingly was made by the Cabinet of Ministers of Ukraine or local government body, in ceiling amounts determined by the Cabinet of Ministers of Ukraine or by local government body accordingly.

 

Charitable support, provided for the specified purposes, shall be distributed through state or local budget or through bank accounts of charitable organizations, Red Cross Society of Ukraine, added to a Register of non-profit institutions and organizations.

 

Within the context of this sub-clause, trade union payments are considered to be target charitable support and are tax exempt, according to the decision of trade union, made in due order in favour of such trade union member with status of injured person as a result of circumstances, specified in this sub-clause;

 

170.7.3.The amount of general charitable support including financial aid, is not included in taxable income, provided by residents — legal or natural persons in taxpayer’s favour during the accounting tax year, in total amount not exceeding the ceiling amount of income, determined in accordance with the first paragraph of sub-clause 169.4.1 clause 169.4 Article 169 hereof, established as of January 1 of such year.

 

The provisions of this sub-clause do not apply to trade union payments to its members, which tax exemption terms are provided by sub-clause 165.1.47 clause 165.1 Article 165 hereof.

 

Charity provider, legal entity, specifies in tax reporting details of general charitable support amounts provided.

 

In case of obtaining of general charitable support from charity provider — natural person or legal entity, the taxpayer is obliged to submit annual tax statement with indication of its amount, if total amount of obtained general charitable support during the accounting tax year exceeds its ceiling amount established by the first paragraph of sub-clause 169.4.1 clause 169.4 Article 169 hereof.

 

170.7.4.Target charitable support is not included in taxable income, provided to residents– legal entities or natural persons in any amount (cost):

 

а) health facilities for cost compensation of paid medical treatment services of taxpayer or his family member of the first degree of relationship, person with disabilities, disabled child or a child, whose at least one parent is a person with disabilities; orphaned children, half-orphans; children from large or needy families; a child, whose parents were deprived of parental rights, including acquisition of medicaments (donated members, prosthetic and orthopaedic devices, medical products for private use of persons with disabilities) to the extent not covered by payments from compulsory state social medical insurance funds, except for expenses for cosmetic medicine or cosmetical surgery (including cosmetic prosthesis, not associated with medical indications), hydropathy and heliotherapy, unrelated to chronic disease management, prosthetic dentistry with precious metals, galvanoplastics and porcelain, abortions (except for therapeutic abortions or if the pregnancy resulted from forceful rape), sex reassignment surgery; venereal disease treatment (except for AIDS and venereal disease resulted from casual contact or forceful rape), nicotine and alcohol addiction treatment; acquisition of medicaments, medical means and facilities, not included in the list of vital and essential medicines, approved by the Cabinet of Ministers of Ukraine;

 

prosthetic and orthopaedic enterprises, rehabilitation institutions for cost compensation of paid rehabilitation services, technical and other convalescent facilities, provided to such tax- payer, declared a person with disabilities in due order, or his disabled child, to the extent, not covered by payments from compulsory state social medical insurance budgets and funds;

 

b)baby house, orphanage, foster home, residential school (including special, sanatory or for orphans), family-type children’s home, foster family, social rehabilitation school, asylum for under age children; remand house of Internal Ministry of Internal Affairs of Ukraine for charitable support distribution among persons under the age of 18 years who stay in these institutions;

 

c)state or public unity service or charitable organizations, including Red Cross Society of Ukraine, which provide to the persons without housing services for food and overnight accommodation;

 

d)penitentiary institution for improvement of confinement conditions, meals or medical care of the persons in detention facilities or places of detention, or directly to such persons;

 

e)rest homes and their departments, war and labour veteran nursing home, geriatric home for improvement their housing conditions, meals, medical care, social rehabilitation, rehabilitation centre, territorial social service centre (provision of social services), cost centres and institutions for social protection of homeless people, rehabilitation centres for disimprisoned persons, sanatoriums for veterans and persons with disabilities, supplied using the funds of state and local budgets, for distribution of charitable support among persons residing at such institutions;

 

f)a taxpayer, who carries out research or development, for compensation of equipment, materials value, other expenses (except for salary payment, additional benefits, other expenses for personal needs) provided that the results of such research or developments shall be published and cannot be a subject of patenting or other restrictions in publishing or free-of- charge distribution of objects of intellectual property right, obtained as a result of such research or developments, and if getting of such help will not be a prerequisite for origin of any contract liabilities between charity provider or third party and recipient of charity support in future, except for liabilities of intended use of such charity support;

 

g)amateur sports organization, club for compensation of expenses for acquisition or rent of sports facilities, use of sports grounds, premises or facilities for conducting trainings, provision of amateur sportsman participation in sporting competition, acquisition of sport outfit and meals during such competition.

 

The term “amateur sports organization, club” means non-governmental organization, which activity is not profit-oriented.

 

The term “amateur sportsman” means a person, whose sporting activities is not profit-orient- ed, except for winning prizes or rewards on behalf of the state, local government authorities or non-governmental organizations of both Ukraine, and other states in the form of medals, certificates, commemorative prizes in kind, and as compensation of expenses, associated with travel costs of such amateur sportsman to the event location, under the provisions established by legislation for employer’s travel;

 

h)educational institution, in the form of tuition fees or provision of additional training services for a person with disabilities, disabled child or a child, whose at least one parent is a person with disabilities; orphaned children, half-orphans; children from large or needy families; a child, whose parents were deprived of parental rights;

 

i)a taxpayer, declared a person with disabilities in due order, official representative of disabled child for fulfilment government obligations in accordance with legislation of Ukraine for provision technical and other convalescent facilities, medical products, motor vehicle, using the budget funds (subject to removal of person with disabilities, disabled child from account of provision with such facilities, products, motor vehicle using the budget funds). Categories of persons with disabilities and disabled children, list of technical and other convalescent facilities, medical products, car models, specified in this sub-clause, shall be approved by legislation.

 

Prior to implementation of compulsory state social medical insurance system, provisions of sub-clause “a” of this sub-clause apply to total amount of charitable support, obtained by the recipient for such purposes (considering restrictions specified in this clause).

 

Charitable support, obtained by family-type children’s home or foster families, is tax exempt, if its amount does not exceed three hundred thousand UAH within accounting tax year during validity of state guardianship agreement.


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