Home > DTA Agreements > Text

DTA AgreementsIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

(61)Tax Code of Ukraine

Taxes:Comprehensive Taxation,DTA Agreements

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2014-05-15

Annex:

Article 200. Procedure for determination of the amount of tax payable (accruable) to the State Budget of Ukraine or to be refunded from the State Budget of Ukraine (subject to budget refund), and calculation terms

 

200.1.The amount of tax payable (accruable) to the State Budget of Ukraine or subject to budget refund shall mean the difference between the amount of tax liability over the accounting (tax) period and the amount of tax credit over such accounting (tax) period.

 

200.2.If the amount calculated according to clause 200.1 of this Article is positive, such amount is subject to payment (accrual) to the budget within the time limits set in this section.

 

200.3.If the amount calculated according to clause 200.1 of this Article is negative, such amount is counted towards reduction of tax debt for the preceding accounting (tax) periods (including instalment or deferred debt according to this Code), and in the absence of a tax debt such amount is counted towards tax credit of the following accounting (tax) period.

 

200.4.If in the following tax period the amount calculated according to clause 200.1 of this Article is negative, then:

 

a)the part of such negative value equal to the amount of tax paid by the recipient of goods/ services in the preceding tax periods and in the accounting tax period to suppliers of such goods/services or to the State Budget of Ukraine, and in the event of receipt of services sup- plied by non-residents within the customs territory of Ukraine — equal to the amount of tax liability recorded in tax declaration for the preceding period for services supplied to the recipient by non-resident, shall be subject to budget funding;

 

b)the remaining negative value for the preceding tax period after budget refund shall be included in amounts attributed to tax credit for the following tax period.

 

200.5.The persons as follows shall not be entitled to budget refund:

 

the persons who were registered as taxpayers less than 12 calendar months before the month as of which the budget refund application is filed (except for tax credit accrual due to purchase or construction of fixed assets);

 

the persons who performed taxable transactions over the past 12 calendar months at volumes less than the claimed budget refund amount (except for tax credit accrual due to purchase or construction of fixed assets).

 

200.6.The taxpayer may at its own discretion decide to assign the due amount of budget refund in full or in part towards reduction of tax liabilities that have occurred over the following accounting (tax) periods, subject to the conditions stipulated by clause 200.4 of this Article. Such decision shall be recorded in the tax declaration filed according to the results of accounting (tax) period within which a title to filing a budget refund application according to provisions of this Article occurs. The taxpayer reserves the right to receive budget refund with the money of the following accounting (tax) periods.

 

200.7.The taxpayer entitled to budget refund determined to return the budget refund amount shall file at the respective regulatory authority a tax declaration and application for return of budget refund amount as recorded in the tax declaration.

 

200.8.The taxpayer shall append to the tax declaration calculation of budget refund amount and original copies of customs declarations. In the event that customs clearance of goods exported outside the customs territory of Ukraine have been performed using electronic customs declarations, such electronic declarations shall be provided by the regulatory authority at the place of clearance to the regulatory authority at the place of taxpayer’s registration according to the procedure established by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy in electronic form in compliance with the requirement for electronic signature registration under the law.

 

200.9.Refund application form and budget refund calculation form shall be determined by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

200.10.Within 30 calendar days following the deadline for filing tax declarations the regulatory authority shall carry out office audit of data contained thereof.

 

200.11.If there is evidence of the fact that budget refund calculation was performed in violation of tax law, the regulatory authority shall be entitled to carry out unscheduled field audit of the taxpayer to authenticate accrual of such budget refund within 30 calendar days following the deadline for office audit.

 

The list of sufficient reasons entitling tax authorities to unscheduled field audit of VAT payers to authenticate accrual of budget tax refund shall be established by the Cabinet of Ministers of Ukraine.

 

200.12.The regulatory authority shall within five days upon audit completion submit to the authority responsible for treasury servicing of budget funds a report containing the amount subject to budget refund.

 

200.13.Based on the report of the relevant regulatory authority, the authority responsible for treasury servicing of budget funds issues to the taxpayer the amount of tax refund as stated in the report by way of transfer of funds from the budget account to the current taxpayer’s account at the servicing bank within five transaction days upon receipt of the regulatory authority’s report.

 

200.14.Should, following the results of office or unscheduled field audit, the regulatory authority identifies inconsistency of the budget refund amount with the amount stated in tax declaration, the authority shall:

 

a)subject to understatement of the declared budget refund amount with respect to the amount determined by the regulatory authority following the results of audits, shall submit to the taxpayer a tax notice stating the amount of understatement and grounds for deduction thereof, in which case the taxpayer is deemed to refuse the amount of such understatement as budget refund and count it towards reduction of tax liabilities in the following tax periods in accordance with clause 200.6 of this Article;

 

b)subject to overstatement of the declared budget refund amount with respect to the amount determined by the regulatory authority following the results of audits, shall submit to the taxpayer a tax notice stating the amount of overstatement and grounds for deduction thereof;

 

c)subject to the fact established following the results of audits, according to which the tax- payer is not entitled to budget refund, shall submit to the taxpayer a tax notice stating the grounds for budget refund rejection.

 

200.15.Provided that following the results of audit of tax amounts offered for refund the taxpayer or the regulatory authority initiate the administrative or court appeal procedure, the regulatory authority shall on or before the working day following the day of receipt of a respective notice from the taxpayer or court resolution on initiating case proceedings is obliged to notify the authority responsible for treasury servicing of budget funds. The authority responsible for treasury servicing of budget funds shall discontinue the refund procedure with respect to the amount under appeal until coming into legal force of the court decision.

 

Upon completion of the administrative or court appeal procedure the regulatory body shall within five working days following the day of receipt of a respective decision submit to the authority responsible for treasury servicing of budget funds a report stating the refundable tax amount.

 

200.16.In the event that the taxpayer exports outside the customs territory of Ukraine goods obtained from another taxpayer under commission, consignation, agency or other agreements not stipulating for transfer of ownership of such goods from such other taxpayer to the exporter, another taxpayer shall be entitled to budget refund. In this case the commission fee received by the taxpayer exporter from the other taxpayer shall be included in the tax base at the rate established under sub-clause “a” of clause 193.1 of Article 193 hereof and shall not be included in the customs value of exported goods.

 

200.17.The source for payment of budget refund (including outstanding budget) shall be revenues of the budget the tax is paid to.

 

It is prohibited to specify or limit the payment of budget refund by the existence or lack of tax revenues raised in certain regions of Ukraine.

 

200.18.Taxpayers entitled to budget refund according to this Article, who have filed a respective application and comply with the requirements of clause 200.19 of this Article, shall be entitled to automatic budget tax refund.

 

Automatic budget refund shall be performed based on the results of office audit carried out within 20 calendar days following the deadline for filing tax declarations according to provisions stipulated by Article 76 hereof.

 

200.18.1.The regulatory authority shall within three working days upon completion of audit submit to the authority responsible for treasury servicing of budget funds a report stating the amount subject to automatic budget refund.

 

200.18.2.The authority responsible for treasury servicing of budget funds shall provide to the taxpayer the amount of automatic budget refund by way of transfer from the budget account to the current taxpayer’s account at the servicing bank within three transaction days upon receipt of the regulatory authority’s report.

 

200.18.21. The exhaustive list of taxpayers which received a budget refund, is published monthly on the website of an authority responsible for treasury servicing of budget funds with the mandatory indications of refund amounts.

 

Other tax information relating to the refund of value added tax is not a restricted information and is subject to publications within volumes and following the procedure established by the central executive authority responsible for the formation and implementation of the state financial, budgetary, tax and customs policy.

 

200.18.3. The officers of regulatory authorities and authorities responsible for treasury servicing of budget funds in the event of violation of refund terms as established under clause 200.18 of this Article shall bear responsibility as set forth by law.

 

200.19.To obtain title to automatic budget refund, the taxpayers shall meet the criteria as follows:

 

200.19.1.not being under bankruptcy proceedings according to the Law of Ukraine “On Restoring Debtor Solvency or Declaring a Debtor Bankrupt”;

 

200.19.2.being legal entities and individual entrepreneurs listed on the Unified State Register of Legal Entities and Individual Entrepreneurs, and no entries have been made in the Register as follows:

 

a)absence of confirmed information;

 

b)absence at the location (place of residence);

 

c)decision on spin-off, dissolution of a legal entity, entrepreneurial activity of an individual entrepreneur;

 

d)complete or partial invalidation of constituent documents or amendments to constituent documents of a legal entity;

 

e)termination of state registration of a legal entity or entrepreneurial activity of an individual entrepreneur, absence of decisions or information based on which state registration of dissolution of a legal entity or entrepreneurial activity of individual entrepreneur is performed;

 

200.19.3.performing zero-rated transactions (transactions with a total share over the preceding twelve consecutive accounting tax periods (months) of minimum 40 percent of the total supply volume (for taxpayers with quarterly accounting periods — within the preceding four consecutive accounting periods));

 

200.19.4.the total amount of discrepancy between the tax credit formed by the taxpayer for goods/services purchased and tax liabilities of contractors thereof with respect to supply of such goods/services which occurred over the preceding three consecutive calendar months shall not exceed 10 percent of the budget refund amount stated by the taxpayer;

 

200.19.5.with average wages not less than two and a half times exceeding the legal minimum level over each of the preceding four accounting tax periods (quarters) as established under Section IV hereof;

 

200.19.6.meeting any of the criteria as follows:

 

a)the number of workers having an employment relationship with such taxpayers exceeds 20 persons over each of the preceding four accounting tax periods (quarters) as established under Section IV hereof;

 

b)net fixed assets for pursuit of reported activities as of the accounting date according to tax audit exceed the reported amount of tax refundable for the preceding 12 calendar months;

 

c)the level of determination of corporate income tax liability payable to the budget (the ration of tax paid to the amount of income earned) above the average for the field as of the preceding accounting (tax) year;

 

200.19.7.having not tax debt.

 

200.19.8.the major taxpayer has not reported the negative value of items subject to corporate income tax as of the past accounting (tax) year.

 

200.20.The procedure for determination of the taxpayer’s eligibility according to clause 200.19 of this Article shall be established by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy. The determination of the taxpayer’s eligibility shall be carried out automatically within 15 calendar days after the reporting deadline;

 

200.21.In the event of non-conformity of the taxpayer to the criteria as set forth in this Article according to the report of the taxpayer’s regulatory authority and lack of title to automatic budget refund, the regulatory authority shall within 17 calendar days after the reporting deadline notify the taxpayer of the respective decision and provide detailed explanations and calculations for the criteria which were not met. The respective decision may be can be appealed by the taxpayer according to the established procedure.

 

In the event that the regulatory authority has not provided the taxpayer with the said notice in due term, the taxpayer shall be considered eligible for automatic budget refund.

 

200.22.Beginning from January 1, 2014, office audit of the tax accounts of taxpayers with positive tax history shall be carried out within five calendar months upon filing the tax declaration.

 

Taxpayers who over the preceding 36 consecutive months have met the criteria established by the Cabinet of Ministers of Ukraine shall be considered taxpayers with positive tax history.

 

200.23.Tax amounts not refunded to taxpayers within the period established under this Article shall be considered outstanding budget VAT refund. An interest fine in the amount of 120 percent of the accounting rate of the National Bank of Ukraine as of the date of fine incurrence, throughout the validity thereof, including the repayment date, shall be charged against the amount of such outstanding refund.

 

 

Article 201. Tax invoice

 

201.1.The taxpayer shall provide the purchaser (recipient) at their request with a tax invoice signed by the taxpayer’s signatory and sealed (were possible) and drawn up at the purchaser’s (recipient’s) option in one of the following ways:

 

a)in paper form;

 

b)in electronic form in compliance with the requirement for registration of electronic signature of the taxpayer’s signatory under the law and subject to tax invoice registration in the Unified Register of Tax Invoices, in which case preparation of tax invoice in paper form is not mandatory.

 

The tax invoice shall contain in separate lines the following mandatory particulars:

 

a)tax invoice serial number;

 

b)tax invoice issue date;

 

c)full or abbreviated name set forth in constituent documents of a legal entity or surname, first name and patronymic of an individual seller of goods/services registered as a VAT payer;

 

d)individual tax number (of seller and purchaser);

 

e)location of a seller entity or tax home of an individual seller registered as a taxpayer;

 

f)full or abbreviated name set forth in constituent documents of a legal entity or surname, first name and patronymic of an individual purchaser (recipient) of goods/services registered as a VAT payer;

 

g)description (nomenclature) of goods/services and number, range thereof;

 

h)supply price excluding tax;

 

i)tax rate and respective tax amount in digits;

 

j)total amount of funds payable including tax;

 

k)civil law agreement type;

 

l)UCCFEA code (for excise goods and goods imported into the customs territory of Ukraine).

 

m)excluded.

 

201.2.The form and procedure for filling out tax invoices are subject to approval by the central executive authority responsible for the formation and implementation of national tax and customs policy.

 

201.3.In the event of tax exemption in cases stipulated by Article 197 of this section, “excluding VAT” entry shall be made in the tax invoice with reference to a respective clause and/or sub-clause of Article 197 hereof.

 

201.4.Tax invoice shall be made in duplicate on the taxpayer’s tax point, one copy for the purchaser and one for the seller. Where the tax invoice in made in paper form, the purchaser receives the original and the seller receives a copy.

 

201.5.Separate tax invoices are issued for taxable and exempt transactions.

 

201.6.Tax invoice is a tax document concurrently recorded in tax liabilities and in the register of issued tax invoices of the seller and the register of received tax invoices of the purchaser.

 

Regulatory authorities shall according to the data of registers of issued and received tax in- voices provided in electronic form notify the taxpayer on discrepancies with contractors’ data detected in such register. In this case the taxpayer within 10 days upon receipt of such notice shall be entitled to specify tax liabilities without application of punitive penalties stipulated by Section II of this Code.


Customer service

88393678(Information Support)

songf@eshui.net(Information Support)

Public messages

Disclaimer

All the information on this website is reprinted from government websites, newspapers, Gazettes, domestic and foreign medias and other publications.

Please check the official publications, originals of outgoing documents and sources of reprint for purposes of authenticity, accuracy and legitimacy of the information published on this website.

The information on, the materials provided and the performance of this website is provided on an "as is" and "as available" basis. We make no warranty of any kind in relation to or connection with the availability, accuracy or reliability of this website or any of its materials and information, including but not limited to any warranties, representations, and guarantees as to, title, risk, non-infringement, accuracy, reliability, merchantability, use, correctness, fitness for a particular purpose or otherwise, or that use of this website will be uninterrupted or error-free. If you become aware of any inaccuracies or errors in any materials or information on our website, we would be appreciate it if you would inform us of such inaccuracies or errors immediately by emailing us at songf@eshui.net.

We shall not under any circumstances be liable for any direct, indirect, incidental, special or consequential damages, losses, liabilities or any business interruption in relation to the use of or inability to use any information contained on this website (whether foreseeable or not and even if we have been informed of such likelihood).

This website may contain links to third-party websites which are not maintained by us. We are not responsible for the content of those websites. The inclusion of any link to such websites does not imply approval or an endorsement by us of the linked websites or the contents thereof and we make no representations or warranties concerning the linked sites nor shall it be liable for the same.

Copyright: Ministry of Commerce, the People's Republic of China

Supported by:China International Electronic Commerce Center

Tel: (86 10) 68651200(Customer Service)

Fax: (86 10) 65677512

Information Support: Beijing Zerui Certified Public Accountants Co.,Ltd.

Approved by:Department of Electronic Commerce and Informatization, Ministry of Commerce, PRC

Jing ICP Bei No. 05004093

E-mail:hanlx358@126.com

Tel: 61943289 - 8001