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Other TaxesIn case of divergence of interpretation, the English text shall prevail.

1. Serbia Law on Property Tax

Taxes:Other Taxes

Date of Promulgation:

Date of Implementatio:2007-01-01

Annex:

RS Official Gazette, Nos. 26/01, 45/02, FRY Official Gazette, No. 42/02, RS Official Gazette, Nos. 80/02, 135/04, 61/07, 5/09

 

Part One

I BASIC PROVISIONS

 

Article 1

For the purposes of this Law, the following shall be understood to mean property taxes:

  1. Property tax;


  2. Inheritance and gift tax;


  3. Absolute rights transfer tax.

  4.  

Part II

II PROPERTY TAX

 

Article 2

Property tax shall be paid on the following rights relating to real estate:

  1. Property right;


  2. Deleted (RS Official Gazette, No. 5/09)


  3. Right of occupancy;


  4. Deleted (RS Official Gazette, No. 5/09


  5. Right to a lease on a dwelling or residential building pursuant to the law governing housing, for a period longer than a year or an indefinite period;


  6. Right to use urban building land, and/or public building land or other land owned by the government exceeding 10 acres in area.

For the purposes of paragraph 1 of this Article, real estate shall be understood to mean the following: land, residential and business buildings, apartments, office premises, garages, buildings and rooms serving for resting and recreation, and other buildings and/or parts thereof.

When any of the rights referred to in paragraph 1, items 3), 5) and 6) of this Article apply to any real estate, property tax shall be paid on that right, not on property right.

 

Article 3

Deleted (RS Official Gazette, No. 135/04)

 

Taxpayer

Article 4

The payer of property tax on the rights referred to in Article 2 of this Law shall be any legal entity or individual holding the title to real estate existing in the territory of the Republic of Serbia.

If several legal entities or individuals exercise one of the rights referred to in Article 2 of this Law relating to one the same real estate, each one of them shall be a taxpayer in proportion to its share.

In the case of real estate acquired and used by a public service (public enterprise, establishment) or some other organisation founded by the Republic of Serbia, or an enterprise and some other organisation by investing state capital, is state-owned, in conformity with the law dealing with the assets owned by the Republic of Serbia, the taxpayer shall be the user of such real estate.

When the holder of the right to the property referred to in Article 2 of this Law is unknown or not designated, the taxpayer on that property shall be its user.

The provisions of the law dealing with enterprise profit tax shall apply to the residency of legal entities and those of the law dealing with individual income tax shall apply to the residency of individuals.

 

Tax Base

Article 5

The base of property tax on real estate, other than agricultural and forest land, where the taxpayer does not keep books, shall be the market value of real estate as on 31 December of the year preceding the year for which the property tax is levied and paid, unless otherwise provided by this Law.

The real estate market value shall be determined by the local self-government unit agency competent for the establishment, collection and checking on direct revenues of the local self-government unit (hereinafter: the local self-government agency) and such value shall be reduced for each year by the depreciation rate of 1.5% determined by applying the proportionate method, but not by more than 70%.

In the case of real estate built, or acquired in the course of the year for which the property tax is levied and paid, the tax base shall be the market value of corresponding real estate as on 31 December of the year preceding the year for which the property tax is levied.

 

Article 6

The market value of any real estate referred to in Article 5 of this Law shall be determined by applying the basic and adjusting elements.

The basic elements shall be as follows:

  1. Useful area;


  2. Average market price per square metre of corresponding real estate in the territory of the municipality concerned.

The adjusting elements shall be as follows:

  1. Location of real estate;


  2. Quality of real estate;


  3. Other elements affecting the market value of real estate.

  4.  

Article 7

For the purposes of this Law, the base of property tax on agricultural and forest land shall be five times the annual cadastral income from that landaccording to the latest datum of the organization in charge of land registries as on 31 December of the year preceding the year for which the property tax is levied and paid.

The base of property tax on agricultural and forest land and other real estate of any

taxpayer that keeps books shall be the value of real estate declared in its books in conformity with regulations, as on 31 December of the year preceding the year for which the property tax is levied and paid.

 

Article 8

Deleted (RS Official Gazette, No. 135/04)

 

Article 9

The minister of finance shall regulate in greater detail the method of determining the tax base referred to in Articles 5 through of this Law.

 

Onset of Tax Liability

Article 10

Property tax liability runs from the date of acquisition of the right concerned or the starting date of utilisation, date of being brought in order, date of inspection certificate or date on which the use of property was made possible in some other way.

 

Tax Rates

Article 11

The property tax rates shall be as follows:

On the rights to real estate of a taxpayer that keeps books, up to 0.40%;

On the rights to real estate of a taxpayer who does not keep books:

Tax Base

Payable Tax

(1) Up to 6,000,000 dinars

Up to 0.40%

 

(2) 6,000,000 to 15,000,000 dinars

Tax referred to in subitem (1) + up to 0.80% on the amount exceeding 6,000,000 dinars

(3) 15,000,000 to 30,000,000 dinars

Tax referred to in subitem (2) + up to 1.5% on the amount exceeding 15,000,000 dinars

(4) Over 30,000,000 dinars

Tax referred to in subitem (3) + up 3% on the amount exceeding 30,000,000 dinars

If the local self-government unit assembly has not fixed the tax rate or has fixed it over and above the maximum amount referred to in paragraph 1 of this Article, the property tax shall be fixed by applying the highest corresponding tax rate referred to in paragraph 1 of this Article to the rights to real estate of the taxpayer who is keeping books or who is not keeping books.

 

Tax Exemptions

Article 12

Property tax shall not be payable on the rights to the following real estate referred to in Article 2 of this Law:

1) State-owned one used by state agencies and organisations and agencies, organisations and services of the provincial autonomy and local self-government units, as well as the direct and indirect budget beneficiaries under the regulations governing the budgetary system, and goods in general use pursuant to the regulations governing the assets owned by the Republic of Serbia;

2) That owned by diplomatic and consular missions of foreign states, subject to reciprocity;

3) That owned by traditional churches and religious communities and other churches and religious communities registered in conformity with the law governing the legal status of churches and religious communities and intended and exclusively used for the performance of religious rites;

4) That proclaimed cultural or historical monument by the competent authority on the real estate as a whole or parts thereof serving for such purposes;

5) Deleted (RS Official Gazette, No. 135/04)

6) Agricultural and forest land, which is being put to its original use - five years from the commencement of putting to original use;

7) Roads, port wharves and breakwaters, ship locks, railways, airport runways, dams and flood control facilities and drainage facilities;

8) Urban and/or public building land or other building land owned by the government, when the total area of building site or sites (excluding the land under the building of one taxpayer) is not greater than 10 acres;

9) Wartime shelters for people and goods;

10) Buildings intended and used for primary agricultural production, in conformity with the law dealing with agricultural land;

11) Buildings or parts of buildings serving for public utility purposes in conformity with regulations directly;

12) That which is made exempt from property tax under an international agreement concluded by the Republic of Serbia.

The tax on property in the territory of a local self-government unit shall not be payable by a taxpayer if the total base for all of its real estate in that territory is not greater than 4000,000 dinars.

The provisions of paragraph 1, items 1 through 11 and paragraph 2 of this Article shall not apply to any real estate let on a lasting basis to other persons for the purpose of generating income.

For the purposes of paragraph 3 of this Article, the letting to other persons on a lasting basis shall be understood to mean any letting of real estate to another person for a compensation, in the duration of more than 183 days in the course of 12 months, continuously or with interruptions.

Property tax shall not be paid by any taxpayer holding rights to the real estate referred to in Article 2 of this Law he lets without compensation to any persons who was driven into exile after 1 August 1995, if the exiled person and members of his/her household earn no income, with the exception of income from the land that is the subject matter of taxation.

Property tax shall not be payable on state-owned building and/or agricultural land which has been leased out.

Property tax shall not be payable on the real estate pieces which are entered in the taxpayer’s books, in compliance with the regulations dealing with accounting and auditing, as assets intended for re-sale exclusively.

 

Tax Credits

Article 13

The tax on the rights referred to in Article 2 of this Law in relation to a building or dwelling unit in which the taxpayer lives, shall be reduced by 40% on account of the taxpayer and by 10% on each member of his household, but not by more than 70% of the tax levied.

The tax levied on the right to buildings and dwelling units up to 60 sq. metre in area, which are not on urban building land or land in a building area, not leased out and occupied solely by persons over 65 years of age, shall be reduced by 75%.

For the purposes of this Law, a household shall be understood to mean a community in which its members live, work and spend together the income they earn.

 

Part Three

III INHERITANCE AND GIFT TAX

Taxability

Article 14

Inheritance and gift tax shall be paid on the rights to the real estate referred to in Article 2, paragraph 1, items 1) through 5), of this Law inherited by heirs or received by donees as gift.

The inheritance and gift tax referred to in paragraph 1 of this Article shall also be paid on the inherited and donated rights to the real estate referred to in Article 2, paragraph 1, item 6), of this Law, regardless of the area of the inherited or donated real estate.

The inheritance and gift tax shall also be paid on the monies inherited or received as gift, savings deposits, bank deposits, monetary claims, intellectual property rights, right of ownership to a second-hand motor vehicle, second-hand vessel or second-hand self- propelled vessel other than government-owned one and other chattelwith the exception of interests in legal entities and securities.

Gift tax shall also be paid in case of transfer of a legal entity's property without compensation.

For the purposes of this Law, a second-hand motor vehicle, a second-hand vessel or a second-hand aircraft shall be understood to mean a motor vehicle, vessel or aircraft which had been registered, entered in the regulation register or for which the navigation or usage certificate has been issued at least once in the territory of the Republic of Serbia in conformity with regulations.

For the purposes of this Law, a gift shall not be understood to mean a transfer of the chattels referred to in paragraphs 1 through 4 of this Article on which the value-added tax is payable under the regulations dealing with the value-added tax, regardless of the existence of a gift contract.

For the purposes of this Law, a gift shall not be understood to mean any on the grounds which are excluded from taxable income and on which tax is payable in conformity with the law governing individual income tax.

The transfer of games of chance winnings from the game organizer to the winner shall be exempt from taxation under this Law.


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